Diferența dintre fondul mutual și fondul tranzacționat la schimb
Un fond mutual este un vehicul de investiții gestionat profesional creat prin colectarea de bani de la mai mulți investitori în scopul investițiilor într-o gamă largă de valori mobiliare precum acțiuni, obligațiuni, instrumente ale pieței monetare și alte active. Prin acest vehicul, investitorii mici sau individuali sunt capabili să acceseze piețele de valori mobiliare sau active, reducând riscul, prin diversificarea mai ieftină și mai rapidă, economiile de scară și expertiza managerilor de bani profesioniști. acum vom discuta despre fondul mutual vs fondul tranzacționat la schimb.
Pentru a înțelege beneficiile de diversificare, presupunem că una dintre acțiunile din portofoliul de fonduri mutuale se desfășoară prost, în timp ce un alt stoc merge foarte bine. Riscul este atenuat, deoarece pierderile dintr-un stoc pot fi anulate / reduse prin câștiguri într-un alt stoc. Astfel, veți fi mai bine să investiți într-un fond mutual decât să investiți într-un singur stoc sau câteva stocuri din portofoliul fondului.
Un fond mutual comun deține sute de valori mobiliare, astfel încât investitorii obțin beneficii din câștigurile de capital ale diferitelor valori mobiliare prin cota lor proporțională, ceea ce nu ar fi posibil în cazul investițiilor individuale în fiecare dintre aceste valori mobiliare din cauza constrângerilor fondului. Unitățile de fonduri mutuale sunt cumpărate prin intermediul societății de administrare a fondurilor care vinde fondul mutual.
Fondurile tranzacționate pe bursă (ETF-uri) sunt o extensie a fondurilor mutuale care sunt tranzacționate la bursă la fel ca acțiunile companiei, oferind investitorului flexibilitatea de a vinde scurt sau de a cumpăra pe marjă în timpul orelor de tranzacționare într-o zi. Acțiunile ETF pot fi cumpărate prin intermediul unui brokeraj.
Infografie de fonduri mutuale vs fonduri tranzacționate la schimb
Mai jos se află diferența de top 5 între Fondul mutual și Fondul tranzacționat la schimb 
Diferența cheie între fondul mutual și fondul tranzacționat la schimb
Atât fondul mutual și fondul tranzacționat pe schimb sunt alegeri populare pe piață; haideți să discutăm unele dintre diferențele majore dintre fondul mutual și fondul tranzacționat la schimb:
- Spre deosebire de fondurile mutuale, ETF-urile sunt tranzacționate la o bursă publică. Prin urmare, la fel ca acțiunile companiilor publice, acțiunile ETF pot fi transferate, cumpărate sau vândute printre investitori
- Unitățile de fonduri mutuale sunt achiziționate direct de la fonduri la o valoare NAV unică fixată în orele de tranzacționare ale zilei. Puteți cumpăra și vinde acțiuni ETF oricând în timpul orelor de tranzacționare, iar piața decide prețul bazat pe dinamica cererii-ofertă în orice moment. Prin urmare, prețul unităților ETF continuă să se schimbe pe parcursul orelor de tranzacționare, oferind astfel prețuri în timp real și un control mai mare al prețului comerțului dvs.
- Datorită modului lor de creare și răscumpărare, ETF-urile suportă impozite pe câștigurile de capital numai atunci când investitorul vinde fondul. În schimb, fondurile mutuale suportă impozitul pe câștigurile de capital de fiecare dată când tranzacționează acțiunile. Prin urmare, obligația fiscală este mai mare pentru fondul mutual comparativ cu ETF
- Costul de tranzacție pentru cumpărarea sau vânzarea de unități de fonduri mutuale este zero. Cu toate acestea, ETF-urile au un cost de tranzacție implicat sub formă de răspândire a ofertelor-cerere la fel ca și alte acțiuni tranzacționate la schimb
- Majoritatea fondurilor mutuale au o perioadă de închidere a investiției de minimum 90 de zile și impun o penalitate în cazul în care investitorul dorește să-și lichideze participațiile înainte de perioada de închidere. Deoarece ETF-urile sunt tranzacționate pe schimburi, puteți tranzacționa unitatea dvs. cu alți investitori la prețul de piață actual în timpul orelor de tranzacționare. Nu există o perioadă minimă de păstrare
- La fel ca acțiunile companiei publice, unitățile ETF pot fi vândute pe scurt sau cumpărate pe marjă. Prin urmare, ETF-urile pot fi utilizate pentru acoperirea, echitarea numerarului sau a arbitrajului
- Spre deosebire de ETF-uri, fondurile mutuale vă vor oferi posibilitatea de a stabili investiții și retrageri automate conform preferințelor dvs.
- Majoritatea administratorilor de fonduri reciproce au independența de a-și alege investițiile și de a-și gestiona activ portofoliul pentru a bate indicele pe care îl urmăresc. Majoritatea ETF-urilor sunt fonduri indexate și gestionate pasiv de către profesioniștii în care încearcă să corespundă mișcărilor și randamentelor indexului urmărit prin menținerea unui portofoliu similar ca cel al indicelui
Tabelul de comparație dintre cap către cap între fondul mutual și fondul tranzacționat la schimb
Mai jos este tabelul de comparație între fondul mutual și fondul tranzacționat la bursă
| Baza de comparație între fondul mutual și fondul tranzacționat la schimb | Fond reciproc | Fonduri tranzacționate la schimb |
| Eficiența costurilor | Comparativ mai mare, deoarece sunt gestionate în mod activ, cu activitate de tranzacționare ridicată și volumul tranzacțiilor, necesitând taxe și comisioane de exploatare mai mari | Comparativ mai scăzute, deoarece acestea sunt de obicei fonduri administrate pasiv |
| Eficiența fiscală | Comparativ mai multe datorii fiscale | Oferiți beneficii fiscale pentru câștiguri de capital datorită modului de creare și răscumpărare a acestora |
| Investiție minimă | Majoritatea fondurilor mutuale au o limită minimă de investiții specificată în termenii lor. Această sumă este mai mare decât valoarea activului net (VAN) a unei unități a fondului | ETF-urile nu sunt restricționate de nicio investiție minimă. Puteți fi un investitor ETF achiziționând doar o unitate a fondului |
| Lichiditate | Fondurile mutuale au o lichiditate relativ scăzută | ETF-urile au o lichiditate mai mare, iar lichiditatea acesteia este conectată la lichiditatea stocurilor incluse în index |
| Cont de brokeraj | Investitorii nu trebuie să deschidă un cont de brokeraj pentru a investi într-un fond mutual | Un cont de intermediere este necesar pentru tranzacționarea unităților ETF la bursă |
Gânduri finale-
Fondul mutual vs Fondul tranzacționat pe schimb oferă oportunități similare de investiții pentru micii investitori care sunt constrânși de fonduri și expertiză de la investiții individuale într-un portofoliu diversificat mare de active, inclusiv acțiuni, obligațiuni, mărfuri, etc. beneficii de diversificare ridicate sub formă de rentabilități mai bune la un cost mai mic. Ambele fonduri mutuale și fonduri tranzacționate pe schimburi oferă o mare varietate de opțiuni de investiții și, în funcție de preferințele dvs., puteți investi în mare măsură, ca într-un fond de piață sau în mod restrâns într-un fond sectorial. În plus, ambele vehicule de investiții sunt administrate de manageri de portofoliu profesioniști, care vă vor oferi expertiza și vă vor economisi timp și efort.
Cu toate acestea, ETF-urile oferă mai multe beneficii asupra fondurilor mutuale, cum ar fi investiții minime mai mici, mai mult control asupra prețului, beneficii fiscale mai mici din câștigurile de capital, simplitate de tranzacționare, implicare mai redusă a comisioanelor și a comisioanelor și opțiuni de transferabilitate mai curate în timp ce trec de la o firmă de investiții la alta. În plus, ETF-urile oferă o flexibilitate mai mare a investițiilor, deoarece vin cu mai multe inovații în strategia lor de tranzacționare, cum ar fi ETF-uri de stil, ETF-uri inverse, ETF-uri din țară, etc., oferind o oportunitate mai mare de a-și atinge obiectivele financiare specifice.
Cu toate acestea, rămâne întrebarea dacă ETF-urile sunt mai bune pentru fondurile mutuale sau invers. Acest lucru depinde în mare măsură de preferința investitorului. Dacă investitorul preferă o investiție minimă mai mică, va opta pentru o ETF. Dacă dorește tranzacții automate repetate, ar trebui să meargă pentru fonduri mutuale. Dacă dorește controlul asupra prețurilor, ar trebui să apeleze la un ETF. Dacă nu dorește probleme de deschidere și de menținere a unui cont de brokeraj, ar trebui să opteze pentru un fond mutual. Dacă este în căutarea unui fond index cu un risc mai mic, o ETF ar putea fi o investiție mai potrivită.
Articol recomandat
Acesta a fost un ghid pentru diferența maximă între fondul mutual și fondul tranzacționat la schimb. Aici vom discuta, de asemenea, despre diferențele esențiale ale Fondului mutual și fondului tranzacționat la schimb, cu infografie și tabelul de comparație. De asemenea, puteți arunca o privire asupra următoarelor articole -
- Cumpărare vs Leasing
- 10 lucruri de știut despre fondurile mutuale
- Câștiguri de capital pe termen lung față de termen scurt
- Diferite tipuri de fonduri mutuale
- Fonduri ETF vs Index: Caracteristici uimitoare