Rata medie a formulei de rentabilitate (cuprins)
- Rata medie a formulei de rentabilitate
- Exemple de formulă medie de rentabilitate (cu șablonul Excel)
- Rata medie de calcul al formulei de rentabilitate
Rata medie a formulei de rentabilitate
După cum sugerează și numele său, rata medie de rentabilitate este randamentul mediu care este de așteptat dintr-o investiție în viața sa. Este practic cantitatea de fluxuri de numerar care se generează în perioada de investiții. Rata medie de rentabilitate, cunoscută și sub denumirea de rata contabilă a rentabilității, este metoda de evaluare a rentabilității proiectelor de investiții și foarte frecvent utilizată în scopul evaluărilor de investiții. Însă trebuie să ținem cont de faptul că această metodă nu ia în considerare valoarea timpului banilor, care este un factor foarte critic în evaluarea unui proiect de capital. Rata medie de rentabilitate poate fi obținută prin împărțirea randamentului mediu preconizat din investiție / activ cu banii inițiali necesari ca investiție
Formula pentru rata medie de rentabilitate
Average Rate of Return = Average Annual Profit / Initial Investment
În cazul în care profitul mediu anual este calculat ca:
Profitul anual mediu = suma profiturilor tuturor anilor / numărul de ani
Cum se calculează rata medie a rentabilității
- Primul pas este de a afla profitul anual din investiție. Acest lucru poate fi calculat scăzând toate costurile necesare din vânzările pe care le-am generat din investiție
- Trebuie să vedem dacă există vreo investiție fixă, cum ar fi proprietăți, instalații etc. Dacă da, trebuie să includem și cheltuielile cu amortizarea și să le scădem din vânzări
- Repetați acest lucru pentru toți anii pentru care va dura proiectul. Odată ce avem toate numerele anuale de profit la noi, găsiți profitul mediu divizându-l la numărul de ani. După aceea, utilizați acel profit mediu și împărțiți-l după costul inițial al investiției
Exemple de formulă medie de rentabilitate (cu șablonul Excel)
Să luăm un exemplu pentru a înțelege calculul formulei Rata medie a rentabilității într-o manieră mai bună.
Puteți descărca aici șablonul Formula Excel cu rata medie de întoarcere aici - Rata medie a șablonului Formula ExcelRata medie a formulei de rentabilitate - Exemplul # 1
Luați în considerare o companie X de retail care a investit 1 milion USD într-un proiect care are o viață de 4 ani. În timpul proiectului, profitul înțelept pe care X-ul l-a obținut este prezentat mai jos:
Profitul anual mediu este calculat folosind formula prezentată mai jos
Profitul anual mediu = suma profiturilor tuturor anilor / numărul de ani
- Profitul anual mediu = (76.000 $ + 45.000 $ + 89.000 $ + 67.000 $) / 4
- Profitul anual mediu = 69.250 USD
Rata medie de rentabilitate se calculează folosind formula de mai jos
Rata medie de rentabilitate = Profitul anual mediu / Investiția inițială
- Rata medie de rentabilitate = 69.250 USD / 1.000.000 USD
- Rata medie de rentabilitate = 6.925%
Trebuie să reținem că valoarea timpului banilor nu trebuie luată în considerare aici. Deci, fluxul de numerar anual, dacă valoarea timpului există, nu va merita la fel, iar valoarea lor actuală ar trebui să fie mai mică. Astfel, de exemplu, 45000 de dolari pe care i-am primit în anul 2 ar fi putut fi mai mici dacă s-a luat în considerare valoarea timpului.
Rata medie a formulei de rentabilitate - Exemplul # 2
Acum să vedem un alt exemplu care este mai detaliat. O companie XYZ a implementat un proiect care are următorii parametri:
Aici, profitul pe an nu este dat direct, dar poate fi calculat folosind venituri și costuri.
Profitul prevăzut pe an se calculează folosind formula de mai jos
Profit estimat pe an = Venituri - costuri
- Profit estimat pe an = 2.000.000 USD - 400.000 dolari
- Profit estimat pe an = 1.600.000 $
Deoarece profitul pentru fiecare an este același, Profitul anual mediu = Profitul preconizat pe an
Profitul anual mediu = 1.600.000 $
Rata medie de rentabilitate se calculează folosind formula de mai jos
Rata medie de rentabilitate = Profitul anual mediu / Investiția inițială
- Rata medie de rentabilitate = 1.600.000 $ / 4.500.000 $
- Rata medie de rentabilitate = 35, 56%
Explicația Rata medie a formulei de rentabilitate
Rata medie de rentabilitate ne va oferi o vedere la nivel înalt a rentabilității proiectului și ne poate ajuta să accesăm dacă merită să investim în proiect sau nu. Dar există puține limitări ale utilizării ratei medii de rentabilitate în timp ce luați decizii privind investițiile. Să vedem câțiva factori critici de care trebuie să avem în vedere în timp ce utilizăm o rată medie a formulei de rentabilitate
- Așa cum am discutat mai sus, valoarea timpului banilor a fost ignorată în rata medie a rentabilității. Acest lucru poate fi dăunător și ne poate conduce la luarea unei decizii greșite de investiții de capital. De exemplu: Dacă rata de rentabilitate necesară a proiectului este de 10% și rata medie a rentabilității va fi de 15%, acel proiect va arăta meritat să fie investit. Însă, după ce ați luat o valoare din timp în bani, se spune că returnarea proiectului este de 8%. Atunci acest proiect nu va merita investit
- În al doilea rând, rata medie de rentabilitate nu se bazează pe fluxul de numerar real și folosește doar informațiile contabile.
- Un alt lucru este că, dacă două proiecte au un randament similar, nu putem diferenția între aceste proiecte în funcție de investiția necesară
- Diferit analist sau persoane pot calcula acest lucru într-un mod diferit, deci are și o problemă de consistență
Relevanța și utilizarea ratei medii a formulei de rentabilitate
Rata medie a formulei de rentabilitate este destul de ușor de înțeles și de calculat dacă doriți să aruncați o privire rapidă asupra rentabilității proiectului. Deși nu ia în considerare valoarea timpului banilor, acest lucru vă poate oferi o imagine la nivel înalt a proiectului. Mai jos menționate sunt câteva avantaje ale utilizării ratei de rentabilitate medie
- Așa cum am menționat mai sus, este foarte simplu de calculat și ușor de înțeles
- În al doilea rând, informațiile contabile pe care se bazează, sunt ușor accesibile și relativ ușor de interpretat de oricine
Pe scurt, dacă o afacere dorește să înceapă cu un proiect și dorește să aibă o vedere la nivel înalt asupra rentabilității proiectului, rata medie de rentabilitate poate fi utilizată. Și dacă folosesc această formulă, în cazul în care proiectul nu merită să investească, casează proiectul, însă dacă proiectul pare profitabil, ar trebui să investigheze și alți parametri și nu se vor baza doar pe rata medie de rentabilitate.
Rata medie de calcul al formulei de rentabilitate
Puteți utiliza calculatorul Rata medie a rentabilității următoare.
| Profitul anual mediu | |
| Investitie initiala | |
| Rata medie a formulei de rentabilitate | |
| Rata medie a formulei de rentabilitate | = |
|
|
Articole recomandate
Acesta a fost un ghid pentru formula Rata medie a rentabilității. Aici vom discuta Cum se calculează rata medie de rentabilitate împreună cu exemple practice. Oferim, de asemenea, calculatorul de rata medie a rentabilității cu șablonul excel descărcabil. De asemenea, puteți consulta următoarele articole pentru a afla mai multe -
- Formula pentru bilanț
- Cum se calculează marja de contribuție?
- Calculul formulei de împrumut financiar
- Calculator pentru formula de marjă de operare
- Situația veniturilor din marja de contribuție