Diferența dintre ROE și ROA
Randamentul capitalurilor proprii este determinat ca valoarea profitului pe care o companie o câștigă din investiția acționarului în companie sau este o măsură a eficienței unei companii care a investit în sumă în dolari și obține un profit mai bun din aceasta. Randamentul capitalurilor proprii este mai important decât rentabilitatea investițiilor către acționari, deoarece definește, modul în care banii dvs. sunt reinvestiți într-o companie. Returnarea activului determină cât de mult câștigă o companie pentru fiecare dolar din activele sale. Activul ar putea fi orice, cum ar fi numerar în bancă, creanțe de conturi, proprietăți, echipamente, inventar și mobilier. Randamentul activului definește câștigurile pe care le generează o companie din capitalul investit (active). Randamentul activului variază substanțial pentru companiile publice care depind foarte mult de industrie.
Randamentul capitalurilor proprii:
O companie care are profituri mai mari la capitaluri proprii ar putea să genereze mai multe numerar intern. Prin urmare, este întotdeauna de preferat să investești în companii cu profituri mai mari și constante din capitaluri proprii. Nu este întotdeauna recomandabil să investești în companii ROE ridicate pentru a obține un profit mai bun. Există anumite criterii de referință la care o companie compune randamentul capitalurilor proprii cu media industriei sale. Raportul este mai mare, cu atât o companie va investi mai bine.
Randamentul capitalurilor proprii poate fi calculat pe baza formulei specificate mai jos:
Rentabilitatea raportului de capitaluri proprii = Venitul net / capitalul mediu al acționarilor
Dacă am putea să rezolvăm problema randamentului capitalurilor proprii, care este doar o parte a problemei complexe, există diferite alte circumstanțe în care putem aplica ecuația rentabilității raportului de capitaluri proprii.
Venitul net este determinat prin rezumarea activității financiare din ultimul an fiscal complet, sau după douăsprezece luni, se regăsește în contul de profituri. Iar capitalurile proprii ale acționarilor medii se calculează adăugând capitaluri proprii la începutul perioadei și la sfârșitul perioadei și împărțind la două. Cele mai bune practici pentru investitori, aceștia pot calcula o medie de acțiune mai precisă din bilanțurile trimestriale.
Să luăm un exemplu, să presupunem o companie cu un venit anual de 1.800.000 USD și capitalul mediu al acționarului de 12.000.000 dolari. Apoi obținem ROE-ul companiei 15%
ROE = 1.800.000 $ / 12.000.000 $ = 15%
Returnarea activului (ROA):
Dacă comparăm ROA, este cea mai bună practică să o comparăm cu ROA-ul companiei similare sau cu numerele ROA anterioare ale unei companii.
După cum știm că activul total al unei companii este suma totală a pasivelor și a capitalului propriu al acționarului. Iar activele companiei sunt fie finanțate din datorie, fie din capitaluri proprii. Rezultatul datoriei mai mult se va anula dacă adăugăm costul împrumutului la venitul net și activele medii din numitor într-o anumită perioadă. A fost definită o formulă pentru a calcula rentabilitatea activului.
ROA = (venit net + cheltuieli din dobânzi) / active totale totale
ROA oferă investitorilor o idee despre efectul pe care îl are compania și cât de eficient transformă compania în venituri nete. Cu cât numărul ROA este mai mare, cu atât compania va câștiga bani pe mai puține investiții.
Comparație față în față între ROE și ROA (Infografie)
Mai jos este cea mai mare diferență 7 dintre ROE și ROA 
Diferențe cheie între ROE și ROA
Să discutăm unele dintre diferențele majore dintre ROE și ROA:
- Randamentul capitalurilor proprii este determinat ca valoarea profitului pe care o companie îl primește din investiția acționarului în companie. În timp ce rentabilitatea activelor este valoarea câștigului obținut din active sau resurse.
- Diferența dintre ROE și ROA este levierul financiar, în care ROE nu implică niciun fel de datorii. În timp ce în ROA este adăugată o parte a datoriei care este specificată în bilanț (Total Active = Pasive + Capitaluri proprii)
- Rentabilitatea preocuparea de capital este mult mai mare asupra capitalului sau a gestiunii financiare. Cu toate acestea, Return on Asset se ocupă mult mai mult cu managementul operațional.
- Investitorii doresc să obțină rentabilitatea capitalului comun pot face unele modificări ale formulei scăzând dividendele preferate din venitul net și scăzând capitalurile proprii din capitalul propriu. În timp ce Returnarea activului nu implică niciun fel de dividend preferat în numărător.
- Rentabilitatea capitalurilor proprii este calculată ca câștig anual al profitului net pe durata de timp divizată la capitalul mediu al acționarului, în timp ce rentabilitatea activelor poate fi calculată ca profit net divizat la activele totale medii.
Tabelul comparativ cu ROE și ROA
Să ne uităm la top 7 Comparație între ROE și ROA
| S.No | Randamentul capitalurilor proprii (ROE) | Returnarea activului (ROA) |
| 1 | Suma de profit pe care o companie o primește din investiția acționarului | Este o măsură, cât de mult câștigă o companie din resursele sau activele lor. |
| 2 | Diferența dintre ROE și ROA este un efect financiar al datoriei; care nu este inclus în ROE. | Diferența dintre ROE și ROA este o datorie, care este deja inclusă în bilanț (Total Active = Pasive + Capitaluri proprii) |
| 3 | Ajută la determinarea eficienței capitalului sau a managementului financiar | Se ocupă de managementul operațional și ajută la determinarea eficienței acestuia. |
| 4 | ROE poate fi calculat prin împărțirea dividendelor preferate de la numărător. | Dividendul preferat nu este necesar la calcularea ROA. |
| 5 | Rentabilitatea capitalului propriu poate fi calculată folosind formula de mențiune de mai jos
ROE = Profitul net / capitalul propriu al acționarului | Returnarea activelor se poate calcula folosind formula de menționare de mai jos:
ROA = Profit net / Total active totale. |
| 6 | ROE mai mare nu oferă performanțe impresionante despre companie. | ROA este o măsură mai bună pentru a determina performanța financiară a unei companii. |
| 7 | ROE mai mare împreună cu ROA mai mare și datorii gestionabile produc profituri decente. | ROE mai mare poate induce în eroare cu ROA mai redus și datorii uriașe deținute de companie. |
Concluzie - ROE vs ROA
ROE și ROA sunt doi termeni majori care sunt folosiți mai frecvent pentru a determina performanța financiară a unei companii. În afară de asta, există mai mulți alți factori care sunt folosiți pentru a măsura sănătatea financiară și rentabilitatea companiei. Dar ROE vs ROA este utilizat în mod obișnuit pentru a măsura performanța companiei în care Returnarea capitalurilor proprii determină valoarea câștigului de profit din investițiile părților interesate și Returnarea activului determină randamentul din activele lor.
Articole recomandate
Acesta a fost un ghid pentru diferența maximă dintre ROE și ROA. Aici vom discuta, de asemenea, despre diferențele cheie ROE și ROA cu infografie și tabel de comparație. De asemenea, puteți arunca o privire la următoarele articole pentru a afla mai multe -
- Comparație între răspundere și cheltuială
- Diferențele dintre dividend și creștere
- Venituri vs profit - care este mai bun
- Venit brut vs venit net
- Care este raportul de echitate?