Opțiune vs garanție - Top 8 cele mai bune diferențe de învățat (cu infografie)

Diferența dintre opțiune și garanție

„Opțiunile” sunt produse derivate care permit cumpărătorului un drept de a exercita o acțiune (de cumpărare sau de vânzare) pentru activul de bază la sau înainte de o dată specificată la un preț specificat (denumit și preț de grevă) și o obligație față de vânzătorul să îndeplinească tranzacția odată ce cumpărătorul își exercită dreptul. „Garanții” sunt și produse derivate, care permit cumpărătorului să cumpere sau să vândă acțiuni ale companiei care emite garanții, la un preț specificat la o dată ulterioară înainte de expirarea unui astfel de mandat. Sunt foarte asemănătoare cu Opțiunile, cele 2 tipuri de bază fiind „Callable” și „Puttable”.

Comparație dintre cap și cap între infografie cu opțiune și garanție

Mai jos se află diferența de top 8 dintre Opțiune și Garanție

Diferențe cheie între opțiune și garanție

Ambele Opțiuni și Garanție sunt alegeri populare pe piață; hai să discutăm unele dintre diferențele majore dintre opțiune și garanție:

Există 2 tipuri de bază de opțiuni - Call and Put. O opțiune „Apelare” oferă cumpărătorului dreptul (și nu obligația) de a cumpăra activul suport la o anumită grevă la o anumită dată. O opțiune „Put” oferă cumpărătorului dreptul (și nu obligația) de a vinde activul care stă la baza unei greve specifice la o anumită dată.
În funcție de prețul spot actual al activului la scadența opțiunii, cumpărătorul poate lua o decizie dacă va exercita opțiunea sau nu pentru a realiza profituri (sau pentru a limita pierderea).
Ambele produse Opțiune și Garanție oferă cumpărătorului dreptul de a exercita acțiunea necesară (de a cumpăra sau de a vinde baza de bază) la o dată viitoare, la un preț specificat, însă înainte de data scadenței produsului respectiv.
Opțiune și garanție, întrucât ambele oferă drepturi speciale cumpărătorilor, acestea sunt vândute cu o primă percepută cumpărătorului. Prima este determinată pe baza valorii de timp și a valorii intrinseci a bazei de piață în ambele cazuri.
Ambele produse Opțiuni și Garanție au o dată de expirare fixă, un preț de grevă fix pentru cel de bază și sunt tranzacționate cu proceduri similare dacă cumpărătorul dorește să își exercite dreptul.
Prețul garanției, la fel de similar cu prețul unei opțiuni, crește odată cu scadența și continuă să scadă pe măsură ce scadența se apropie. Mai mult, dacă aceste produse nu sunt exercitate până la data scadenței, acestea expiră lăsând cumpărătorului o pierdere egală cu prima pe care a plătit-o pentru a cumpăra produsul respectiv.
Ambele produse Opțiuni și Garanție intenționează să reducă la minimum riscul de pierderi pentru cumpărător, limitat doar la prima plătită de către aceștia, iar dacă o piață este favorabilă și cumpărătorul își exercită drepturile, poate realiza profituri nelimitate.
Opțiune și garanție, ambele vin cu timp pentru a-și exercita funcțiile; și astfel fiind fie stil american, fie stil european. Cu un stil american, cumpărătorul își poate exercita dreptul în orice moment înainte de maturitate, în timp ce cu un stil european, el își poate exercita dreptul doar la maturitatea unui astfel de produs.
Ambele produse Opțiuni și Garanție sunt instrumente derivate cu o bază anume și sunt prețuri pe baza prețului activului lor de bază; ambele sunt create în beneficiul vânzării activului de bază.
Ambele oferă cumpărătorului libertatea de a cumpăra doar instrumentul derivat (opțiune sau mandat), fără a fi neapărat necesar să cumpere baza de bază. Cumpărătorul poate sau nu să cumpere activul de bază și să poată acoperi riscul prin cumpărarea unei opțiuni adecvate sau a unui mandat.

Tabel de comparație opțiune și garanție

Mai jos este cea mai înaltă comparație între Opțiune și Garanție

Opțiuni	Warrant
Opțiunile sunt produse tranzacționate la schimb. Acestea sunt reglementate de schimb, iar caracteristicile diferitelor opțiuni sunt, de asemenea, fixate de schimb.	Garanțiile sunt, în general, produse fără vânzare (OTC). Câteva companii le pot enumera pe un schimb, deși pentru a face publicitate stocurilor subiacente în scop de marketing, în mare parte sunt tranzacționate de firme de brokeraj.
Opțiunile au o varietate de produse subiacente precum, obligațiuni, acțiuni, rate ale dobânzii, valută sau chiar marfă, iar uneori derivate secundare având swap-uri ca la bază (caz în care sunt denumite swaptions).	În general, garanțiile trebuie să stea ca stocuri ale companiei care emite garanții.
Vânzătorul unei opțiuni poate fi orice parte care tranzacționează pe piață, nu trebuie să fie neapărat emitentul garanției de bază.	În caz de garanții, vânzătorul este compania în sine care emite stocurile de bază pe care cumpărătorul le poate cumpăra la o dată viitoare.
Pe măsură ce produsul este tranzacționat la schimb, prețul opțiunii poate fi descoperit și urmărit.	Prețul garanției este greu de descoperit, deoarece este un produs OTC și poate fi bazat pe discreția vânzătorului.
Opțiunile pot fi tranzacționate pentru o perioadă mai scurtă de timp, deoarece sunt produse foarte volatile.	Garanțiile sunt în general tranzacționate pe perioade lungi (în ani).
Opțiunile sunt produse standardizate, deoarece sunt tranzacționate prin schimb, iar caracteristicile sunt setate de schimb.	Garanțiile nu sunt standardizate - caracteristicile depind de emitent sau de vânzător și, în consecință, profiturile care vor fi realizate sunt determinate de cumpărător.
Vânzătorul nu are nicio intenție de a comercializa baza de bază prin vânzarea opțiunii. Poate fi doar în scopul acoperirii riscurilor lor, sau a speculațiilor sau chiar a arbitrajului.	După vânzarea unui mandat, compania emitentă o poate lega de obligațiunile lor emise sau de a face publice vânzarea acțiunii subiacente care va fi introdusă pe piețe în viitor.
Opțiunile pot fi tranzacționate cu ușurință prin apropierea de schimb sau prin angajarea unui intermediar / a unei părți intermediare. Acestea pot fi tranzacționate în volume cu scopul de a acoperi riscul / speculațiile / arbitrajul și care pot duce, de asemenea, la o bulă într-o economie.	Emiterea de garanții este controlată foarte mult de entitatea emitentă și nu conduce la tranzacționare necontrolată.

Opțiune vs garanție - gânduri finale

Tranzacționarea în opțiuni sau în garanții trebuie făcută cu o analiză corectă și aprofundată de către investitori. Astfel de produse se deplasează cu sentimente de piață și, prin urmare, trebuie urmărite în mod regulat. Deoarece fiecare produs are propriile sale merite și demersuri, acestea trebuie studiate cu atenție și apoi investite în.

Articol recomandat

Acesta a fost un ghid pentru diferența maximă dintre opțiune și garanție. Aici vom discuta, de asemenea, despre diferențele cheie Opțiune și garanție cu infografie și tabel de comparație. De asemenea, puteți arunca o privire asupra următoarelor articole -