Formula valorii preconizate (cuprins)

  • Formulă
  • Exemple
  • Calculator

Care este formula de valoare preconizată?

Valoarea așteptată este rezultatul așteptat al unei anumite investiții, care este calculată pe baza mediei ponderate a tuturor valorilor posibile ale unei variabile aleatorii definite pe baza probabilităților lor specifice.

Managerii de portofoliu pot avea mai multe active în portofoliile lor, în proporție diferită. Nu este nici o provocare pentru el, cum să calculăm randamentul general din întregul portofoliu de active. Cu toate acestea, care este calculat pe baza rentabilităților medii ponderate ale tuturor activelor compilate în portofoliu.

Și câteva dintre elementele de bază care vă vor ajuta să calculați în continuare valoarea preconizată, variația și abaterea standard a unui portofoliu specific.

Returnarea sau valoarea preconizată a unui portofoliu este prezentată ca atare.

R p = ∑ (w i * r i )

Unde,

∑ w i = 1

  • w = Greutățile fiecărui activ
  • r = Returnări ale activelor

Să presupunem că un activ al unui portofoliu constituie 25% din totalul portofoliului, atunci ar considera că ponderea va fi de 0, 25 din acel activ. Greutatea compusă a tuturor activelor din portofoliu este de 1, ceea ce este considerat a fi o investiție de 100%.

Exemple de formulă de valoare preconizată (cu șablon Excel)

Să luăm un exemplu pentru a înțelege calculul valorii așteptate într-o manieră mai bună.

Puteți descărca acest șablon Formula de valoare preconizată aici - Modelul Excel cu formula de valoare așteptată

Formula valorii preconizate - Exemplul # 1

Dacă există o probabilitate de a câștiga 20 $ la 65% și de a pierde 7 $ la o rată de 35%. Calculați valoarea așteptată.

Soluţie:

Valoarea preconizată se calculează folosind formula prezentată mai jos

Valoarea așteptată = ∑ (p i * r i )

  • Valoarea așteptată = (20 $ 65%) + ((- 7 $) * 35%)
  • Valoarea așteptată = 10, 55 USD

Prin urmare, valoarea estimată a probabilităților estimate este de 10, 55 USD.

Formula valorii preconizate - Exemplul # 2

Dacă avem în vedere trei active A, B, C din portofoliu, unde trebuie să calculăm randamentul general al portofoliului.

Soluţie:

Greutatea fiecărei investiții este calculată ca:

  • W A = 25000/100000 = 0, 25
  • W B = 45000/100000 = 0, 45
  • W C = 30000/100000 = 0, 30

Returnarea portofoliului se calculează folosind formula prezentată mai jos

R p = ∑ (w i * r i )

  • Returnare portofoliu = (0, 25 * 10%) + (0, 45 * 15%) + (0, 30 * 20%)
  • Returnare portofoliu = 15, 25%

Formula valorii preconizate - Exemplul # 3

Să luăm un exemplu în care portofoliul cuprinde investiții în trei active A, B și C și investiția lor în fiecare activ este ca 3.000 USD sunt investiți în A, 5.000 USD investiți în B și 2.000 USD sunt investiți în C. Acum presupunem că rentabilitatea preconizată care obținem pentru fiecare dintre investițiile A, B, C este de 20%, 12%, respectiv 15%. Așadar, pe baza investițiilor respective de 3.000, 5.000 și 2.000 USD în fiecare activ al portofoliului. Calculați Returnarea preconizată a portofoliului.

Soluţie:

Greutatea fiecărei investiții este calculată ca:

  • W A = 3000 $ / 10000 $ = 0, 3
  • W B = 5000 $ / 10000 $ = 0, 5
  • W C = 2000 $ / 10000 $ = 0, 2

Returnarea preconizată a portofoliului este calculată folosind formula de mai jos

Returnare preconizată = ∑ (p i * r i )

  • Returnarea preconizată a portofoliului = (0, 3 * 20%) + (0, 5 * 12%) + (0, 2 * 15%)
  • Returnarea preconizată a portofoliului = 15%

Randamentul total al portofoliului este de 15%.

În afară de calculul rentabilității preconizate, investitorul este, de asemenea, interesat să determine riscul asociat cu fiecare dintre activele de investiții înainte de a investi într-un activ specific. Pentru a determina dacă componentele portofoliului sunt aliniate corespunzător pentru a îndeplini obiectivele de toleranță la risc și de investiții ale investitorului.

Dacă luăm un exemplu, în care fiecare dintre activele a două portofolii diferite arată următoarele randamente, respectiv cinci ani:

Componenta portofoliului A: 12%, 8%, 20%, - 10%, 15%

Componenta portofoliului B: 7%, 9%, 6%, 8%, 15%

Dacă calculăm rentabilitatea preconizată pentru ambele componente ale portofoliului obține același randament preconizat de 9%. Întrucât, fiecare componentă este analizată a riscului implicat de aceasta, pe baza abaterii anuale de la randamentul mediu preconizat. Și, de asemenea, ați realiza componente ale portofoliului A conține de 5 ori mai mult risc decât componenta portofoliului B. Abaterea standard indică nivelul de variație de la valoarea medie.

Explicaţie

Cum se calculează rentabilitatea preconizată a investiției?

Formula pentru diferite rentabilități probabile prin care calculăm rentabilitatea preconizată a unei investiții care este calculată în următorii pași:

Pasul 1 : inițial, trebuie să determinăm cât de mult vom investi și în ce valoare vom investi la începutul investiției.

Pasul 2: Aflați apoi valoarea investiției la sfârșitul perioadei.

Pasul 3 : Acum, calculați rentabilitatea bazată pe valoarea activului la fiecare probabilitate la fiecare fază inițială și la sfârșitul perioadei.

Etapa 4 : În sfârșit, rentabilitatea preconizată a unei investiții pe care o obținem la diferite rentabilități probabile este suma produsului fiecărui profit probabil și probabilitatea corespunzătoare a activului dat.

Returnare preconizată = ∑ (p i * r i )

Unde,

  • p = Probabilitatea unui activ specific
  • r = Returnarea activului corespunzător

Cum se calculează rentabilitatea preconizată a portofoliului?

Diversele etape prin care putem calcula rentabilitatea preconizată a portofoliului, care este o extensie a rentabilității preconizate a investițiilor, aici punem mai mult accent pe media ponderată a rentabilităților fiecărei investiții din portofoliu și se calculează astfel:

Pasul 1 : inițial, trebuie să determinăm o sumă pe care urmează să o investim la începutul perioadei.

Pasul 2 : În pasul următor, trebuie să determinăm ponderea fiecărui formular din portofoliul care este notat ca w.

Pasul 3 : În sfârșit, rentabilitatea preconizată a unui portofoliu cu randamente variate se calculează ca o sumă a produsului cu rentabilități variate ale fiecărui activ din forma de portofoliu, împreună cu greutatea respectivă, după cum se specifică mai jos:

Returnare preconizată = ∑ (w i * r i )

Unde

  • w = Greutatea unui activ specific
  • r = Returnarea activului corespunzător

Relevanța și utilizările formulei valorice preconizate

Randamentul preconizat joacă un rol esențial în determinarea rentabilității generale a portofoliului, fiind utilizat pe scară largă de investitori pentru a anticipa profitul sau pierderea pe care o pot avea în timp ce investesc în acesta. Pe baza formulei de rentabilitate preconizate, un investitor poate decide dacă trebuie să continue să rămână investit în profiturile probabile date. Mai mult, un investitor poate, de asemenea, să pună mai mult accent pe greutatea unui activ, indiferent dacă este nevoie de orice fel de reglaj.

În afară de faptul că investitorul poate utiliza, de asemenea, formula de rentabilitate preconizată pentru scopuri de clasament și poate decide în continuare pe baza clasamentului dacă trebuie să continue să investească în același activ. Cu cât randamentul așteptat al unui activ este mai bun.

Calculatorul formulei de valoare preconizate

Puteți utiliza următorul Calculator de valoare așteptat

w 1
r 1
w2
r 2
R p

R p = ( l 1 xr 1 ) + (l 2 x 2 )
=(0 x 0) + (0 x 0) = 0

Articole recomandate

Acesta este un ghid pentru formula de valoare preconizată. Aici vom discuta Cum să calculăm valoarea scontată împreună cu exemple practice. Oferim, de asemenea, un Calculator de Valoare Prevăzut cu șablon Excel descărcabil. De asemenea, puteți consulta următoarele articole pentru a afla mai multe -

  1. Formula de venit rezidual | Definiție | Exemple
  2. Exemple de valoare actuală a formulei Annuity
  3. Cum să calculăm incertitudinea folosind formula?
  4. Formula pentru calcularea valorii absolute (șablon Excel)

Categorie:

Dezvoltarea antreprenorială