Introducere în analiza financiară Exemplu
Exemplu de analiză financiară este investigarea rezultatelor afacerilor și a rapoartelor financiare cu scopul de a înțelege performanțele entității. Analiza acoperă fațetele rentabilității, lichidității și solvabilității afacerii. La rândul său, acest lucru ajută la luarea deciziilor cu privire la investiții, politici sau la determinarea stării viitoare de acțiune. Analiza poate avea loc în finanțe corporative sau pentru investiții. Finanțele corporative se ocupă de NPV, calculul IRR al unui proiect potențial, în timp ce analiza finanțelor de investiții se referă la înțelegerea avantajului competitiv al investițiilor într-o multitudine de firme competitive pentru un investitor.
Analiza financiară există în diferite forme, iar unele dintre forme sunt discutate mai jos:
Exemple de analiză financiară (cu șablonul Excel)
Să luăm un exemplu pentru a înțelege calculul analizei financiare într-o manieră mai bună.
Puteți descărca acest șablon Excel de exemplu de analiză financiară aici - Exemplu de Excel de analiză financiară# 1 Exemplu de analiză financiară - Analiza raportului de lichiditate
Este o măsură a oportunității cu care o entitate ar fi capabilă să-și elimine datoriile iminente. Bonitatea de credit a unei entități depinde de numărul de active lichide pe care le deține. Un raport nefavorabil ar însemna incertitudine cu privire la îndeplinirea obligațiilor externe și, prin urmare, să ridice întrebări cu privire la viitorul său.
Totuși, această analiză a raportului ar trebui să fie luată în considerare ciclul de plată al entității și fluctuația sezonieră. De exemplu - dacă ciclul de plată este în curs, numerarul cu entitatea ar fi, evident, scăzut, astfel încât să nu se dea o imagine corectă a situației financiare. Raporturile ar putea fi de felul următor
Raportul numerar
- Raportul de numerar compară suma de numerar cu datoriile imediate pe termen scurt. Dacă afacerea ar fi dizolvată astăzi, ar fi numerarul adecvat pentru a acoperi datoriile pe termen scurt pe care le are în acel moment?
Raport rapid
- Raportul rapid este măsura numerarului și a numerarului viitor care trebuie primit (creanțe de la debitori) pentru a rambursa datoriile curente pe care firma le are. Activele rapide implică active care pot fi transformate în numerar în 90 de zile. Acest raport oferă o indicație a capacității firmei de a-și acoperi obligațiile de răspundere civilă fără a apela la activele pe termen lung. Mai mult este raportul, mai bună este capacitatea firmei de a se acoperi de datoriile previzibile
Raportul curent
- Măsoară activele curente pe care o firmă le are împotriva plății pasivelor curente. Aici, curentul ar însemna fie convertibile în numerar în următorul an sau ar trebui să fie re-plătite în următorul an. Este unul dintre cele mai importante raporturi de a analiza capacitatea de lichiditate a preocupării.
Exemplul de mai jos analizează Entitatea A și determinarea raporturilor de lichiditate pentru un anumit moment:
# 2 Exemplu de analiză financiară - Analiza tendințelor
Acest instrument prezintă performanța unei variabile date într-o perioadă de timp pentru a afla diferitele caracteristici, a prezice cursul viitor al acțiunii și a metodelor de țesut din jurul său, având în vedere o astfel de tendință de a continua în viitorul apropiat.
De exemplu: dacă profitul preocupării scade în fiecare an cu aproximativ 5%, există o cauză pentru a verifica factorii care influențează o astfel de mișcare. Poate fi cauzată de factori externi precum schimbarea condițiilor pieței sau ar putea fi determinată de situații interne precum creșterea costurilor sau scăderea veniturilor. În primul rând, analiza tendințelor ne va spune cauza și apoi ar indica dacă o asemenea mișcare ar continua și în viitor. Dacă după analiză, se stabilește că factorii interni au foarte puține legături cu mișcarea și că aceasta se află în afara controlului firmei, atunci trebuie luate măsuri pentru a se asigura că mișcarea nefavorabilă este minimă. Aceasta ar putea implica cheltuieli pentru anumite active noi și / sau schimba procesele existente.
În general, analiza tendințelor este reprezentată de grafice liniare, care sunt un mediu vizual bun pentru a înțelege modificările care se petrec în cursul perioadei.
# 3 Exemplu de analiză financiară - Rata de analiză a rentabilității
Acest lucru este utilizat în general în cazul unui proces de luare a deciziilor de cumpărare de capital. Rata de rentabilitate este măsura creșterii profiturilor pe care noul activ o va oferi peste costul suportat. Această analiză poate fi realizată în două etape:
Pre-cumpărare: Aceasta ar indica randamentele preconizate pe care le va aduce un activ într-o perioadă de timp. Dacă rentabilitatea este mai mare decât costul suportat la actualizarea la o rată de rentabilitate hotărâtă, atunci merită să investești în activ.
Post-cumpărare: după ce activul este utilizat în producție, conducerea ar putea dori să facă o analiză post facto a randamentului activului și să-l compare cu așteptarea pe care o poate avea inițial din activ. În cazul în care randamentul nu este la marcă, conducerea ar putea decide să ia probabil o decizie de a-l vinde la prețul curent de piață și de a găsi o soluție alternativă care ar putea ajuta la crearea de randamente mai bune.
Concluzie
Analiza financiară este importantă pentru luarea deciziilor pentru a fi pentru management sau pentru potențiali investitori. Ajută la înțelegerea stării actuale a entității și simplifică comparația dintre entitățile din aceeași industrie. De asemenea, ar putea fi făcute prognoze viitoare care vor ajuta managementul să ia decizii.
Analiza este supusă perioadei de timp în care este efectuată. De multe ori, o entitate poate trece printr-o criză temporară. Analiza din acel moment va fi omisă nefavorabil. De asemenea, având în vedere modul în care entitatea s-a comportat în trecut, poate nu este neapărat cea mai bună indicație a performanței în viitor.
Articole recomandate
Acesta este un ghid al Exemplului de analiză financiară. Aici vom discuta introducerea și exemplul practic de analiză a raportului de lichiditate, analiza tendințelor, rata de analiză a rentabilității împreună cu explicații detaliate și șablonul excel descărcabil. Puteți parcurge și alte articole sugerate pentru a afla mai multe -
- Exemplu de prejudecată de confirmare
- Exemplu de costuri fixe
- Exemplu de integrare verticală
- Exemple de capitaluri proprii