Introducere în raportul numerar
Termenul „Raport numerar” se referă la raportul de lichiditate care evaluează dacă o companie are capacitatea de a-și achita datoriile curente doar cu numerar și echivalente de numerar. Este un raport de lichiditate mai strict și mai conservator, comparativ cu raportul curent și raportul rapid, deoarece restricționează capacitatea de a rambursa pasivele pe termen scurt doar cu numerar sau cu resurse aproape de numerar. Creditorii existenți sau potențiali consideră că aceste informații sunt foarte utile deoarece pot evalua câți bani pot împrumuta compania.
În mod obișnuit, acesta este exprimat în termeni de numere care este fie mai mare decât, egal sau mai mic decât 1. Dacă raportul este mai mare de 1, atunci indică faptul că compania are mai mult decât suficienți numerar și echivalent în numerar pentru a achita datoriile curente dacă trebuie să fie plătit imediat. Cu toate acestea, foarte puține companii ajung cu o astfel de situație, deoarece practic nu este recomandabil să menținem rezerve de lichide atât de mari. Pe de altă parte, dacă raportul este egal cu 1, atunci indică faptul că compania are doar suma adecvată de numerar și echivalente de numerar pentru a achita datoriile curente. Dacă o companie are un raport de numerar mai mic de 1, înseamnă că compania are mai multe datorii curente decât ceea ce poate achita cu numerarul și echivalentele sale de numerar.
Formulă:
Formula raportului numerar poate fi obținută prin împărțirea sumei de numerar și a altor echivalente de numerar (obligațiuni de trezorerie, depozite bancare etc. care pot fi convertite rapid în numerar) la totalul pasivelor curente. Matematic, este reprezentat ca,
Rata de numerar = (numerar + echivalente de numerar) / Total datorii curente
Exemple de raport de numerar (cu șablonul Excel)
Să luăm un exemplu pentru a înțelege calculul formulei de raport al numerarului într-o manieră mai bună.
Puteți descărca acest șablon Excel Ratio de numerar aici - Modelul Excel Raport numerarExemplu - # 1
Să luăm exemplul Palatului lui Dixie, care este un restaurant și în prezent intenționează să-și remodeleze sala de mese. Proprietarul restaurantului a solicitat un împrumut bancar în valoare de 200.000 USD pentru finanțarea remodelării. Următoarele informații sunt disponibile din bilanțul său:
Soluţie:
Total pasive curente se calculează ca:
Total pasive curente = Conturi plătibile + Impozit plătibil + Porțiune curentă a datoriei pe termen lung
- Total pasive curente = 10.000 USD + 2.000 USD + 8.000 USD
- Total pasive curente = 20.000 USD
Se calculează folosind formula dată mai jos
Rata de numerar = (numerar + echivalente de numerar) / Total datorii curente
- CR = (20.000 $ + 4.000 $) / 20.000 $
- CR = 1, 20
Prin urmare, raportul de numerar al Palatului Dixie s-a situat la 1, 20, ceea ce reprezintă o rezervă de numerar destul de mare și pare să fie la un nivel confortabil pentru bancă.
Exemplu - # 2
Să luăm exemplul Apple Inc. pentru a înțelege conceptul de raport numerar în viața reală. Conform raportului anual pentru anul încheiat pe 29 septembrie 2018, sunt disponibile următoarele informații:
Soluţie:
Total pasive curente se calculează ca:
Total pasive curente = Conturi de plătit + Alte datorii curente + Venituri amânate + Hârtie comercială + Porțiune curentă a datoriei pe termen lung
- Total pasive curente = 55.888 USD + 32.687 $ + 7.543 $ + 11.964 USD + 8.784 USD
- Total pasive curente = 116.866 milioane dolari
Se calculează folosind formula dată mai jos
Rata de numerar = (numerar + echivalente de numerar) / Total datorii curente
- CR = 25.913 USD / 116.866 USD
- CR = 0, 22
Prin urmare, raportul de numerar pentru Apple Inc. a fost de 0, 22 la 29 septembrie 2018.
Sursa: d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net
Avantaje și dezavantaje
Avantajele și dezavantajele raportului de numerar sunt următoarele:
avantaje
- Ajută la evaluarea bogăției în numerar a unei companii. Acesta ajută la determinarea puterii financiare a unei companii pe termen scurt, pe baza formei sale cele mai lichide de active, adică numerar. Ca atare, este clar că cu cât raportul este mai mare, cu atât compania este mai stabilă.
- De asemenea, ajută la înțelegerea strategiei de creștere sau a perspectivelor unei companii. O valoare mai mare a raportului indică faptul că compania deține potențial semnificativ de creștere prin fuziuni și achiziții. Pe de altă parte, o valoare mai mică indică un potențial de creștere limitat.
- Este considerat a fi mai conservator și mai strict decât alte raporturi de lichiditate, cum ar fi raportul curent și raportul rapid, deoarece măsoară lichiditatea bazată pe activele care pot fi transformate cel mai ușor în numerar - numerar și echivalente de numerar.
Dezavantaje
- Există o ambiguitate mare în ceea ce privește instrumentele care pot fi considerate echivalente în numerar. O astfel de confuzie poate sfârși prin a da rezultate înșelătoare.
- Nu ține seama de impactul crizei asupra valorilor mobiliare, ușor de vândut. Deși are în vedere doar cea mai lichidă formă de active, în timpul crizei chiar și echivalentele de numerar sunt dificil de comercializat.
- Deoarece practic nu este recomandabil pentru o companie să mențină niveluri atât de ridicate de numerar și active echivalente de numerar pentru a acoperi datoriile curente, raportul de numerar este foarte rar utilizat în orice fel de analiză financiară.
Concluzie
Deci, se poate vedea că este o măsură de lichiditate care ajută creditorii să evalueze poziția de lichiditate a companiei. Cu toate acestea, majoritatea investitorilor ar prefera mai puțini bani în bilanț și ar dori ca aceștia să investească în activități comerciale pentru a genera randamente mai mari.
Articole recomandate
Acesta a fost un ghid pentru formula Rata de numerar. Aici vom discuta introducerea, exemple, avantaje și dezavantaje împreună cu șablonul excel descărcabil. Puteți parcurge și alte articole sugerate pentru a afla mai multe -
- Raportul fondului de rulment
- Exemplu de costuri fixe
- Formula de raport PEG
- Exemplu de corelație negativă
- Pași în metoda de achiziție a contabilității