Un model financiar este o reprezentare matematică a operațiunilor financiare și a situațiilor financiare ale unei companii. Este utilizat pentru a prognoza performanțele financiare viitoare ale companiei, făcând ipoteze relevante cu privire la modul în care compania s-ar echivala în următorii ani financiari. Este, de asemenea, un instrument de gestionare a riscurilor pentru analizarea diferitelor scenarii financiare și economice și a furnizat, de asemenea, evaluări ale activelor. Aceste modele implică calcule, le analizează și apoi oferă recomandări pe baza informațiilor culese. Un model financiar include, în general, proiectarea situațiilor financiare, cum ar fi situația veniturilor, bilanțul și situația fluxurilor de numerar, cu ajutorul unor scheme de amortizare, cum ar fi planul de amortizare, programul de amortizare, gestionarea capitalului de lucru, programul de creanță, etc. Înglobează politicile companiei și restricții impuse de creditorii care ar avea impact asupra poziției financiare.

Definiția Investopedia a modelării financiare.

Procesul prin care o firmă construiește o reprezentare financiară a unora sau a tuturor aspectelor firmei sau a securității date. Modelul este de obicei caracterizat prin efectuarea de calcule și face recomandări pe baza informațiilor respective. Modelul poate rezuma, de asemenea, evenimente particulare pentru utilizatorul final și poate oferi indicații cu privire la posibile acțiuni sau alternative

De ce sunt pregătite modele financiare?

Modelele financiare ajută la realizarea analizei istorice a unei companii, proiectând performanța financiară a unei companii folosită în diverse domenii, cum ar fi Finanțe de proiect, Imobiliare, Finanțe personale, Organizații non-profit, Bănci, Proiecte petrol și gaze, Instituții financiare, Guvern, Banca bancară de investiții, Cercetare echitate etc.

Aceste modele profesionale sunt utilizate cu precădere de către analistul financiar și sunt construite în mai multe scopuri, cum ar fi evaluarea unei companii / valori mobiliare, determinarea beneficiilor / demeritelor unei preluări sau fuziuni, judecând o ofertă publică inițială (IPO), prognozarea materiilor prime viitoare. nevoile unei corporatii etc.

Tipuri de modele financiare

Există diverse tipuri de modele financiare care sunt utilizate în funcție de scopul și necesitatea realizării acestuia. Modele financiare diferite rezolvă diferite probleme. În timp ce majoritatea modelelor financiare se concentrează pe evaluare, unele sunt create pentru a calcula și prezice riscul, performanța portofoliului sau tendințele economice din cadrul unei industrii sau al unei regiuni. Sunt următoarele tipuri de modele financiare:

1) Modelul fluxurilor de numerar reduse

Printre diferitele tipuri de model financiar, modelul DCF este cel mai important. Se bazează pe teoria că valoarea unei afaceri este suma fluxurilor de numerar gratuite viitoare preconizate, actualizate la o rată adecvată. În cuvinte simple, aceasta este o metodă de evaluare care folosește fluxul de numerar gratuit proiectat și le reduce pentru a ajunge la o valoare actuală care ajută la evaluarea potențialului unei investiții. Investitorii folosesc în special această metodă pentru a estima valoarea absolută a unei companii. Dacă doriți să aflați mai multe despre modelarea financiară aici

2) Model de analiză comparativă a companiei

Denumită și „Comparabil” sau „Comps”, este una dintre analizele majore ale evaluării companiei care este utilizată în industria bancară de investiții. În această metodă, efectuăm o analiză a grupului de la egal la care comparăm valorile financiare ale unei companii cu firmele similare din industrie. Se bazează pe presupunerea că companii similare ar avea multiple evaluări similare, cum ar fi EV / EBITDA. Procesul ar presupune selectarea grupului egal de companii, compilarea statisticilor privind compania supusă examinării, calcularea multiplilor de evaluare și apoi compararea acestora cu grupul de la egal la egal.

3) Modelul sumei pieselor

De asemenea, este denumită analiza de separare. Această modelare implică evaluarea unei companii prin determinarea valorii diviziunilor sale dacă au fost defalcate și defalcate sau au fost achiziționate de o altă companie.

4) Modelul de cumpărare (LBO) scăzut

Modelul LBO este inclus în tipurile de model financiar. Aceasta implică achiziția unei alte companii folosind o sumă semnificativă de fonduri împrumutate pentru a face față costurilor de achiziție. Acest tip de model este utilizat în mare parte în finanțarea parțială la băncile de investiții de tip „bors” și sponsori precum firmele Private Equity care doresc să achiziționeze companii cu scopul de a le vinde în viitor cu profit. Prin urmare, ajută la stabilirea dacă sponsorul își poate permite să scoată o sumă imensă de bani și să obțină în continuare un randament adecvat investiției sale.

5) Model de fuziune și achiziție (M&A)

Modelul financiar de tipul concentrărilor și achizițiilor include analiza de diluare și diluare. Intregul obiectiv al modelării fuziunilor este de a arăta clienților impactul unei achiziții asupra EPS-ului achizitorului și modul în care noul EPS se compară cu status quo-ul. În cuvinte simple, am putea spune că în scenariul noului EPS este mai mare, tranzacția va fi denumită „acretive”, în timp ce opusul va fi numit „dilutiv”.

6) Model de tarifare pentru opțiuni

După cum este definit, „Opțiunile sunt contracte derivate care oferă titularului dreptul, dar nu obligația, să cumpere sau să vândă instrumentul de bază la un preț specificat la sau înainte de o dată viitoare specificată”. Comercianții de opțiuni tind să utilizeze diferite modele de prețuri de opțiune pentru a stabili o valoare teoretică curentă. Modelele de preț opțional folosesc anumite cunoscute fixe în prezent (factori precum prețul de bază, greva și zilele până la expirare) și, de asemenea, previziuni (sau ipoteze) pentru factori precum volatilitatea implicită, pentru a calcula valoarea teoretică pentru o opțiune specifică la un anumit punct din timp. Variabilele vor fluctua de-a lungul duratei de viață a opțiunii, iar valoarea teoretică a poziției opțiunii se va adapta pentru a reflecta aceste modificări.

Dacă doriți să învățați modelarea financiară ca un analist profesionist, atunci puteți profita de cursurile noastre de modelare financiară aici

Articole recomandate

  1. Cel mai valoros pas din proiectele de finanțare a proiectelor
  2. Ce este fluxul de numerar gratuit pentru firmă pentru afacerea dvs.
  3. Importanța fluxului de numerar actualizat

Categorie:

Sfaturi Excel