Formula de volatilitate (cuprins)
- Formulă
- Exemple
- Calculator
Ce este formula de volatilitate?
Volatilitatea este gradul de variație a rentabilităților pentru o anumită securitate sau indicele de piață, pe o perioadă de timp dată. Este măsura riscului, iar abaterea standard este măsura tipică utilizată pentru a măsura volatilitatea oricărui stoc dat, în timp ce cealaltă metodă poate fi pur și simplu variația dintre randamentele din același index sau de piață. O măsură comună a volatilității securității date în raport cu indicele de piață sau referința este beta.
În funcție de utilizarea acesteia, pot exista două tipuri de volatilitate - Volatilitatea implicită, care este o estimare anticipativă și este utilizată în strategia de preț a opțiunilor. Cealaltă este Volatilitatea obișnuită, care este mai frecventă și folosită o figură reală cu aspect înapoi.
Gradul de volatilitate
Volatilitatea ridicată a securității ar însemna că, cu o ușoară modificare a factorilor care afectează prețul acțiunilor, prețul garanției se poate deplasa drastic în orice direcție într-o perioadă scurtă de timp.
O volatilitate mai mică înseamnă că valoarea unei garanții nu reacționează dramatic și tinde să fie mai constantă.
Calcularea volatilității unei securități
Formula Pentru volatilitatea anualizată este prezentată mai jos,
Annualized Volatility = Standard Deviation * √252
presupunând că există 252 de zile de tranzacționare într-un an. Abaterea standard este gradul în care prețurile variază de la media în perioada dată.
De exemplu: dacă abaterea standard zilnică a valorii de referință S&P 500 este de 1, 73% în august 2015, Volatilitatea sa anualizată va fi:
1, 73 * √252 = 27, 4
Prin urmare, volatilitatea anuală pentru S&P 500 în 2015 este de 27, 4%, pe baza volatilității zilnice sau a evoluției zilnice a prețurilor din august 2015.
Cum se calculează abaterea standard
- Când aveți o serie de puncte de date
- Calculați media setului de date.
- Trageți media din observația reală, pentru a ajunge la abatere.
- Pătrundeți toate abaterile și adăugați-le, pentru a ajunge la Varianță.
- Calculați rădăcina pătrată a variației, pentru a ajunge la abaterea standard.
- Folosind MS-Excel
- Descărcați prețurile istorice ale securității date - până la perioada de timp necesară.
- Calculați profiturile zilnice, care sunt modificări procentuale în fiecare zi, comparativ cu ziua precedentă.
- Utilizați funcția Excel STDEV ().
Exemplu de formulă de volatilitate (cu șablon Excel)
Să luăm un exemplu pentru a înțelege calculul volatilității într-o manieră mai bună.
Puteți descărca acest șablon Formula de volatilitate Excel - Modelul Excel cu formula de volatilitateExemplu de formulă de volatilitate
Luați în considerare calcularea volatilității anuale a unui stoc dat, ITC în acest caz.
Mai jos sunt prezentate datele ITC pentru perioada de timp ianuarie 2018 - decembrie 2018. Calculați rentabilitățile zilnice, volatilitatea și volatilitatea anuală a ITC.
Soluţie:
Calculăm rentabilitățile zilnice, care este coloana D aici, folosind prețul apropiat menționat în coloana C.
Deci rezultatul va fi așa cum este dat mai jos.
În mod similar, calculați profiturile zilnice pentru toate celulele rămase.
Volatilitatea zilnică poate fi calculată folosind formula Deviație standard sau STDEV () în MS-Excel.
Rezultatul va fi așa cum este dat mai jos.
Volatilitatea anualizată se calculează folosind formula de mai jos
Volatilitate anualizată = abatere standard * √252
Producția Volatilității Anualizate va fi așa cum se arată mai jos.
Relevanța și utilizările volatilității
În mod tradițional, este o ipoteză sau un fenomen general că cadrele de risc care utilizează deviația standard ca metodă cheie, presupun că randamentele se conformează unei distribuții normale în formă de clopot. Acest lucru ne oferă un cadru de risc și rentabilitate fix, iar dacă randamentele din curbă nu arată un comportament simetric, investitorii tind să intre în panică.
O altă utilizare a numerelor de volatilitate este tranzacționarea pe securitate și decizia punctului de stop-loss. Cunoașterea stocului cu privire la cât de mult se va muta într-un timp stabilit poate ajuta investitorul să decidă asupra stop loss în loc să facă față pierderilor din cauza fluctuațiilor aleatorii ale prețului acțiunilor.
Înțelegerea volatilității și cunoașterea aplicațiilor sale poate acționa ca o sabie cu două tăișuri. Atunci când un stoc extrem de volatil te poate genera în pierderi uriașe, în momentele în care lovești la momentul potrivit al pieței, poți chiar să obții profituri mari. Îți reduce, fără îndoială, rentabilitatea scontată pe termen lung, dar îți oferă cu siguranță șanse egale de a câștiga câștiguri mari.
Calculator de formulă de volatilitate
Puteți utiliza următorul Calculator de volatilitate
| Deviație standard | |
| Volatilitate anualizată | |
| Volatilitate anualizată = | Abatere standard x √252 |
| = | 0 x √252 = 0 |
Articole recomandate
Acesta este un ghid pentru Formula de volatilitate. Aici discutăm Cum să calculăm volatilitatea împreună cu exemple practice. De asemenea, oferim un Calculator de volatilitate cu un șablon excel descărcabil. De asemenea, puteți consulta următoarele articole pentru a afla mai multe -
- Calculator pentru formula de returnare a portofoliului
- Exemple de formulă de scădere în procente
- Formula modelului de preț a activelor de capital | Definiție
- Coeficientul formulei de variație (șablon Excel)