Ce este marja de profit?
Termenul „marjă de profit” se referă la măsura de rentabilitate care evaluează beneficiile financiare obținute în raport cu vânzările totale. Cu alte cuvinte, metrica indică ce parte a vânzărilor a fost transformată în profit sau cât de mult profit a fost generat pentru fiecare dolar de vânzare. Există mai multe tipuri de valori ale marjei de profit, iar unele dintre variantele majore ale acesteia sunt:
- Marja brută de profit (GPM)
- Marja de venit operațional
- Marja de venit net
Formulă
Formula marjei de profit poate fi obținută prin împărțirea diferenței dintre vânzările totale și cheltuielile totale asociate acestora la vânzările totale și apoi exprimată în procente. Matematic, este reprezentat ca,
Profit Margin = (Total Sales – Total Expenses) / Total Sales * 100
De menționat că cheltuielile totale sunt un termen-cadru care va include costul vânzărilor pentru marja de profit brut, cheltuielile de exploatare pentru marja de profit operațional și toate cheltuielile pentru marja de profit net.
Gross Profit Margin = (Total Sales – Cost Sales) / Total Sales * 100
Operating Income Margin = (Total Sales – Operating Expenses) / Total Sales * 100
Net Income Margin = (Total Sales – Total Expenses) / Total Sales * 100
Exemple de marjă de profit (cu șablon Excel)
Să luăm un exemplu pentru a înțelege calculul Marjei de Profit într-o manieră mai bună.
Puteți descărca acest șablon Excel de marjă de profit aici - șablonul de marjă de profit ProfitExemplul # 1
Să luăm exemplul unei entități ASD Inc. care se află în activitatea lanțului alimentar cu amănuntul. Pe parcursul anului încheiat la 31 decembrie 2018, compania a realizat vânzări totale de 10, 0 milioane dolari, în timp ce a suportat un cost de vânzări de 5, 6 milioane USD, cheltuieli de vânzare și administrative de 1, 5 milioane USD, cheltuieli cu dobânzi de 0, 8 milioane USD și impozite de 1, 0 milioane dolari. Calculați marja de profit brut, profitul de exploatare, marja de venit netă a companiei pentru anul 2018 pe baza informațiilor date.
Soluţie:
Cheltuielile de exploatare se calculează folosind formula prezentată mai jos
Cheltuieli de exploatare = Costul vânzărilor + Cheltuielile de vânzare și administrare
- Cheltuieli de exploatare = 5, 6 milioane USD + 1, 5 milioane USD
- Cheltuieli de exploatare = 7, 1 milioane USD
Cheltuielile totale sunt calculate utilizând formula prezentată mai jos
Total Cheltuieli = Cheltuieli de exploatare + Cheltuieli de dobândă + Impozite
- Cheltuieli totale = 7, 1 milioane USD + 0, 8 milioane USD + 1, 0 milioane USD
- Cheltuieli totale = 8, 9 milioane USD
Marja profitului brut se calculează folosind formula de mai jos
GPM = (Vânzări totale - Vânzări cost) / Vânzări totale * 100
- GPM = (10, 0 milioane USD - 5, 6 milioane USD) / vânzări 10, 0 USD * 100
- GPM = 44%
Marja de venit operațional se calculează folosind formula de mai jos
Marja de venit operațional = (Vânzări totale - cheltuieli de exploatare) / Vânzări totale * 100
- Marja de venituri operaționale = (10, 0 milioane USD - 7, 1 milioane USD) / 10, 0 $ vânzări * 100
- Marja de venit operațional = 29%
Marja de venit net se calculează folosind formula de mai jos
Marja de venit net = (Vânzări totale - cheltuieli totale) / Vânzări totale * 100
- Marja de venit net = (10, 0 milioane USD - 8, 9 milioane USD) / 10, 0 $ vânzări * 100
- Marja de venit net = 11%
Prin urmare, GPM, profitul din venituri operaționale, marja de venit netă a companiei pentru anul 2018 a fost de 44, 0%, 29, 0% și, respectiv, 11, 0%.
Exemplul # 2
Să luăm exemplul Walmart Inc. pentru a ilustra conceptul de marjă de profit pentru o companie din viața reală. Conform raportului anual pentru anul 2018, sunt disponibile următoarele informații:
Calculați marja de profit brut, profitul de exploatare, marja de venit net a Walmart Inc. pentru anul 2018 pe baza informațiilor date.
Soluţie:
Cheltuielile de exploatare se calculează folosind formula prezentată mai jos
Cheltuieli de exploatare = Costul vânzărilor + cheltuielile de exploatare și SG&A
- Cheltuieli de exploatare = 373, 40 miliarde USD + 106, 51 miliarde USD
- Cheltuieli de exploatare = 479, 91 miliarde USD
Cheltuielile totale sunt calculate utilizând formula prezentată mai jos
Cheltuieli totale = Cheltuieli de exploatare + Cheltuieli de dobândă nete + Pierdere la stingerea datoriilor + Provizioane pentru impozitele pe venit
- Cheltuieli totale = 479, 91 miliarde USD + 2, 18 miliarde USD + 3, 14 miliarde USD + 4, 60 miliarde USD
- Cheltuieli totale = 489, 83 miliarde USD
Marja profitului brut se calculează folosind formula de mai jos
GPM = (Venit total - Vânzări cost) / Venit total * 100
- GPM = (500, 34 miliarde USD - 373, 40 miliarde USD) / 500, 34 miliarde USD * 100
- GPM = 25, 4%
Marja de venit operațional se calculează folosind formula de mai jos
Marja de venituri din exploatare = (Venit total - cheltuieli operaționale) / Venit total * 100
- Marja de venituri operaționale = (500, 34 miliarde USD - 479, 91 miliarde USD) / 500, 34 miliarde USD * 100
- Marja de venit operațional = 4, 1%
Marja de venit net se calculează folosind formula de mai jos
Marja de venit net = (Venit total - Cheltuieli totale) / Venit total * 100
- Marja de venit net = (500, 34 miliarde USD - 489, 83 miliarde USD) / 500, 34 miliarde USD * 100
- Marja de venit net = 2, 1%
Prin urmare, GPM, profitul de exploatare, marja de venit netă a Walmart Inc. pentru anul 2018 a fost de 25, 4%, 4, 1% și, respectiv, 2, 1%.
Link sursă: Walmart Inc. bilanț
avantaje
Unele dintre avantajele sunt următoarele:
- Acesta indică eficiența costurilor unei companii și ajută la urmărirea performanțelor acesteia pe perioade de timp.
- Acesta ajută la evaluarea stării de sănătate financiară a unei companii și facilitează compararea colegilor pe această bază.
limitări
Unele dintre limitări sunt următoarele:
- Dacă se utilizează pentru a compara companiile din diferite industrii sau sectoare, atunci marja de profit poate conduce la informații lipsite de sens.
- Este expus riscului de manipulare.
Concluzie
Așadar, se poate concluziona că marjele de profit sunt cele mai importante valori pentru analiza financiară, deoarece indică eficiența costurilor unei companii care poate fi folosită pentru analiza tendințelor și compararea de la egal la egal. Cu toate acestea, trebuie să fii atent când folosești marjele, deoarece pot fi manipulate pentru a reflecta marjele supraevaluate.
Articole recomandate
Acesta este un ghid pentru marja de profit. Aici vom discuta despre cum poate fi calculată folosind o formulă împreună cu avantajele și limitările marjei de profit și un șablon excel descărcabil. Puteți parcurge și alte articole sugerate pentru a afla mai multe -
- Raportul brut de profit
- Cifra de afaceri vs profit
- Exemplu de fond de rulment
- Zilele vânzărilor necolectate