Formula costului datoriilor (cuprins)
- Formula costurilor datoriei
- Exemple de formulă de cost al datoriei (cu șablonul Excel)
- Calculatorul formulului de datorii
Formula costurilor datoriei
Costul datoriei este rata minimă de rentabilitate pe care titularul datoriei o va accepta pentru riscul asumat. Costul datoriei este rata dobânzii efective pe care compania o plătește asupra datoriilor curente față de creditor și deținătorii datoriei. În general, se referă la costul datoriei după impozitare. Diferența dintre costul datoriei înainte de impozitare și costul fiscal al datoriei depinde de faptul că cheltuielile cu dobânzile sunt deductibile. Este o parte integrantă a WACC, adică costul mediu ponderal al capitalului. Costul capitalului companiei este suma costului datoriei plus costul capitalului propriu. Iar costul datoriei este de 1 minus rata de impozitare pentru cheltuiala cu dobânzile.
Formula costului datoriei este: -
Cost of Debt = Interest Expense (1 – Tax Rate)
Rata efectivă a dobânzii este dobânda anuală la obligația totală a datoriei în 100. Formula pentru aceeași este mai jos: -
Rata efectivă a dobânzii / cheltuieli cu dobânda = (dobândă anuală / obligație totală a datoriei) * 100
Exemple de formulă de cost al datoriei (cu șablonul Excel)
Să vedem un exemplu pentru a înțelege într-o manieră mai bună costul formulei datoriei.
Puteți descărca acest șablon Formula de cost a datoriei de aici - Șablonul Formula de cost a datorieiCostul formulei de datorie - Exemplul # 1
O companie numită Viz Pvt. Ltd a luat împrumut de 200.000 de dolari de la o bancă la rata dobânzii de 8% pentru a emite obligațiuni ale companiei de 200.000 de dolari. Pe baza sumei împrumutului și a ratei dobânzii, cheltuiala cu dobânzile va fi de 16.000 USD, iar rata de impozitare de 30%.
Costul datoriei este calculat folosind formula de mai jos
Costul datoriei = Cheltuieli de dobândă (1- Cota impozitului)
- Costul datoriei = 16.000 USD (1-30%)
- Costul datoriei = 16000 USD (0, 7)
- Costul datoriei = 11.200 USD
Costul datoriei companiei este de 11.200 USD .
Acum să luăm una pentru a înțelege formula de cheltuieli cu dobânzile și costul datoriei.
Costul formulei de datorie - Exemplul # 2
Să presupunem o companie numită Arts Pvt. Ltd a luat un împrumut de la o bancă de 10 milioane de dolari pentru extinderea afacerii cu o dobândă de 8%, iar rata de impozitare este de 20%. Acum vom calcula costul datoriei.
Să se aplice interesul în principiu. Presupunerea metodei de calcul a dobânzii ca dobândă simplă.
Cheltuieli de dobândă = Suma împrumutului * Rata dobânzii
- Cheltuieli de dobândă = 10.000.000 USD * 8%
- Cheltuieli de dobândă = 800.000 USD
Costul datoriei este calculat folosind formula de mai jos
Costul datoriei = Cheltuieli de dobândă (1- Cota impozitului)
- Costul datoriei = 800.000 USD (1-20%)
- Costul datoriei = 800.000 USD (0.80)
- Costul datoriei = 640.000 USD
Aici, costul datoriei este de 640.000 USD .
Costul măsurării datoriilor ajută la găsirea stării financiare a companiei și, de asemenea, ajută la cunoașterea nivelului de risc al companiei ca și cum datoria companiei este mare, atunci riscul asociat al companiei va fi mare în funcție de care investitorul ia decizia de investiții în companie. Deci, costul datoriei are un element major al ratei de impozitare și al dobânzii. Odată calculat costul datoriei, atunci se poate evalua împrumutul prin compararea veniturilor de afaceri pe care le-a generat împrumutul și costul datoriei. Acest cost al datoriei oferă cheltuieli cu dobânzile care ulterior ajută la impozitare care va fi o deducere fiscală. Această cheltuială a dobânzii este utilizată în scopul economisirii impozitelor de către o companie, tratată ca cheltuieli de afaceri.
Formula costului post-impozit al datoriei va fi următoarea: -
After-Tax Cost of Debt = Cost of Debt * (1 – Tax Rate)
Acum, putem vedea că costul datoriei după impozitare este o rată de impozitare minus în costul datoriei.
Să vedem un exemplu pentru a-l înțelege mai bine.
Costul formulei de datorie - Exemplul # 3
Să presupunem că o companie numită AIM Marketing a luat un împrumut pentru extinderea afacerii de 500.000 USD la rata dobânzii de 8%, cota de impozit aplicabilă a fost de 30%, aici trebuie să calculăm costul post-impozit al datoriei.
Cheltuielile cu dobânda se calculează folosind formula de mai jos
Cheltuieli de dobândă = Suma împrumutului * Rata dobânzii
- Cheltuieli de dobândă = 500.000 USD * 8%
- Cheltuieli de dobândă = 40.000 USD
Costul datoriei este calculat folosind formula de mai jos
Costul datoriei = Cheltuieli de dobândă (1- Cota impozitului)
- Costul datoriei = 40.000 USD * (1-30%)
- Costul datoriei = 40.000 USD * 0, 70
- Costul datoriei = 28.000 USD
După impozitul Costul datoriei este calculat folosind formula de mai jos
Costul datoriei fiscale = Costul datoriei * (1 - Cota impozitului)
- Dupa costul datoriei fiscale = 28.000 USD * (1-30%)
- Costul datoriei fiscale = 28.000 USD * (0, 70)
- Costul datoriei fiscale = 19.600 USD
Acum, am primit după costul datoriei fiscale care este de 19.600 USD .
Costul post-impozit al datoriei este foarte important, întrucât impozitul pe venit plătit de către companie va fi scăzut, întrucât compania are un împrumut asupra acesteia și o parte a dobânzii plătită de companie va fi dedusă din veniturile impozabile. Prin urmare, costul datoriei este crucial deoarece oferă o șansă unei companii de a-și economisi impozitul. Atunci când o companie împrumută bani pentru emiterea unei obligațiuni, se ține cont de rata dobânzii prezentată mai jos, întrucât compania trebuie să acorde o rată fixă de dobândă unui investitor care a investit în obligațiunile companiei.
Acum, să vedem un exemplu practic pentru calcularea costului formulei datoriei.
Formula costurilor datoriei - Exemplul nr. 4
O companie numită S&M Pvt. Ltd a luat un împrumut de 50.000 USD de la o instituție financiară timp de 5 ani, cu o rată a dobânzii de 8%, rata aplicabilă a impozitului este de 30%. Acum, vom vedea amortizarea pentru a calcula costul datoriei.
Programul de amortizare a unui an de împrumut.
Aici, putem vedea că dobânda plătită de o companie într-un an este: -
- Cheltuieli cu dobânzi = 333 + 329 + 324 + 320 + 315 + 310 + 306 + 301 + 296 + 291 + 287 + 282
- Cheltuieli cu dobânzile = 3.694 USD
Costul datoriei este calculat folosind formula
Costul datoriei = Cheltuieli de dobândă (1- Cota impozitului)
- Costul datoriei = 3.694 USD * (1-30%)
- Costul datoriei = 2.586 USD
Costul datoriilor este mai mic, deoarece o componentă principală a creditului continuă să scadă, în cazul în care valoarea împrumutului s-a folosit în mod înțelept și capabil să genereze venituri nete mai mult de 2.586 USD, atunci a fost util să luați împrumutul.
Relevanța și utilizările formulei de costuri ale datoriei
Există mai multe utilizări ale formulei Cost al datoriei, după cum urmează: -
- Costul datoriei ajută la economisirea impozitelor.
- Ajută la calcularea riscului asociat companiei.
- Îl ajută pe unul să calculeze venitul net generat de o companie folosind suma împrumutului.
- Formula costului datoriei este o componentă a WACC, adică costul mediu ponderat al capitalului.
- De asemenea, se poate calcula costul datoriei după impozitare pentru a cunoaște poziția financiară reală a unei companii.
Moduri de a reduce costul datoriei
Există mai multe modalități de costuri reduse ale datoriei, acestea sunt următoarele:
- Obțineți un împrumut mai ieftin
Împrumut mai ieftin înseamnă a obține un împrumut la o rată a dobânzii mai mică, care se poate realiza prin crearea unui scor de credit bun, prin rambursarea împrumuturilor la timp, oferirea de garanții, negocierea etc.
- Împrumutul de refinanțare
În primul rând, trebuie să începeți împrumutul cu o rată a dobânzii la care este eligibil, atunci când afacerea începe să crească, el poate refinanța împrumutul dvs. la o rată mai mică după câteva luni de împrumut.
- Optimizarea creșterii afacerilor
Odată cu creșterea veniturilor afacerii, se poate folosi mai multe datorii, deoarece își va permite. Costul datoriei este comparat cu venitul generat de suma împrumutului, astfel încât, prin creșterea veniturilor întreprinderii, costul datoriei poate fi redus.
Calculatorul formulului de datorii
Puteți utiliza următorul Calculator al costurilor datoriei
| Cheltuieli de dobândă | |
| Cota de impozitare | |
| Formula costului datoriei = | |
| Formula costului datoriei = | Cheltuieli de dobândă x (1 - Cota impozitului) |
| = | 0 x (1 - 0) = 0 |
Concluzie
Formula costului datoriei este un instrument care ajută la cunoașterea faptului că împrumutul obținut este rentabil pentru afaceri sau nu, întrucât putem compara costul datoriei cu venitul generat de valoarea împrumutului în afaceri. Împrumutul poate fi luat din mai multe motive din emiterea unei obligațiuni până la achiziționarea de mașini. Motivul principal pentru care este acela de a genera venituri și de a dezvolta afaceri. De asemenea, ajută la cunoașterea costului capitalului unei afaceri. Formula costului datoriei ajută la cunoașterea costului real al datoriei și, de asemenea, ajută la justificarea costului datoriei în afaceri.
Articole recomandate
Acesta a fost un ghid pentru o formulă de cost al datoriei. Aici discutăm Cum să calculăm costul datoriei împreună cu exemple practice. Vă oferim, de asemenea, Calculatorul costului datoriei cu șablonul Excel descărcabil. De asemenea, puteți consulta următoarele articole pentru a afla mai multe -
- Formula de amortizare
- Ghid și formulă pentru EOQ
- Calculator pentru formula CAPM
- Exemple de formulă EPS diluată