Diferența dintre viitor și opțiunea
Opțiunea Future vs Future sunt instrumentele unui segment derivat care sunt utilizate pe scară largă de către comercianții de pe tot globul. Prețul viitor se bazează pe prețul de bază al unei garanții (prețul acțiunii / prețul mărfii / prețul valutei), iar prețurile la termen de trei luni sunt extrase în funcție de prețul la vedere al garanției. În mod similar, o opțiune este un instrument care permite comerciantului să tranzacționeze pe un anumit script, iar mișcarea prețului depinde de prețul scriptului pe piața de numerar. Opțiunea de vânzare acționează exact în sens invers și tranzacțiile comerciantului atunci când consideră că stocul va scădea în termenul apropiat.
Viitor
- Prețul viitor se bazează pe prețul de bază al unei garanții. De exemplu, prețul spot al TATA Steel Limited la segmentul Cash se tranzacționează la INR 550, iar prețul prețului viitor într-o lună curentă ar fi de 552, urmat de 554 și 557 pentru următoarele două luni. Acest lucru indică faptul că comercianții sunt în vogă cu TATA STEEL și că prețurile s-au ajustat în consecință, în mod similar într-o situație bearish, atunci când comercianții se așteaptă ca scrip-ul să scadă, prețul ar scădea simultan.
- Este important de menționat că prețurile viitoare rămân doar pentru acea anumită lună, odată cu expirarea acelei luni, prețul se elimină și el. Prețul viitor al oricărui script va rămâne pe o perioadă de trei luni, de exemplu, prețul pentru viitor al unui scenariu special va începe din ianuarie și va rămâne doar până la sfârșitul lunii martie.
- Comercianții pot cumpăra sau vinde contractul Viitor și deține timp de trei luni și trebuie să plătească doar o parte (20% din suma totală), iar banii din marjă vor fi reglați după prețul de închidere al fiecărei zile. Cu toate acestea, există o restricție de cumpărare a unui anumit număr, cum ar fi Traderul care poate tranzacționa pe multiplele unui anumit număr de scripturi, astfel cum a decis autoritatea de reglementare a pieței pentru scripturile particulare.
Opțiune
- Există două tipuri de opțiuni, respectiv opțiunea de apelare (când comerciantul dorește să meargă lung) și opțiunea Pune (când un comerciant vrea să scurteze). De exemplu, să presupunem că prețul scripturilor de pe piața de numerar este INR 100 / acțiune și opțiunea de apel pentru „în bani” pentru prețul de grevă 100 cotează INR 10, pentru același lot ca în segmentul Viitor.
- Din nou, atunci când scriptul se tranzacționează la INR 100, apelul fără bani (prețul de grevă 110) va fi puțin mai puțin să presupunem că INR 8 și apoi apelul cu bani (prețul de grevă 90) ar fi mai mare la 14, 5, deoarece CMP este la 100 care este mai mare de 90.
- Dacă scăderea prețului și tinde către INR 90, atunci opțiunea Apel ar scădea de la 8 la 6 sau 5. Dacă, pe de altă parte, dacă prețul tinde să crească de la 100 INR la 105, opțiunea greva 110 ar crește de la 8 la 10. Când comercianții plătesc contractul pentru opțiunea Call sau Put, prima de contract este plătită contra cost. rata curentă a opțiunii. Valoarea primei scade atunci când se apropie de data decontării sau de expirare.
Infografie Viitor vs Opțiune
Mai jos este prima diferență 3 dintre Opțiunea Viitor și Opțiunea 
Diferența cheie între Viitor și Opțiune
Ambele opțiuni Future vs Future sunt alegeri populare pe piață; hai să discutăm câteva dintre diferențele majore dintre viitor și opțiunea:
- Viitorul este aproape același cu prețul în numerar, cu excepția capitalului necesar pentru comerț este de doar 20% din valoarea totală tranzacționată. În timp ce prețul premium poate fi cumpărat la un preț care este mult mai mic decât investiția făcută pentru viitor. Cu toate acestea, dacă se cumpără o opțiune din bani, prețul devine suficient de mic.
- Dacă este vorba despre flexibilitate, atunci opțiunea de stoc oferă o flexibilitate mai mare în comparație cu viitorul stocului, deoarece viitorul este legat de întregul preț al acțiunii și nu există niciun preț de grevă.
- Spre deosebire de instrumentele derivate Viitoare, opțiunile pot oferi un profit anormal al investițiilor în foarte puține zile, cu condiția ca tranzacția să se facă în direcția corectă. Prima are capacitatea de a deveni de mai multe ori atunci când există o mișcare anormală a stocului. Derivatele viitoare oferă un randament mai mare, dar, în majoritatea cazurilor, nu poate înmulți valoarea investiției.
Comparație de la cap la cap între Opțiunea viitor și opțiunea
Mai jos este cea mai înaltă comparație între Viitor și Opțiune
| Baza comparației dintre viitor și opțiunea | Futures | Opțiune |
| Sens | Legat de prețul curent de piață al unei anumite acțiuni sau al unui indice și este prețul derivat al scriptului particular. Practic, este prețul futurist transmis, iar prețul rămâne mai mult sau mai puțin similar cu prețul acțiunilor. | Legat de prețul de grevă al instrumentului derivat și de valoarea curentă de piață a stocului. Dacă prețul grevei este mai aproape de prețul curent al pieței pe o piață viitoare, atunci valoarea primei crește. |
| Pasive financiare și rentabilitate | Răspunderea este maximă în cazul viitorului, deoarece comerciantul are dreptul să-și asume riscul întregului preț al acțiunilor. În cazul în care stocul se divide sau se corectează din cauza emiterii Bonusului sau a oricărei mișcări majore a prețului poate împiedica valoarea unei investiții. Astfel, comerciantul trebuie să plătească capitalul suplimentar pentru a-și îndeplini obligațiile zilnice. În cazul profiturilor, comerciantul poate obține profituri anormale și dacă lovește în direcția corectă. | În cazul unui apel sau a unei opțiuni de vânzare, atunci când un comerciant optează pentru a cumpăra, el plătește suma premium la un anumit preț de grevă. Astfel, comerciantul are dreptul să suporte doar riscul de „sumă premium”. În cazul oricărei mișcări majore a scenariului, comerciantul ar pierde doar valoarea primei, iar valoarea rentabilității este, de asemenea, nelimitată, luând în considerare valoarea capitalului investit. |
| Amortizarea sau scăderea valorii | Amortizarea nu este responsabilă în majoritatea cazurilor, dar evaluarea este decisă de cumpărător și vânzător și depinde de cerere și ofertă. În timpul expirării, comercianții pot pătrunde pozițiile și pot lua noi poziții la expirarea nouă. | Valoarea opțiunii scade atunci când se apropie de expirare. Valoarea primei rămâne ridicată în primele zile de expirare, având în vedere că stocul rămâne limitat deocamdată. |
Opțiune Viitor vs - Gânduri finale
Opțiunea Viitorul vs ambele sunt formele de instrumente de tranzacționare, care sunt frecvent utilizate de comercianți pentru câștiguri pe termen scurt. Obiectivul principal este să surprindă tendința în care stocul s-ar putea muta într-un interval de timp specificat. Astfel, cu riscul, ROI, valoarea totală a capitalului determină calea de urmat. În cazul acoperirii atât a instrumentelor viitoare, cât și a celor opționale pot fi implementate; de exemplu- Într-un schimb îndelungat, comerciantul poate cumpăra viitorul și poate controla riscul descendent, o opțiune de vânzare cu un capital limitat ar putea fi cumpărată. În cazul în care piața rezervoarelor, opțiunea de returnare din put poate fi înmulțită.
Articol recomandat
Acesta a fost un ghid pentru diferența maximă dintre Opțiunea Viitor și Opțiune. Aici vom discuta, de asemenea, despre diferențele cheie pentru viitor și opțiune cu infografie și tabelul de comparație. De asemenea, puteți arunca o privire asupra următoarelor articole -
- 21 Strategii importante pentru tranzacționarea stocurilor futures
- Top 10 moduri viitoare de a depăși stresul la locul de muncă
- Lucruri pe care ar trebui să le știi în tranzacționarea futures
- 13 Importanță Sfaturi de tranzacționare a opțiunilor binare