Ce este fluxul de numerar din raportul operațional?
Termenul „fluxul de numerar din raportul operațional” se referă la raportul de acoperire care evaluează cât de adecvat fluxul de numerar generat din operațiune va putea achita datoriile curente ale companiei. Cu alte cuvinte, raportul de lichiditate este cel care măsoară capacitatea unei companii de a-și acoperi obligațiile financiare pe termen scurt cu fluxul de numerar operațional sau câștigă din operațiuni pe un dolar din datoria curentă. Acest raport poate fi foarte util dacă este utilizat împreună cu alte raporturi de lichiditate, cum ar fi raportul numerar, raportul rapid, raportul curent etc.
Formulă
Formula CFO Ratio poate fi obținută prin împărțirea fluxului de numerar de la activitățile operaționale la totalul pasivelor curente. Matematic, este reprezentat ca,
Flux de numerar din raportul operațiunilor = Flux de numerar din operațiuni / pasive curente
Fluxul de numerar din operațiuni este fie ușor disponibil din extrasul de fluxuri de numerar sau poate fi calculat prin adăugarea venitului net, a taxelor fără numerar și a modificării capitalului circulant, în timp ce datoriile curente includ datoriile comerciale, cheltuielile acumulate, porțiunea curentă a datoriei pe termen lung, împrumuturi pe termen scurt etc.
Fluxul de numerar din operațiuni = Venitul net + Taxele fără numerar (cum ar fi cheltuielile cu amortizarea și amortizarea) + modificările capitalului de lucru
Exemple de flux de numerar din raportul operațiunilor (cu șablonul Excel)
Să luăm un exemplu pentru a înțelege calculul formulei CFO Ratio într-o manieră mai bună.
Puteți descărca acest flux de numerar din șablonul Excel Ratio de operații aici - Fluxul de numerar din șablonul Ratio de operațiiExemplu - # 1
Să luăm exemplul companiei JKL Inc., care se ocupă cu comerțul cu ridicata al mobilierului din California. Recent compania a publicat raportul său anual și au fost puse la dispoziție următoarele informații financiare:
Soluţie:
Schimbarea capitalului de lucru se calculează ca:
Schimbarea capitalului de lucru = (- Creșterea creanțelor în cont + micșorare a deținerii de inventar + creșterea comerțului plătibil)
- Schimbarea capitalului de lucru = - 19.000 $ + 5.000 $ + 15.000 $
- Schimbarea capitalului de lucru = 1.000 $
Fluxul de numerar din operațiuni este calculat ca:
Fluxul de numerar din operațiuni = Venitul net + amortizarea + amortizarea + modificarea capitalului de lucru
- CFO = 40.000 USD + 10.500 $ + 2.500 $ + 1.000 $
- CFO = 54.000 USD
Pasivele curente sunt calculate ca:
Pasive curente = Plăți comerciale + Cheltuieli acumulate + Porțiune curentă a datoriei pe termen lung + Împrumut pe termen scurt
- Pasive curente = 35.000 USD + 1.000 $ + 3.000 $ + 12.000 $
- Pasive curente = 51.000 USD
Proporția CFO se calculează folosind formula de mai jos
Flux de numerar din raportul operațiunilor = Flux de numerar din operațiuni / pasive curente
- Rata CFO = 54.000 USD / 51.000 USD
- Raport CFO = 1, 06
Prin urmare, JKL Ltd are un raport al fluxului de numerar de 1, 06, ceea ce indică faptul că compania câștigă S1.06 din activități operaționale pentru fiecare dolar al datoriilor curente.
Exemplu - # 2
Să luăm exemplul Apple Inc. pentru a calcula fluxul de numerar din raportul operațiunilor pe baza raportului anual pentru anul încheiat pe 29 septembrie 2018. Următoarele informații sunt disponibile:
Soluţie:
Proporția CFO se calculează folosind formula de mai jos
Flux de numerar din raportul operațiunilor = Flux de numerar din operațiuni / pasive curente
- Rata CFO = 77.434 Mn USD / 116.866 Mn USD
- Raport CFO = 0, 66
Prin urmare, Apple Inc. a avut un raport de flux de numerar de 0, 66, ceea ce indică faptul că poate acoperi până la 66% din datoriile curente cu fluxul de numerar din activitățile operaționale.
Sursa: d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net
Exemplu - # 3
Să luăm exemplul lui Walmart, care este un lanț de supermarketuri multinaționale. Calculați fluxul de numerar din raportul operațional pentru Walmart pe baza informațiilor financiare din raportul anual pentru 2019:
Soluţie:
Proporția CFO se calculează folosind formula de mai jos
Flux de numerar din raportul operațiunilor = Flux de numerar din operațiuni / pasive curente
- Rata CFO = 27.753 mil. USD / 77.477 mil. USD
- Raport CFO = 0, 36
Prin urmare, Walmart a avut un raport al fluxului de numerar de 0, 36, ceea ce indică faptul că poate acoperi până la 36% din datoriile curente cu fluxul de numerar din activitățile operaționale.
Sursa: https://s2.q4cdn.com/056532643
Avantajele și dezavantajele raportului CFO
Unele dintre avantajele și dezavantajele raportului CFO sunt următoarele:
avantaje
Avantajul raportului CFO este că este mult mai bun decât majoritatea celorlalte raporturi de lichiditate, deoarece evaluează acoperirea lichidității pe baza numerarului generat din operațiunea principală de afaceri.
Dezavantaje
Dezavantajul raportului CFO este că acest raport este vulnerabil la manipulare din partea companiilor. Cu toate acestea, manipulările nu sunt la fel de ușoare ca în cazul venitului net.
Concluzie
Așadar, aceasta este o altă măsură a lichidității care măsoară cât de bine își poate acoperi fluxul de numerar operațional al unei companii. Cu cât este mai mare valoarea raportului, cu atât este mai bună poziția de lichiditate a companiei.
Articole recomandate
Acesta este un ghid al raportului operațiunilor de fluxuri de numerar. Aici vom discuta despre introducere, top 3 exemple, avantaje și dezavantaje împreună cu șablonul excel descărcabil. Puteți parcurge și alte articole sugerate pentru a afla mai multe -
- Exemplu de elasticitate a cererii
- Exemple de economii de scară
- Rata rezervelor de numerar
- Raportul numerar