Formula valorii de capitaluri proprii (cuprins)
- Formula valorii de capitaluri proprii
- Exemple de formulă a valorii de capitaluri proprii (cu șablonul Excel)
- Calculatorul formulei de valoare de capitaluri proprii
Formula valorii de capitaluri proprii
Trebuie să calculez valoarea capitalului propriu pentru o companie. Stai ce?
Valoarea capitalurilor proprii este pur și simplu valoarea care este atribuită acționarilor unei companii pentru că au furnizat capitalurile proprii. Valoarea capitalului propriu este calculată prin înmulțirea acțiunilor totale restante cu prețul acțiunii curente.
Equity Value = Total Shares Outstanding * Current Share Price
SAU
Equity Value = Enterprise Value – Debt
Valoarea Enterprise a unei companii este valoarea totală a firmei care include alte valori precum datoriile, acțiunile minoritare, numerarul și echivalentele de numerar și acțiunile preferate.
Enterprise Value = Market Capitalisation + Debt + Minority Shareholdings + Preference Shares – Cash & Cash Equivalents
Exemple de formulă a valorii de capitaluri proprii (cu șablonul Excel)
Să luăm un exemplu pentru a înțelege calculul formulei de echitate a valorii într-o manieră mai bună.
Puteți descărca acest șablon Formula de valoare echivalentă aici - Modelul Excel cu formula de valoare de echitateFormula valorii de capitaluri proprii - Exemplul # 1
Să presupunem că există două companii A și B. Trebuie să aflăm care dintre cele două are o valoare mare a capitalurilor proprii.
Valoarea capitalurilor proprii este calculată folosind formula de mai jos
Valoarea capitalurilor proprii = Total acțiuni restante * Prețul acțiunilor curente
Valoarea capitalurilor proprii ale companiei A
- Valoarea capitalurilor proprii = +1.000.000 * 50
- Valoarea capitalurilor proprii = 50.000.000
Valoarea capitalurilor proprii ale companiei B
- Valoarea capitalurilor proprii = +100.000 * 5.000
- Valoarea capitalurilor proprii = 500.000.000
În exemplul de mai sus, observăm că valoarea capitalului propriu (calculată prin înmulțirea acțiunilor restante cu prețul acțiunii) pentru compania B este mai mare decât compania A. În ciuda numărului mai mic de acțiuni, valoarea capitalului propriu pentru compania B este mai mare.
Formula valorii de capitaluri proprii - Exemplul # 2
Să luăm un exemplu de companie Maruti Suzuki pentru a calcula valoarea capitalului propriu.
Valoarea capitalurilor proprii este calculată folosind formula de mai jos
Valoarea capitalurilor proprii = Total acțiuni restante * Prețul acțiunilor curente
- Valoarea capitalurilor proprii = +302.080.060, 00 * 7.058, 95 / 10 7
- Valoarea capitalurilor proprii = 213.236, 80
După cum putem vedea în imaginea de mai sus, că valoarea de piață sau valoarea de capital a lui Maruti Suzuki India se situează în jurul a două lakh crores.
- Prețul acțiunii este cel mai recent preț.
- Numărul de acțiuni indică totalul acțiunilor în circulație (restante).
Notă - Valoarea capitalurilor proprii a fost transformată în crore prin împărțirea cu 10 7
Formula valorii de capitaluri proprii - Exemplul # 3
Să luăm un exemplu de companie de motoare Eicher pentru a calcula valoarea capitalului propriu.
Valoarea capitalurilor proprii este calculată folosind formula de mai jos
Valoarea capitalurilor proprii = Total acțiuni restante * Prețul acțiunilor curente
- Valoarea capitalurilor proprii = +27.268.603, 00 * 21.500, 15 / 10 7
- Valoarea capitalurilor proprii = 58.627, 91
După cum putem vedea în captura de imagine de mai sus, putem observa că valoarea capitalului propriu pentru această companie este de aproximativ cincizeci de mii de crore.
- Prețul acțiunii este cel mai recent preț.
- Numărul de acțiuni indică totalul acțiunilor în circulație (restante).
Notă - Valoarea capitalurilor proprii a fost transformată în crore prin împărțirea cu 10 7
Explicația formulei valorii de capitaluri proprii
De exemplu, Dacă ar fi să cumpăr o afacere și persoana din partea vânzătorului mi-a spus că afacerea este în valoare de 1 crore INR DAR există un împrumut care este încă de plătit, care se ridică la 15 Lakhs INR. Apoi aș spune că voi cumpăra afacerea doar atunci când datoria de 15 Lakhs INR va fi achitată. Aceasta este în esență valoarea capitalului propriu. Atunci când componenta datoriei este luată, de asemenea, avem de-a face cu valoarea întreprinderii sau valoarea totală a firmei, spre deosebire de echitatea.
Formula valorii de capital este un instrument foarte important pentru investitori, deoarece oferă informații despre ce sumă vor primi dacă ar fi trebuit să vândă afacerea. Această formulă prezintă în esență valoarea de piață a acțiunilor companiei. Rețineți că aici se calculează valoarea acțiunilor și, prin urmare, se evaluează partea de capital a companiei. Dacă trebuie să pun în valoare întreaga companie, în acest caz, va trebui să pun în valoare și datoria luată de companie.
Dacă trebuie să calculez valoarea întreprinderii (adică valoarea capitalului propriu + datoria), atunci trebuie să adaug la valoarea de capital datoria și să exclud componenta de numerar.
Atunci când utilizăm formula valorii de capital, vedem că formula depinde de doi parametri, unul fiind acțiunile restante și celălalt prețul acțiunilor. Ați putea observa că există unele companii care au un număr mai mic de acțiuni, dar care au o valoare imensă a capitalurilor proprii. Companii precum motoarele Eicher au o valoare a cotei foarte mare, de aceea valoarea capitalurilor proprii crește.
Acest lucru trebuie luat ca o atenționare înainte de a investi în companii. Unele companii pot avea o valoare ridicată a capitalului propriu doar pentru o anumită perioadă de timp (unele companii cu câștig de afaceri proaste din cauza unei frenezii a pieței) care ar putea să nu fie stabile.
Cealaltă particularitate a formulei valorii de capital este că nu există bani reali, ci este vorba despre prețul acțiunii. Multe mari companii cu cipuri albastre au pierdut literalmente miliarde de dolari în valoare de capital din cauza unor vești proaste temporare. Este vorba despre modul în care investitorii percep creșterea companiei, iar conducerea conduce compania. De exemplu, prețul acțiunii Eicher Motors este de 19000 INR. Succesul gras al acestei companii are un contribuabil major în spatele acesteia și acesta este Royal Enfield. Oamenii sunt înnebuniți de mașina respectivă și asta se transformă în valoarea de capital imensă a companiei.
Relevanța și utilizarea formulei valorii capitalurilor proprii
Formula de capitaluri proprii este cea mai frecvent utilizată în raportul dintre preț și câștig sau raportul P / E. Deși acest raport oferă doar valoarea capitalului propriu ca multipli. Celălalt raport numit EV / EBITDA raportează valoarea firmei, spre deosebire de valoarea capitalului propriu. Raportul preț / câștig sau raportul P / E este definit ca prețul pe acțiune divizat la câștigul pe acțiune.
P / E = preț pe acțiune / câștiguri pe acțiune
Acest raport oferă, de asemenea, o indicație despre cât de scump sau ieftin este un stoc în raport cu celelalte stocuri din aceeași industrie. Raportul P / E ar trebui comparat cu întreprinderile din același sector.
Formula de capitaluri proprii ne oferă o estimare despre valoarea unei companii la un moment dat. Valoarea la care capitalul propriu poate fi vândut. Dacă valoarea formulei de capitaluri proprii continuă să se înregistreze în sus, înseamnă că se consolidează și sentimentul investitorului față de o anumită acțiune. Dar unele companii cu afaceri proaste crește și din cauza freneziei pieței. Dar investitorii trebuie să fie atenți la astfel de creșteri temporare.
Există o vorbă: „Cu cât sunt mai mari, cu atât cad mai greu”
Acest lucru este valabil și în cazul stocurilor.
Calculatorul formulei de valoare de capitaluri proprii
Puteți utiliza următorul Calculator al valorilor de capitaluri proprii
| Total acțiuni restante | |
| Prețul curent al acțiunilor | |
| Formula valorii de capitaluri proprii | |
| Formula valorii de echitate = | Total Acțiuni restante x Prețul curent al acțiunii |
| = | 0 x 0 = 0 |
Concluzie
Formula valorii din capitaluri proprii produce valoarea care este o combinație dintre acțiunile totale restante și prețul de piață al acțiunii la un moment dat în timp. Continuă să se schimbe în funcție de performanțele companiei și de percepția investitorilor față de o companie. Această formulă nu include nicio parte a datoriei la aceasta. Prin urmare, pentru a calcula valoarea totală a unei companii, trebuie să includem datoria la valoarea capitalului propriu și să excludem numerarul și echivalentele de numerar.
Articole recomandate
Acesta a fost un ghid pentru formula valorii de capitaluri proprii. Aici discutăm cum să calculăm valoarea capitalului propriu împreună cu exemple practice. De asemenea, furnizăm calculatorul valorii de capitaluri proprii cu șablonul excel descărcabil. De asemenea, puteți consulta următoarele articole pentru a afla mai multe -
- Formula pentru capitalul propriu
- Cum se calculează costul capitalului propriu?
- Calcularea multiplicatorului de capitaluri proprii
- Formula ROE