Formula de capital investit (cuprins)
- Formulă
- Exemple
- Calculator
Care este formula de capital investit?
Termenul „capital investit” se referă la suma totală de bani investită atât de acționari, deținători de datorii, cât și de alți creditori ai unei companii. Formula capitalului investit poate fi obținută fie prin utilizarea abordării de finanțare, fie a abordării operaționale. Folosind abordarea de finanțare, formula de capital investit poate fi reprezentată ca:
Invested Capital = Total Short-Term Debt + Total Long-Term Debt + Total Lease Obligations + Total Equity + Non-Operating Cash & Investments
Folosind abordarea operațională, formula de capital investit poate fi reprezentată ca:
Invested Capital = Net Working Capital + Net Fixed Assets + Net Intangible Assets
Exemple de formulă de capital investit (cu șablon Excel)
Să luăm un exemplu pentru a înțelege calculul capitalului investit într-o manieră mai bună.
Puteți descărca acest șablon Formula de capital investit aici - Modelul Excel Formula de capital investitFormula de capital investit - Exemplul # 1
Să luăm exemplul unei companii cu capitaluri proprii ale acționarilor în valoare de 3.000.000 dolari, împrumut la termen de 1.000.000 USD, obligațiuni pe termen scurt evaluate la 2.000.000 USD și 500.000 dolari din obligații de închiriere. Calculați capitalul investit al companiei dacă numerar investit în activități care nu operează este de 300.000 USD.
Soluţie:
Capitalul Investit este calculat folosind formula prezentată mai jos
Capital investit = Total datorii pe termen scurt + Total datorii pe termen lung + Obligații totale de leasing + Total capitaluri proprii + Numerar neoperator
- Capital investit = 2.000.000 USD + 1.000.000 USD + 500.000 $ + 3.000.000 $ + (- 300.0000 USD)
- Capital investit = 6.200.000 USD
Prin urmare, capitalul investit al companiei este de 6, 2 milioane USD.
Formula de capital investit - Exemplul # 2
Să luăm exemplul Apple Inc. pentru ilustrarea calculului capitalului investit folosind abordarea de finanțare. Conform celui mai recent raport anual, următoarele informații financiare sunt disponibile pentru anul 18:
Soluţie:
Totalul datoriei pe termen scurt se calculează folosind formula de mai jos
Total datorii pe termen scurt = Hârtie comercială + Porțiune curentă a datoriei pe termen lung
- Total datorii pe termen scurt = 11, 96 USD miliarde + 8, 78 miliarde USD
- Total datorii pe termen scurt = 20, 74 USD miliarde
Numerar care nu funcționează este calculat folosind formula de mai jos
Numerar nefuncțional = Numerar generat de activități de investiții + Numerar generat de activități de finanțare
- Numerar nefuncțional = 16, 07 miliarde USD + (- 87, 88 miliarde USD)
- Numerar nefuncțional = - 71, 81 USD Bn
Capitalul Investit este calculat folosind formula prezentată mai jos
Capital investit = Total datorii pe termen scurt + Total datorii pe termen lung + Obligații totale de leasing + Total capitaluri proprii + Numerar neoperator
- Capital investit = 20, 74 miliarde USD + 93, 74 miliarde USD + 0 + 107, 15 miliarde USD + (- 71, 81 miliarde USD)
- Capital investit = 149, 82 USD Bn
Prin urmare, capitalul investit al Apple Inc. pentru anul 2018 a fost de 149, 82 miliarde USD.
Link sursă: bilanț Apple INC
Formula de capital investit - Exemplul # 3
Să luăm exemplul Walmart Inc. pentru ilustrarea calculului capitalului investit folosind o abordare operațională. Conform celui mai recent raport anual, următoarele informații financiare sunt disponibile pentru anul 18. Calculați capitalul investit al companiei Walmart Inc. pentru anul 2018.
Soluţie:
Capitalul de lucru net este calculat folosind formula prezentată mai jos
Capital de lucru net = Total active circulante - Total datorii curente
- Capital de lucru net = 59, 66 miliarde USD - 78, 52 miliarde USD
- Capital de lucru net = - 18, 86 USD miliarde
Active fixe nete se calculează folosind formula de mai jos
Active fixe nete = Proprietăți și echipamente, Net + Proprietate sub leasing de capital
- Active fixe nete = 107, 68 USD miliarde + 7, 14 miliarde USD
- Active fixe nete = 114, 82 miliarde USD
Capitalul Investit este calculat folosind formula prezentată mai jos
Capital investit = Capital de lucru net + Active fixe nete + Imobilizări necorporale nete
- Capital investit = (- 18, 86 miliarde USD) + 114, 82 miliarde USD + 18, 24 miliarde USD
- Capital investit = 114, 20 miliarde USD
Prin urmare, capitalul investit al companiei Walmart Inc. pentru anul 2018 s-a situat la 114, 87 miliarde de dolari.
Link sursă: Walmart Inc.Balanță
Explicaţie
Folosind abordarea de finanțare, formula de capital investit poate fi obținută utilizând următorii pași:
Pasul 1: În primul rând, determinați datoriile totale pe termen scurt ale companiei respective, care vor include împrumuturile pe termen scurt, facilitățile rotative și porțiunea curentă a datoriei pe termen lung.
Pasul 2: Apoi, determinați datoriile totale pe termen lung ale companiei, care vor include împrumuturi la termen, bilete la ordin, bilete senior etc.
Pasul 3: Apoi, determinați obligațiile totale de închiriere care sunt totalul valorii actuale a plăților de leasing viitoare.
Pasul 4: Apoi, determinați capitalul total al companiei care este însumarea acțiunilor comune, a rezervelor și a excedentului, a capitalului suplimentar plătit etc.
Pasul 5: Apoi, determinați numerarul și investiția care nu operează, care este totalul de numerar generat din activitățile de finanțare și investiții.
Pasul 6: În sfârșit, formula pentru capitalul investit poate fi obținută prin adăugarea de datorii totale pe termen scurt (pasul 1), datorii totale pe termen lung (pasul 2), obligații totale de leasing (pasul 3) și capitaluri proprii totale (pasul 4) minus numerar și investiții care nu sunt necesare pentru operațiuni (pasul 5), după cum se arată mai jos.
Capital investit = Total datorii pe termen scurt + Total datorii pe termen lung + Obligații totale de leasing + Total capitaluri proprii + Numerar și investiții nefuncționale
Folosind abordarea operațională, formula de capital investit poate fi obținută utilizând următorii pași:
Pasul 1: Determină, în primul rând, cerința capitalului de rețea al companiei, care este însumarea deținerii de inventar și a conturilor de primit minus comerțul plătibil.
Pasul 2: Apoi, determinați activele fixe nete ale companiei, care sunt active fixe brute minus amortizarea acumulată.
Pasul 3: Apoi, determinați imobilizările corporale nete, care sunt active corporale brute minus amortizarea acumulată.
Pasul 4: În sfârșit, formula de capital investit poate fi obținută prin adăugarea de capital de lucru net, active fixe nete și imobilizări necorporale nete, așa cum se arată mai jos.
Capital investit = Capital de lucru net + Active fixe nete + Imobilizări necorporale nete
Relevanța și utilizarea formulei de capital investit
Este important să înțelegem conceptul de capital investit, deoarece de obicei companiile îl folosesc ca sursă de fonduri pentru a achiziționa active fixe sau pentru a acoperi cheltuielile de exploatare de zi cu zi. În mod inerent, companiile preferă această sursă de finanțare înainte de a alege să ia un împrumut de la bancă. Pe de altă parte, un investitor folosește capitalul investit în primul rând pentru a calcula randamentul capitalului investit (ROIC) pentru a monitoriza rentabilitatea investiției.
Calculator de formule de capital investit
Puteți utiliza următorul Calculator de formulă de capital investit
| Total datorii pe termen scurt | |
| Total datorii pe termen lung | |
| Obligații totale de închiriere | |
| Capitalul total | |
| Numerar și investiții nefuncționale | |
| Capital investit | |
| Capital investit = | Total datorii pe termen scurt + Total datorii pe termen lung + Obligații totale de închiriere + Total capitaluri proprii + Numerar și investiții nefuncționale | |
| 0 + 0 + 0 + 0 + 0 = | 0 |
Articole recomandate
Acesta este un ghid pentru Formula de capital investit. Aici vom discuta despre cum să calculăm Formula de capital investit împreună cu exemple practice. De asemenea, furnizăm un calculator de capital investit cu un șablon excel descărcabil. De asemenea, puteți consulta următoarele articole pentru a afla mai multe -
- Formula pentru raportul cifrei de afaceri
- Cum se calculează rata dobânzii nominale?
- Exemplu de câștiguri pe acțiune
- Calculul formulei FCFF