Introducere în fondul de lucru Exemplu
Capitalul de rulare este capitalul necesar pentru a suporta cheltuielile de lucru zilnice ale companiei. Este, de asemenea, investiția în active pe termen scurt. Exemplu de fond de rulment este, în principal, excesul dintre activele curente față de datoriile curente. Este utilizat ca măsurătoare pentru determinarea lichidității și performanței companiei
Capitalul de lucru brut reprezintă investiția în active curente, în timp ce capitalul de lucru net reprezintă diferența dintre activele curente și pasivele curente. Poate fi pozitiv, dar și negativ
Exemple de capital de lucru (cu șablonul Excel)
Să luăm un exemplu pentru a înțelege calculul capitalului de lucru într-o manieră mai bună.
Puteți descărca acest șablon Excel de exemplu de capital de lucru aici - Model de Excel de exemplu de capital de lucruExemplu de fond de rulment - nr
Să ne uităm la un exemplu simplu care folosește bilanțul Wells Fargo pentru a calcula fondul de rulment
Fondul de rulment este calculat ca:
Capital de lucru = Total active circulante + Total datorii curente
- Capital de lucru = 1.45.000 USD + 60.000 $
- Capital de lucru = 85.000 USD
Activele circulante totale sunt de 1.45.000 USD, în timp ce activele circulante totale sunt de 60.000 USD. Scăderea celor două ne oferă capitalul de lucru de 85.000 USD. Compania are o sumă bună de numerar după ce și-a achitat toate obligațiile. Aceasta înseamnă că compania se află într-o poziție financiară bună
În acest exemplu, după cum putem vedea capitalul de lucru este pozitiv. Aceasta înseamnă că compania este capabilă să achite imediat datoriile pe termen scurt. În timp ce capitalul de lucru negativ indică contrariul.
Aici am calculat fondul de rulment pe o perioadă de un an, dar este posibil să calculăm și capitalul de lucru pentru o lună sau un sfert
Exemplu de fond de rulment - nr. 2
Să ne uităm la un exemplu de capital de lucru negativ. Este posibil în principal în sectorul de vânzare cu amănuntul. Să ne uităm la un exemplu de mare gigant al retailului din SUA, Walmart. Să presupunem că Walmart cumpără 200.000 de DVD-uri și este de așteptat să plătească studioul de film într-un interval de timp în următoarele 30 de zile. Dar este evident că Walmart nu va aștepta 30 de zile pentru a pune acele DVD-uri pe raftul său. Acesta va pune aceste DVD-uri pe raft odată ce vor primi livrarea.
Presupunem că au vândut toate DVD-urile până pe data de 15 a lunii. Au vândut toate DVD-urile și au obținut un profit considerabil. Au făcut totul înainte să plătească studioul pentru inventar
Acum imaginați-vă că dacă Walmart este capabil să extragă acest lucru pentru un produs, îl poate face pentru toate produsele sale. În acest caz, nu are nevoie de numerar la îndemână pentru a plăti conturile sale plătite, deoarece numerar nou este constant generat la diferite niveluri pentru a acoperi taxele. Dar un punct important de remarcat aici este faptul că calendarul fluxurilor de numerar este un factor foarte crucial. Acest lucru ajută la maximizarea eficienței sale
O modalitate de a determina dacă compania folosește această strategie este de a verifica inventarul cu conturi plătibile. Dacă valoarea conturilor plătibile este mare și capitalul de lucru este ridicat, acesta ar putea fi.
Exemplu de fond de rulment - nr. 3
Mai jos este Bilanțul unei organizații din SUA. Bilanțul furnizat este pentru 2019 și 2018
Total active = Total active circulante + Total active imobilizate
Pentru 2018
- Total active = 9.350 USD + 22.050 USD
- Total active = 31.400 USD
Pentru anul 2019
- Total active = 10.800 USD + 22.800 USD
- Total active = 33.600 USD
Total pasive și capitaluri proprii sunt calculate ca
Total pasive și capitaluri proprii = Total datorii curente + Total pasive pe termen lung + stoc comun + câștiguri obținute
Pentru 2018
- Total pasive și capitaluri proprii = 7.500 USD + 6.300 $ + 10.500 $ + 7.100 $
- Total pasive și capitaluri proprii = 31.400 USD
Pentru anul 2019
- Total active = 7.750 USD + 7.500 $ + 11000 $ + 7.350 USD
- Total active = 33.600 USD
Să calculăm acum capitalul de rulare pentru ambii ani -
Fondul de rulment este calculat ca:
Pentru 2018 și 2019
- Capital circulant 2018 = 9350 USD - 7500 USD = 1850 $
- Capital circulant 2019 = 10.800 USD - 7750 $ = 3050 $
Valoarea medie a capitalului de lucru se calculează ca:
- Valoarea medie a capitalului de lucru = (3050 $ + 1850 $) / 2
- Valoarea medie a capitalului de lucru = 2450 $
Diferența mare în capitalul de lucru se datorează în principal creșterii semnificative a activelor totale totale. Zilele din creanțe și creanțe pot fi calculate folosind aceste situații și fondul de rulment
Exemplu de fond de rulment - nr. 4
Exemple de companii reale de capital de rulare sunt enumerate mai jos
- Amazon
Principalul motiv pentru care Amazon supraviețuiește cu această strategie este că clienții plătesc în avans și nu au dificultăți în a strânge bani
- Calculatoare Dell
Acesta este, de asemenea, un caz clasic de menținere a inventarului minim și a capitalului de lucru extrem de redus. Calculatoarele Dell cer plăți anticipate de la clienți. Acest lucru nu numai că a redus capitalul de lucru, dar a oferit un avantaj față de concurenți
- McDonalds
Este foarte comun ca orice întreprindere de restaurante să aibă un capital de lucru negativ. Activitatea McDonald’s a funcționat pe un capital de lucru negativ, de mai bine de un deceniu, din 1992 până în 2000. Acesta a avut un capital de lucru negativ de până la 698, 5 milioane USD în această perioadă.
Analizând exemplele de mai sus, se poate spune că capitalul de lucru negativ este un semn al managementului eficient al afacerilor
Concluzie
A avea un capital de lucru pozitiv este un semn al sănătății financiare pe termen scurt și a unei lichidități bune. Înseamnă că compania are o sumă suficientă de fonduri pentru a-și acoperi obligațiile pe termen scurt. Dacă capitalul de lucru crește, poate duce la mai multe împrumuturi și ar trebui să strângă mai mulți bani
Pe de altă parte, capitalul de lucru negativ poate însemna că activele nu sunt utilizate în mod eficient și organizația ar putea trece printr-o criză de lichiditate. Cu toate acestea, a avea capital de lucru negativ nu este întotdeauna un semn rău. Companiile uriașe, văzute mai sus, precum Walmart, au un capital de lucru negativ, datorită fluxului continuu și rapid de numerar
Articole recomandate
Acesta este un ghid pentru exemplul fondului de rulment. Aici discutăm definiția și exemplul practic al capitalului de lucru cu explicații detaliate și șablon excel descărcabil. Puteți parcurge și alte articole sugerate pentru a afla mai multe -
- Exemplu de elasticitate a cererii
- Exemplu de concentrare verticală
- Exemplu de integrare verticală
- Exemple de capitaluri proprii
- Contabilitate fuziune | Pași în metoda de achiziție a contabilității