Stoc de creștere față de stocul valoric - 6 cele mai bune diferențe (cu infografie)

Diferența dintre stocul de creștere și stocul valoric

Se consideră că stocurile de creștere au un potențial de creștere substanțial în viitorul apropiat. Această percepție este de obicei menținută, deoarece aceste companii au prezentat constant recorduri de creștere a câștigurilor medii în comparație cu piața largă sau industria respectivă. Aceste stocuri sunt considerate stocuri de înaltă calitate sau companii de succes, cu perspective distincte de viitor. Se consideră că stocurile valorice sunt în prezent subestimate în comparație cu valoarea lor intrinsecă sau, cu alte cuvinte, valoarea fundamentală. Companiile respective sunt în mod fundamental solide, dar din anumite motive temporare, în prezent sunt considerate investiții mai puțin favorabile de majoritatea participanților pe piață.

Să studiem în detaliu mai multe despre stocurile de creștere și stocurile valorice:

Majoritatea acestor companii în creștere plătesc puțin sau fără dividende, întrucât redarea profiturilor pentru extinderea continuă a afacerii este considerată o oportunitate mai posibilă și mai profitabilă. Distingerea perspectivelor de viitor ar putea fi produse / servicii inovatoare, un flux continuu de idei inovatoare care continuă să se transforme într-un ritm rapid, modele bune de afaceri sau pur și simplu un bun management. Majoritatea companiilor în creștere sunt companii noi care își valorifică ideile inovatoare. În timp ce stocurile de creștere oferă randamente mari la capital, șansele de scădere a prețurilor sunt, de asemenea, mari, mai ales în cazul firmelor mici instabile.
Unele exemple de motive ar putea fi probleme legale, publicitate negativă sau câștiguri dezamăgitoare pe termen scurt sau alte probleme mai specifice care nu au legătură cu operațiunile companiei. Investitorii își propun să se bazeze pe aceste acțiuni, cumpărând la prețuri mici de chilipir și vânzând atunci când piața realizează întregul potențial al companiilor respective.
Valoarea intrinsecă a unei acțiuni este un concept subiectiv și poate varia în funcție de presupunerile variate făcute de investitor. Grupul valoric constă, de regulă, din companii relativ mai mari și bine înființate, cu baze fundamentale puternice din punct de vedere financiar și, prin urmare, sunt mai puțin riscante decât stocurile de creștere. Cu toate acestea, în cadrul grupului de valori, ar putea exista și stocuri de companii noi, al căror potențial nu a fost pe deplin recunoscut de către participanții mai mari pe piață.
Investitorii aversați riscurile pot, de asemenea, să acționeze pentru stocuri de venituri care sunt destul de stabile și care oferă dividende competitive, cum ar fi stocul comun al companiilor de utilități sau acțiuni preferate care promit dividende fixe.

Infografie stoc de creștere și valori de valori

Mai jos este cea mai mare diferență 6 dintre stocul de creștere și stocul valoric

Diferența cheie între stocul de creștere și stocul valoric

După cum vedeți, există o mare diferență între stocul de creștere și valoarea de stoc. Să ne uităm la diferențele de vârf între stocul de creștere și stocul valoric -

Investitorii stocurile de creștere sunt percepute ca fiind asociate cu companii cu creștere ridicată, cu perspective distincte de viitor care se așteaptă să contribuie la creșterea mai rapidă a veniturilor / câștigurilor în comparație cu piața / industria. Stocurile de valoare sunt percepute de către un investitor ca fiind asociate cu societăți fundamental solide, dar în prezent subestimate pe piața bursieră din motive nefavorabile pe termen scurt
Stocurile de creștere sunt de obicei mai scumpe cu raporturi P / E sau P / B ridicate, deoarece participanții de pe piața largă se așteaptă ca aceste companii să aibă perspective bune de creștere, în timp ce stocurile valorice sunt mai puțin costisitoare, cu raporturi P / E sau P / B scăzute, deoarece participanții la piață diferă în raport cu vizualizarea perspectivelor de creștere viitoare ale companiei față de investitor.
Investiția în creștere are un potențial mai ridicat, bazat pe premisa că companiile în creștere continuă să surprindă piețele cu inovațiile sau modelele lor de afaceri. Valoarea investiției a limitat potențialul ascendent, întrucât piața va recunoaște în cele din urmă întregul potențial al companiilor și va prețul stocurilor în mod corect.
Stocurile de creștere sunt mai volatile și uneori costisitoare în comparație cu fundamentele companiei, în timp ce stocurile valorice sunt mai puțin riscante din cauza potențialului dezavantaj limitat
Rentabilitatea stocurilor de creștere depinde de realizarea percepției investitorilor asupra perspectivelor de creștere a veniturilor, în timp ce rentabilitatea stocurilor de valoare depinde de recunoașterea percepției valorii investitorului de către piață

Comparație de la cap la cap între stocul de creștere și stocul valoric

Mai jos este cea mai înaltă comparație între stocul de creștere și stocul valoric

Baza de comparație între stocul de creștere și stocul valoric	Stocuri de creștere	Stocuri valorice
Definiție	Stocurile care sunt percepute de un investitor ca având un câștig puternic / potențial de creștere a vânzărilor	Stocurile care sunt percepute de un investitor ca subestimate pe piață
Așteptările investitorilor	Companiile sunt de așteptat să aibă venituri mari / perspective de creștere a vânzărilor, indiferent de condițiile economice	Se așteaptă ca companiile să fie fundamental puternice și bine conduse și să aibă perspective de creștere ridicate sau stabile
Percepția largă a pieței	Perceput de către participanții la piață ca având perspective de creștere ridicată, raporturi dintre prețuri și câștiguri ridicate	Considerată mai puțin valoroasă de către piață datorită motivelor nefavorabile legate de companie, prin urmare, stocurile prezintă raporturi relativ reduse P / E sau scăzute P / B
Nivel de risc	Comparativ mai riscant, deoarece stocurile sunt foarte volatile și pot fi uneori costisitoare în comparație cu elementele fundamentale ale companiei	Investiții comparativ mai sigure, deoarece sunt mai puțin costisitoare în comparație cu stocurile de la egal sau pe piața largă și, prin urmare, mai puțin volatile
Potențialul de creștere al stocului	Potențialul ridicat al prețului acțiunilor și al aprecierii capitalului	Potențialul de creștere al prețului la acțiuni s-a limitat la măsura subestimării
Randament din dividende	Companiile preferă plăți reduse sau fără dividende, randamentul dividendelor este scăzut	Randamentul dividendelor este relativ ridicat, companiile mari constituite plătesc de obicei dividende mai mari

Concluzie

Stocurile pot oferi randamente prin creștere viitoare, subestimare curentă pe o piață sau venituri din dividende. În consecință, asistăm la diverse stiluri de investiții, adică. creștere, valoare și venituri investite.

Stocurile de creștere sunt asociate cu companiile care au înregistrat recorduri de creștere a câștigurilor mari și se presupune că vor genera o creștere mare în viitor. Această definiție se potrivește mai ales companiilor mici în faza de creștere. Desigur, aveți și mai multe companii înființate, care ar putea continua să obțină o creștere ridicată datorită capacității lor inovatoare și modelelor puternice de afaceri precum Amazon. Acțiunile în creștere nu plătesc cu greu dividende, deoarece consideră că este mai prudent reinvestirea veniturilor

În schimb, stocurile valorice sunt în prezent subestimate pe piață. Acest lucru se potrivește mai ales companiilor temeinice, cu un avantaj competitiv dificil de depășit de către colegi, dar sunt în prezent nepopulare pe piață, din cauza evenimentelor nefavorabile pe termen scurt. Investitorii de valoare pot căuta stocuri care tranzacționează la niveluri reduse istoric sau reduceri atractive în comparație cu colegii în funcție de nivelurile P / E sau P / B etc.

Combinarea abordărilor de creștere și valoare pentru investiții pe termen lung ajută la echilibrarea riscului și a randamentului. Această abordare combinată oferă potențialul de apreciere a capitalului pe parcursul ciclului economic în care situațiile de piață și cele economice oferă oportunități pentru creșterea investițiilor ambelor tipuri. Sper că acum trebuie să aveți o idee mai corectă atât a stocului de creștere, cât și a valorii. Rămâneți la curent cu blogul nostru pentru mai multe articole ca acestea.

Articol recomandat

Acesta a fost un ghid pentru diferențele de vârf între stocul de creștere și stocul valoric. Aici vom discuta, de asemenea, despre diferențele cheie ale stocurilor de creștere și a valorii stocului cu infografie și tabelul de comparație. De asemenea, puteți arunca o privire asupra următoarelor articole -