Ce este finanțarea capitalurilor proprii?

Finanțarea capitalurilor proprii este un proces de strângere de capital prin vânzarea acțiunilor companiei către public, investitori instituționali sau instituții financiare.

O companie care are nevoie de fonduri o poate finanța folosind datorii și capitaluri proprii. Finanțarea capitalurilor proprii este, de obicei, un mod preferat, întrucât compania nu necesită rambursarea investitorilor în cazul în care compania nu reușește. Investitorii la rândul lor din finanțe obțin proprietatea companiei și drepturile de vot proporționale cu investițiile lor.

Exemplu de finanțare a capitalurilor proprii

Un antreprenor ABC a fost inițiat de un antreprenor cu un capital inițial de 10.000 USD. La începutul Companiei, deține 100% din capitalurile proprii în cadrul companiei. După câțiva ani inițiali de la început, el caută noi fonduri pentru dezvoltarea companiei. Vinde 50% din capitalurile proprii ale companiei la o evaluare de 100.000 USD. Un capitalist de risc sau un investitor înger va primi 50% capitaluri proprii în companie investind 50.000 USD în companie, iar participarea antreprenorului va fi redusă la 50%, deși a investit doar 10.000 USD în companie la început.

Astfel, finanțarea capitalurilor proprii și valoarea mizei deținute de fiecare investitor depind de timpul și evaluarea investiției în companie.

Tipuri de finanțare a capitalurilor proprii

O companie poate avea diferite clase de acțiuni; Finanțarea capitalurilor proprii nu implică doar finanțarea prin capitaluri proprii, ci și prin alte mijloace:

Societățile emit diferite clase de acțiuni de obicei întreprinderi mari:

  • Acțiuni de clasa A : Investitorii obțin proprietatea, adică drepturile de vot și dividendul
  • Acțiuni din clasa B: Investitorii obțin dreptul de proprietate (drepturi de vot), dar nu au dividend
  • Acțiuni de preferință: Investitorii primesc un dividend (în unele cazuri, dividend mai mare sau dividend garantat), dar nici o proprietate
  • Acțiuni cu drepturi de vot diferențiale: Investitorii obțin drepturi de vot diferențiate, adică 2 acțiuni deținute de investitor vor primi 1 vot și pentru a compensa acest drept de vot diferențiat, primesc dividend mai mare decât investitorii în acțiuni comune

Surse de finanțare a capitalurilor proprii

Când se începe o afacere nouă, proprietarul investește propriile sale fonduri, fie printr-o vânzare a bunurilor sale personale, cum ar fi terenuri și proprietăți, fie din active de numerar. Cu toate acestea, pe măsură ce afacerea crește și nevoile de finanțare cresc, fondurile sunt preluate din surse externe. Diverși investitori în diferite etape ale creșterii companiei investesc în companie și sunt menționați mai jos:

  • Angel Investors

Investitorii înger sunt de obicei primii investitori în afară de proprietarul sau fondatorul afacerii. De obicei, sunt persoane bogate și prieteni / familie ai proprietarului afacerii. Aceștia oferă sprijin financiar într-o etapă timpurie a afacerii în condiții favorabile și nu se implică de obicei în gestionarea afacerii. Investitorii Angel își iau, în general, investițiile la un profit mai mare, odată ce Compania solicită fonduri de la capitaliștii de risc.

  • Capitalisti de risc

Capitalistii de risc sau VC-urile sunt investitori care investesc în companie după ce afacerea este condusă cu succes de câțiva ani și consideră că există un avantaj competitiv pe piață. VC-urile sunt selective în investițiile lor și analizează diferite aspecte ale afacerii, ale managementului și ale pieței înainte de a investi. Aceștia investesc o sumă imensă și, în general, iau locuri de conducere și responsabilitatea activă a managementului. Rolul lor este de a crește aspectele de afaceri ale companiilor și de a le lista în final pe bursele unde pot fi tranzacționate public.

  • Investitori de vânzare cu amănuntul / IPO

Companiile își oferă acțiunile către publicul larg prin Oferte publice inițiale sau IPO. IPO acționează ca o cale de ieșire pentru unii fondatori și VC-uri și oferă șansa investitorilor publici să investească într-o afacere în creștere și bine stabilită. Acțiunile sunt listate la burse și sunt tranzacționate în mod activ între investitori, care ar putea fi investitori cu amănuntul sau investitori instituționali.

  • crowdfunding

Crowdfunding-ul este o altă cale prin care Companiile pot strânge fonduri de la un grup de investitori în cantități mici. Fiecare investitor investește o sumă mică în afacere printr-o campanie de crowdfunding derulată de companie. Investitorii sunt în general grupul de investitori îngeri care cred în produs și în fondatorii Companiei și ar dori să finanțeze pentru înființarea inițială a activității.

Avantajele finanțării capitalurilor proprii

Finanțarea capitalurilor proprii are diverse avantaje atât pentru fondatori, cât și pentru investitori:

  • Compania nu are suficienți numerar, garanții sau resurse pentru a strânge fonduri din finanțarea datoriilor, prin urmare, finanțarea capitalurilor proprii este sursa bună de fond pentru antreprenor, deoarece investitorii ar risca afacerea împreună cu fondatorii.
  • Fondurile pot fi strânse prin intermediul IPO-urilor odată ce afacerea este decontată și are un flux de numerar regulat. Astfel de fonduri pot fi utilizate pentru avansările tehnologice viitoare. Finanțarea capitalurilor proprii ajută antreprenorii și conducerea companiei să strângă fonduri pentru proprietatea diluată și să ducă o afacere la o rentabilitate mai bună și la o scară mai mare.
  • Investitorii dețin proprietatea companiei. Obțin o rentabilitate mai bună decât alte vehicule de investiții, fie din prețul majorat al acțiunii, fie din dividendele plătite de companie.

Dezavantaje ale finanțării capitalurilor proprii

  • Diluarea acțiunilor: Finanțarea capitalurilor proprii duce la diluarea acționarilor investitorilor inițiali. Pe măsură ce fondurile sunt strânse de la noi investitori, acționarii inițiali, fondatorii pierd o cantitate proporțională de acționare în cadrul companiei.
  • Pierderea controlului: odată cu adăugarea de noi investitori în companie, participarea redusă a fondatorilor poate duce la un potențial conflict de interese și duce la pierderea controlului asupra propriei companii. Întrucât investitorii pot fi implicați în gestionarea activă a companiei care poate genera conflictul cu privire la modul de a face afaceri.
  • Timp și efort: potențialii investitori petrec mult timp în diligența cuvenită a Companiei înainte de a investi. Ei caută un plan de afaceri, previziuni de vânzări și profit, condiții de piață și trebuie să fie siguri dacă investiția lor va fi sigură, sigură și profitabilă. Astfel, este nevoie de timp pentru antreprenorii care sunt în căutarea de fonduri și se concentrează asupra activității lor.

Concluzie

Finanțarea capitalurilor proprii este un mod de finanțare pentru companie unde preia fonduri de la investitori prin vânzarea de acțiuni. Compania poate emite o varietate diferită de acțiuni către diferiți investitori. Cu toate acestea, investitorii înțeleg că randamentul acestor investiții nu este stabilit ca în finanțarea datoriilor, atunci când fondurile sunt împrumutate pentru un timp stipulat și la rate ale dobânzii prestabilite.

Articole recomandate

Acesta a fost un ghid pentru finanțarea capitalurilor proprii. Aici am discutat despre diferite tipuri de finanțare a capitalurilor proprii și sursele sale cu ajutorul unor exemple. De asemenea, am discutat despre avantajele și dezavantajele Finanțării capitalurilor proprii. De asemenea, puteți arunca o privire asupra unor articole utile aici:

  1. Diferențele dintre capitalurile private și capitalul de risc
  2. Comparații dintre finanțe și economie
  3. Cele mai multe diferențe de actuator și contabil
  4. Distingeți dintre acțiuni și fonduri mutuale

Categorie:

Dezvoltarea antreprenorială