Fonduri ETFs Vs Index - Un fond mutual este un coș de acțiuni, obligațiuni sau alte tipuri de active care este gestionat profesional de o companie de investiții. Pentru gestionarea resurselor, fondul percepe o taxă. Investițiile sunt selectate de către administratorii de portofoliu care aleg acțiuni pregătite pentru a avea cele mai bune rezultate și lasă restul. Dar, dacă managementul activ nu este ceașca dvs. de ceai, fondurile index ar putea fi alegerea potrivită. Este distincția între fondurile tranzacționate la bursă și fondurile mutuale index, o simplă furtună într-un ceainic? Sau aceste două tipuri de poli de fonduri sunt separate? Să explorăm lumea fascinantă a fondurilor index și să aflăm.
Articolul referitor la Fondurile ETFs Index Index este structurat după cum urmează -
- Fondul Index: Urmărirea pieței
- Fonduri tranzacționate la schimb: ruta tradițională
- Fonduri ETFs Vs Index: Tranzacția pentru investiții
- Factorul de cost: În cazul în care fondurile tranzacționate la bursă Scor peste indicele MF
- Fond mutual sau index ETF? Multe diferențe
- Concluzie - ETF-uri și fonduri index
Fondul Index: Urmărirea pieței
Un fond index are o strategie foarte diferită de metoda tradițională de operare a unui fond mutual. În loc de a alege și de a alege acțiuni în căutarea pieței, un fond de indici achiziționează toate acțiunile care alcătuiesc un indice pentru a reproduce performanța unei piețe complete. Așadar, de ce ar vrea cineva să se mulțumească cu randamentele medii atunci când pot merge pe furtună și vor ieși câștigători în jocul de tranzacționare? Pur și simplu pentru că fondurile index sunt ieftine pentru a opera și cumpără și dețin mai degrabă decât tranzacționează frecvent - o strategie care se potrivește multor persoane. Cercetările arată că cheltuielile mai mari legate de fondurile mutuale gestionate activ fac din fondurile indexuri o idee atractivă. Stocurile câștigătoare pot bate piața, dar fondurile index oferă un randament stabil, lucru care este din ce în ce mai important dacă nu doriți să testați apele, ci navigați mai departe. Studiile arată, de asemenea, că fondurile active nu oferă randamente bune în comparație cu fondurile index. S&P Dow Jones a constatat într-un studiu că, pe o perioadă de 10 ani, mai puțin de 20 la sută din fondurile gestionate activ au bătut indicele S&P 500!
Cursuri recomandate
- Instruire în modelarea financiară folosind Excel
- Formare profesională în modelare financiară
- Pregătire profesională în domeniul investițiilor bancare
Fonduri tranzacționate la schimb: ruta tradițională
Există două tipuri de fonduri index - ETF-uri sau fonduri tranzacționate în schimburi și fonduri mutuale indexate. Cu un MF, cumpărătorii și vânzătorii întreprind tranzacții direct cu compania de fond. ETF-urile nu sunt vândute de firmele de fonduri și sunt listate la bursă (de unde și numele), iar cumpărătorii sau vânzătorii de acțiuni trebuie să dețină conturi de intermediere pentru a le tranzacționa.
Cele mai bune lucruri din viață nu sunt gratuite dacă investești în fonduri tranzacționate la schimb, deoarece plătești un comision de intermediere ori de câte ori faci o achiziție sau o vânzare. Prin urmare, pentru micii investitori, fondurile mutuale tradiționale indice rezultă să fie mai puțin costisitoare. Dar pentru fiecare risc pe piețe, există o recompensă și acest lucru este valabil și pentru ETF-uri. Deoarece sunt tranzacționate pe schimburi, aceste acțiuni pot fi tranzacționate la orice oră a zilei. Acesta este motivul pentru care acțiunile ETF sunt populare printre investitori. Fondurile tranzacționate la bursă a fost unul dintre segmentele cu cea mai rapidă creștere a activității fondurilor. ETF-urile tranzacționează ca stocuri și oferă flexibilitate care nu sunt disponibile în cazul fondurilor mutuale tradiționale. Investitorii pot tranzacționa ETF-uri pe tot parcursul zilei, cu fonduri mutuale tradiționale de indici, în cazul în care investitorii pot achiziționa unități doar la valoarea NAV sau la valoarea netă a activelor fondului publicat de fiecare dată până la sfârșitul zilei de tranzacționare. Fondurile tranzacționate pe bursă sunt tranzacționabile rapid și acest lucru oferă un avantaj incontestabil - riscul diferențelor de prețuri între momentul tranzacției și cel al investițiilor este mult mai mic în cazul ETF-urilor. ETF-urile au, de asemenea, o eroare de urmărire mai mică decât fondurile indice tradiționale, din cauza facilității în natură sau de creare și răscumpărare și un raport de cheltuieli mai mic. Investitorii pe termen lung pot evita să sufere din cauza activității investitorilor pe termen scurt.
Fonduri ETFs Vs Index: Tranzacția pentru investiții
Investitorii de indici nu sunt neapărat parțiali la fondurile tranzacționate la schimb ca un mijloc de investiții. Acest lucru se datorează faptului că fondurile indicelui plasează investitorii de indici cu amănuntul pe calea succesului. Mai mult, ETF-urile au existat încă din anii 1990, în timp ce primul indice MF a fost introdus în anii '70. Deci, de ce încă ETF-urile prevalează în ciocnirea titanților de tranzacționare? În primul rând, deoarece acest tip de fond oferă avantaje serioase din punct de vedere al costurilor, dimensiunilor și perspectivei orizontului de timp.
Fondurile tranzacționate prin schimb sunt vehicule flexibile de investiții și apelează la un segment larg de investitori, indiferent dacă strategia lor de tranzacționare este pasivă sau activă. Investitorii instituționali pasivi preferă ETF-urile pentru flexibilitatea lor. Comercianții activi o preferă pentru confortul lor. Spre deosebire de aceasta, investitorii de retail pasivi aleg fonduri index pentru simplitatea lor.
Un alt punct de distincție este faptul că ETF-urile pot fi achiziționate în dimensiuni mai mici și nu necesită niciun fel de documentație sau conturi speciale. De asemenea, sunt asociate fără costuri sau marjă de transfer. ETF-urile au, de asemenea, o acoperire mai largă, deoarece acoperă valori de referință în care nu există contracte futures. Comercianții activi de fonduri speculative preferă, de asemenea, ETF-urile decât indexul, deoarece sunt scutite de la regula de acoperire a vânzărilor pe termen scurt aplicabilă pentru stocurile obișnuite.
Factorul de cost: În cazul în care fondurile tranzacționate la bursă Scor peste indexul MF
Fondurile tranzacționate la bursă și fondurile indexate au propriile lor costuri și rambursări, atunci când vine vorba de cheltuieli asociate cu urmărirea și tranzacționarea indexurilor. Costurile suportate de indicele de urmărire se încadrează în trei categorii de bază:
- Răscumpărări nete zilnice
- Tragere de numerar
- Politica dividendelor
Răscumpărări nete zilnice: Legea de echilibrare
Aceste răscumpărări au ca rezultat costuri explicite sub formă de comisioane și costuri implicite pentru distribuirea cererilor de ofertă la tranzacțiile de fonduri, în ceea ce privește fondurile indexate. Fondurile tranzacționate prin schimb elimină nevoia acestui act de echilibrare printr-un proces numit creare / răscumpărare în natură. Decodat, aceasta înseamnă că acțiunile ETF pot fi create și răscumpărate cu un coș de valori mobiliare similare.
Tragerea de numerar se referă la costul de deținere a numerarului pentru tranzacționare pentru gestionarea răscumpărărilor nete potențiale zilnice pentru fondurile index. ETF-urile nu suportă această tracțiune de numerar din cauza procesului lor unic de răscumpărare.
Politica de dividende este singurul factor de cost în care fondurile de indici prevalează asupra fondurilor tranzacționate în cadrul fondurilor tranzacționate, vor investi dividende simultan, în timp ce acțiunile ETF necesită acumularea de numerar pe parcursul trimestrului și distribuirea ulterioară a acestora către acționari cu privire la politica de dividende.
Costurile care nu urmăresc includ impozitarea, costurile tranzacțiilor pentru acționari și comisioanele de administrare. Comisioanele de administrare sunt mai mici pentru ETF-uri, deoarece acest fond nu se angajează în contabilitate - nu este cazul pentru fondurile index. Costurile tranzacției pentru acționari sunt zero pentru fondurile index, pe de altă parte, spre deosebire de ETF-uri. Impozitarea vehiculelor de investiții Fondurile tranzacționate pe schimburi și fondul de indici îl favorizează pe cei din urmă. Evenimentele fiscale sunt declanșate de necesitatea de a vinde valori mobiliare în cazul fondurilor mutuale indice. Câștigurile de capital inerente altor fonduri nu sunt, de asemenea, o caracteristică a ETF-urilor.
Fonduri index: Precursorii fondurilor tranzacționate la schimb
Deși fondurile index sunt disponibile începând cu 1975, fondurile tranzacționate la schimb au fost tranzacționate în 1993, primele ETF-uri acoperă de 5 ori mai mult decât indicii.
Lipsa lichidității: un dezavantaj pentru fondurile tranzacționate la bursă
Lipsa de lichiditate în cazul unor fonduri tranzacționate la bursă duce la o creștere a răspândirii cererii de ofertă, adăugându-se la costul tranzacției. ETF-urile care sunt mai puțin populare nu pot avea același interes de arbitraj al altor ETF-uri. Aceasta creează o diferență masivă între prețurile de piață și valorile nete ale activelor.
Activ sau pasiv: Alfa și beta-ul investiției
În timp ce investitorii activi vizează alfa sau cel mai bun de pe piață, investitorii pasivi nivelează arbitrajul pentru a obține un randament de piață beta sau moderat. Există doar două posibilități pentru investitorii pasivi și anume fondurile tranzacționate la bursă și fondurile mutuale. Ambele urmăresc indicele de bază. Eroarea de urmărire este gradul în care fondurile se află în lipsa reproducerii indicelui.
Două grade de investiții pasive: unghiurile pe fondurile ETF versus index
Investitori pasivi:
Aceste tipuri de investitori își propun să obțină alocarea activelor care să se potrivească cel mai bine obiectivelor la costuri reduse, cu activitate redusă. Fondul mutual index este cea mai bună opțiune pentru astfel de investitori. Reechilibrarea va menține consecvența și va asigura ajustarea expunerii.
Nu atât investitorii pasivi:
Fondurile tranzacționate la schimb sunt mai potrivite pentru acest tip de investitori. Acesta asigură schimbări în portofoliu cu o precizie și o viteză mai mari. ETF permite utilizatorilor să aibă o viziune direcțională asupra pieței, ceea ce nu poate spera să se potrivească fondurilor deschise.
Investitorii pot, de asemenea, să vândă în scurt timp ETF-ul dacă sunt pasivi și înclinați oportunist. Utilizarea fondurilor tranzacționate la schimb este o metodă activă a unei strategii de investiții pasive. Investitorii ar trebui să înțeleagă dinamica pieței pentru a face o investiție de succes, indiferent dacă au ales etfs sau fonduri index.
Fond mutual sau index ETF? Multe diferențe
Fondurile mutuale au clase de acțiuni diferite, care dețin cerințe pe perioade și aranjamente pentru taxele de vânzare. Scopul jocului este de a descuraja tranzacționarea rapidă. Fondurile tranzacționate la schimb sunt create pentru viteză. Aceasta este diferența principală între fondurile etfs și index. Investitorii individuali trebuie să își facă temele pentru a obține note bune pe piața financiară și să aleagă produsul indicelui potrivit pentru a-și pune amprenta.
ETF-urile au prețuri mai volatile decât fondurile mutuale indice. Eficiența fiscală este un factor în care fondurile tranzacționate pe bursă și fondurile mutuale indexate funcționează la fel de bine. În ceea ce privește fluctuațiile prețurilor, prețurile indexate ETF variază de-a lungul zilei de tranzacționare. În timp ce atât fondurile de indexuri comune, cât și ETF-urile au anumite similitudini, diferențele sunt multe. Investitorii care doresc să dețină investiții pe termen lung și să aibă un apetit moderat pentru risc ar fi mai potriviți pentru indexarea fondurilor mutuale, în timp ce investitorii cu mai multă capacitate de asumare a riscurilor care doresc profituri pe termen scurt până la mediu ar trebui să aleagă ETF-uri. În timp ce ETFs Vs Index Funds pot fi utilizate pentru a deține piața la un preț foarte rezonabil, aici se termină similaritatea. Iată punctele brownie pe care le veți obține pentru un apetit de risc mai mare prin intermediul fondurilor tranzacționate de schimb.
Comisii zero
Dacă achiziționați un fond de index administrat de o brokeraj, taxa poate fi renunțată, dar dacă se utilizează fondul dintr-un cont specific, pregătiți-vă să scoateți bani pentru un apetit de risc scăzut. Fondurile tranzacționate la schimb sunt fără comision sau costă foarte puțin pentru fiecare tranzacție.
Mai multă lichiditate
Fondurile index sunt fonduri mutuale, deci dacă le cumpărați sau le vindeți, obținând un preț la sfârșitul zilei. Acest preț nu ar fi diferit de ceea ce este de așteptat. Dacă totuși jucați clase de active, puteți da greș. Lichiditatea este mai mare în fondurile tranzacționate în schimb, ceea ce face ușor urmărirea indicilor obișnuiți.
Costuri mai mici, mai multe câștiguri
Războiul prețurilor a crescut între furnizorii de ETF, în timp ce pacea prevalează în rândul furnizorilor de fonduri de indici. ETF sunt mai ieftine pentru a deține raporturile de cheltuieli care sunt mai rezonabil legate.
Mai multe clase de active
Fondurile tranzacționate la schimb sunt, de asemenea, perfecte pentru cei care doresc să fie investiți în numeroase clase de active destul de rezonabil. Fondurile de indici limitează domeniul de aplicare la fondurile intermediare, de specialitate și imobiliare. Flexibilitatea oferită de ETF înseamnă mai multe opțiuni.
Fluxuri de numerar care funcționează pentru tine
Dacă achiziționați fonduri de index, dificultatea de a decide ce să faceți cu privire la dividendele primite poate fi evitată având în vedere reinvestirea. Cu toate acestea, investitorii pe termen scurt până la mediu pot prefera ETF-uri, deoarece există control asupra locurilor în care dividendele primite sunt reinvestite, mai mult într-un mod gratuit.
Concluzie - ETF-uri și fonduri index
Întrebarea este una grea, dar povara implicațiilor sale o face importantă. Alegerea strategiei corecte de investiții implică a fi proactiv. Până la urmă, după cum remarcă Warren Buffet, nu testezi adâncimea râului cu ambele picioare! Piețele financiare sunt cât se poate de imprevizibile, chiar dacă urmați indicii bursieri. În ceea ce privește pofta de risc, puteți formula rețeta perfectă pentru investiții, care să obțină un punctaj la toate sumele. Punctul important aici este să alegeți un vehicul de investiții care să se potrivească cu foaia de parcurs financiară și strategiile de investiții.
Pe baza resurselor și preferințelor fondurilor active versus pasive, puteți decide cu ușurință dacă ETF și fondurile reciproce index sunt superioare. Deși ambele sunt fonduri pasive, faptul este că ETF-urile sunt mai activ pasive decât omologii lor de indici. Regula generală este că dacă cumpărați ceea ce nu aveți nevoie, în curând veți vinde lucrurile de care aveți nevoie. Așadar, optează pentru un vehicul de investiții care te conduce în direcția corectă. Preferințele individuale se bazează pe circumstanțe și resurse financiare. Obținerea de profituri se bazează pe alegerea corectă. Alegeți bine și veți obține un randament excelent. Aceasta este esența examinării comerțului dintre ETF-uri și Fondurile Index, conducând în același timp creșterea prin aceste vehicule de investiții.
Articol recomandat
Iată câteva articole care vă vor ajuta să obțineți mai multe detalii despre fondurile ETFs Vs Index, treceți doar prin link
- Caracteristica managementului bogăției în India - a obținut o imensă popularitate
- 10 Beneficiile tranzacționării Toți ar trebui să le utilizeze
- Caracteristica Analistului Fondului Hedge | Important
- Tabelele de formatare - Folosind formatul tabelului Excel
- Cel mai important: Simplificarea derivatelor
- Importanța costului capitalului propriu prin riscuri
- Fondul mutual vs Fondul tranzacționat la schimb
- Tipuri de fonduri mutuale
- Alocare și selecție securitate
- Fonduri ETF vs Index: Diferențe