Formula ratelor de rentabilitate (cuprins)
- Formula ratelor de rentabilitate
- Exemple de formulă a ratelor de rentabilitate (cu șablonul Excel)
Formula ratelor de rentabilitate
Rentabilitatea, așa cum sugerează și numele său, este o măsură a profitului generat de afaceri. Deci raporturile de rentabilitate sunt practic un instrument financiar care ne ajută să măsurăm capacitatea unei afaceri de a crea venituri, având în vedere nivelul cheltuielilor pe care le suportă. Aceste raporturi iau în considerare diverse elemente din situația veniturilor și a bilanțului pentru a analiza modul în care sa desfășurat activitatea. Cu cât aceste raporturi sunt mai mari în comparație cu concurența și piața, cu atât mai bine performanța afacerii.
Există diferite tipuri de raporturi de rentabilitate. Să vedem toate aceste raporturi unul câte unul:
- Ratele marjei de profit: Aceste raporturi compară diverse profituri ale afacerii (profit brut, profit operațional, profit net etc.) cu vânzările sale.
Gross Profit Margin = (Gross Profit / Sales) * 100
Profit brut = Vânzări - COGS
Operating Profit Margin = (Operating Profit / Sales) * 100
Profit operațional = Câștiguri înainte de dobândă și impozit (EBIT) = Vânzări - COGS - Cheltuieli de exploatare
Net Profit Margin = (Net Income / Sales)* 100
- Rentabilitatea activelor: acest raport ne spune, practic, care este randamentul pe care îl generează afacerea, oferind nivelul de active pe care îl are afacerea.
Return on Assets = (Net income / Assets)* 100
- Randamentul capitalurilor proprii: Acest raport măsoară nivelul de rentabilitate pe care afacerea îl produce pentru fiecare dolar pe care un investitor l-a introdus. Deci, în fond, comparează veniturile cu capitalurile proprii investite de investitori.
Return on Equity = Net Income / Shareholder's Equity
Exemple de formulă a ratelor de rentabilitate (cu șablonul Excel)
Să luăm un exemplu pentru a înțelege calculul formulei Ratios de rentabilitate într-o manieră mai bună.
Puteți descărca acest șablon Formula Excel Rapoarte de rentabilitate aici - Modelul Excel Formulați raporturile de profitabilitateFormula ratelor de rentabilitate - Exemplul # 1
O companie ABC Inc. are următoarele elemente în bilanț. Calculați formula raportului de rentabilitate pentru aceeași.
Acum să calculăm Raporturile de rentabilitate folosind formula.
1. Marja brută de profit:
Marja profitului brut se calculează folosind formula de mai jos
Marja de profit brut = (Profit brut / Vânzări) * 100
- Marja brută de profit = (400 $ / 1000 $) * 100
- Marja brută de profit = 40%
2. Marja de profit operațional:
Marja de profit operațional se calculează folosind formula de mai jos
Marja de profit operațional = (Profit operațional / Vânzări) * 100
- Marja de profit operațional = (200 $ / 1000 $) * 100
- Marja de profit operațional = 20%
3. Marja de profit net:
Marja de Profit Net se calculează folosind formula de mai jos
Marja de Profit Net = (Venit / Vânzări Net) * 100
- Marja de profit net = (140 $ / 1000 $) * 100
- Marja de profit net = 14%
4. Returnarea activelor
Rentabilitatea activelor se calculează folosind formula de mai jos
Returnarea activelor = (Venit net / Active) * 100
- Returnarea activelor = (140 $ / 1000 $) * 100
- Randamentul activelor = 14%
5. Returnarea capitalurilor proprii:
Rentabilitatea capitalului propriu este calculată folosind formula de mai jos
Returnarea capitalurilor proprii = Venitul net / capitalul propriu al acționarilor
- Returnarea capitalurilor proprii = 140 $ / 700 $
- Randamentul capitalurilor proprii = 20%
Formula ratelor de rentabilitate - Exemplul # 2
Haideți să ne uităm la acest exemplu de industrie pentru a înțelege mai bine formula de raport de profitabilitate. Am luat ca exemplu Tata Motors:
Adeverinta de venit:
Bilanț:
Capitaluri proprii:
Link sursă: https://in.finance.yahoo.com/quote/TTM/financials?p=TTM
Cu ajutorul bilanțului și situației de venit, avem următoarele informații pentru anul 2018:
Acum să calculăm Raporturile de rentabilitate folosind formula.
1. Marja brută de profit:
Marja profitului brut se calculează folosind formula de mai jos
Marja de profit brut = (Profit brut / Vânzări) * 100
- Marja brută de profit = (1.259.786.700 USD / 2.942.425.700 USD) * 100
- Marja brută de profit = 42, 81%
2. Marja de profit operațional:
Marja de profit operațional se calculează folosind formula de mai jos
Marja de profit operațional = (Profit operațional / Vânzări) * 100
- Marja de profit operațional = (117.875.100 USD / 2.892.425.700 USD) * 100
- Marja de profit operațional = 4, 01%
3. Marja de profit net:
Marja de Profit Net se calculează folosind formula de mai jos
Marja de Profit Net = (Venit / Vânzări Net) * 100
- Marja de profit net = (90.913.600 USD / 2.942.425.700 USD) * 100
- Marja de profit net = 3, 09%
4. Returnarea activelor
Rentabilitatea activelor se calculează folosind formula de mai jos
Returnarea activelor = (Venit net / Active) * 100
- Returnarea activelor = (90.913.600 USD / 3.313.505.100 USD) * 100
- Rentabilitatea activelor = 2, 74%
5. Returnarea capitalurilor proprii:
Rentabilitatea capitalului propriu este calculată folosind formula de mai jos
Returnarea capitalurilor proprii = Venitul net / capitalul propriu al acționarilor
- Returnarea capitalurilor proprii = 90.913.600 USD / 954.279.100 USD
- Randamentul capitalurilor proprii = 9, 53%
Lucruri de amintit
- Nu ne putem baza doar pe marje de profit brute și nu ne va spune povestea adevărată. Deoarece marja brută nu include cheltuielile de exploatare, uneori acest lucru poate fi înșelător. De exemplu, compania poate avea marje brute bune, dar datorită cheltuielilor de exploatare ridicate, marja de profit net nu este chiar atât de bună.
- Deși formula raporturilor de rentabilitate ne ajută să analizăm performanța afacerii, aceste raporturi sunt universal comparabile. Companiile care operează în diferite industrii au un mod de operare diferit și cheltuieli diferite. De exemplu, o marjă de profit netă a IBM nu poate fi comparată cu Starbucks.
- În mod similar, o scădere a marjei de profit net nu este întotdeauna rea pentru o afacere aflată într-un stadiu în creștere. Uneori, afacerile își abandonează profiturile și marja și oferă reduceri uriașe clienților pentru a-și crește prezența în industrie și clienți.
- Întreprinderile pot umfla artificial rentabilitatea numărului de active prin reducerea activelor lor în bilanț. Un mod de a face acest lucru este prin alegerea unei metode de depreciere diferite față de concurență. De exemplu, Dacă compania A folosește o metodă liniară pentru depreciere și B folosește o metodă de declin dublu, B va avea un ROA mai mare la început și mai mic la sfârșit în comparație cu A
- Uneori, companiile au vânzări sezoniere, iar veniturile pot varia în consecință. Așadar, este întotdeauna recomandabil să se compare raporturile de rentabilitate ale unei companii cu performanțele sale în comparație cu aceeași perioadă a anului trecut
Relevanța și utilizările Formula ratelor de rentabilitate
Formula raporturilor de rentabilitate este unul dintre instrumentele cheie pentru analiza financiară. Toată lumea vrea să își crească banii câștigați cu greu și nu va dori să investească în afaceri care nu sunt solide. Raporturile de rentabilitate, pentru ei, reprezintă o valoare financiară pentru a evalua capacitatea întreprinderilor de a face profit și de a fi considerată o investiție demnă.
Investitorii, managerii de portofoliu și chiar persoanele care nu sunt bine versate cu cunoștințe financiare pot folosi acest instrument pentru a lua o decizie în cunoștință de cauză cu privire la performanțele companiilor în care doresc să investească. Pe aceeași linie, conducerea companiei poate lua, de asemenea, decizii legate de afaceri, cum ar fi extinderea, diversificarea, etc., astfel încât să își poată îmbunătăți rentabilitatea.
Articole recomandate
Acesta a fost un ghid pentru formula Raporti de rentabilitate. Aici vom discuta despre cum se calculează ratele de rentabilitate împreună cu exemple practice și șablon excel descărcabil. De asemenea, puteți consulta următoarele articole pentru a afla mai multe -
- Cum se calculează amortizarea?
- Calculator pentru formula CAPM
- Exemple de formulă EOQ
- Formula perioadei de rambursare