Fuziunile și achizițiile din India - Fuziunile și achizițiile așa cum știm implică alianța a două sau mai multe companii viitoare. În cazul în care o fuziune duce la formarea unei noi companii, achiziția conduce la achiziționarea unei companii de către o altă persoană și nu se formează o nouă companie.

India în trecutul trecut a cunoscut un potențial mare în cazul tranzacțiilor de Fuziune și Achiziție (M&A). Se joacă puternic în multe sectoare industriale ale economiei. Multe companii indiene au crescut modul anorganic de a avea acces la noi piețe și multe companii străine vizează companii indiene pentru creșterea și extinderea lor. S-a răspândit pe larg și prin diverse verticale pe toate platformele de afaceri.

Volumul ofertelor de M&A a înregistrat o tendință ascendentă, în special în domeniul farmaceutic, FMCG, finanțe, telecomunicații, automobile și metale. Diversi factori care duc la această creștere robustă a fuziunilor și achizițiilor în India au fost liberalizarea, politicile guvernamentale favorabile, reformele economice, nevoia de investiții și atitudinea dinamică a corporațiilor indiene. Aproape toate sectoarele au fost deschise pentru investitorii străini în diferite grade, ceea ce a atras această piață și a permis industriilor să crească.

Istoria fuziunilor și achizițiilor în India

Perioada postbelică a fost considerată o epocă a M&A. Un număr mare de M&A s-au produs în industrii precum iuta, textilele de bumbac, zahărul, serviciile bancare și asigurările, electricitatea și plantația de ceai.

Cu toate acestea, după independență, în anii inițiali, foarte puține corporații s-au reunit și atunci când au făcut-o a fost o afacere negociată amicală. Motivul din spatele unui număr mai mic de însoțiți implicați în fuziuni și achiziții s-a datorat prevederilor actului MRTP din 1969, în care o astfel de firmă trebuia să urmeze o procedură presurizată pentru a obține aprobarea pentru aceia care a acționat ca un element de descurajare.

Cursuri recomandate

  • Curs online de planificare fiscală
  • Curs de operațiuni bancare
  • Curs de fonduri mutuale
  • Curs de finanțare a comerțului online

Deși acest lucru nu înseamnă că fuziunile și achizițiile din India au fost neobișnuite în timpul acestui sistem controlat. De fapt, au fost cazuri în care guvernul a încurajat fuziunile pentru a reînvia unitățile bolnave. În plus, crearea Corporației de Asigurări de Viață (LIC) și naționalizarea activității de asigurări de viață au dus la preluarea a 243 de companii de asigurări în anul 1956.

Conceptul de fuziuni și achiziții în India nu a fost foarte popular până în anul 1988. Anul acesta a înregistrat o preluare neprietenoasă de către Swaraj Paul pentru a depăși DCM ltd. care ulterior s-a dovedit a fi ineficient.

După reformele economice care au avut loc în 1991, au existat provocări uriașe în fața industriilor indiene atât la nivel național, cât și internațional. Concurența intensă a obligat companiile indiene să opteze pentru M&A, care ulterior a devenit o opțiune vitală pentru ca acestea să se extindă pe orizontală și pe verticală. Întreprinderile corporative indiene au început să se reorienteze în domeniile competenței de bază, cotei de piață, competitivității globale și consolidării.

La începutul anilor 90, tranzacțiile de M&A, conduse de firmele IT și farmaceutice indiene, în primul rând s-au așezat aproape de clienții lor importanți în alte economii dezvoltate și, de asemenea, s-au transformat în noi piețe de expansiune.

În acest context, întreprinderile corporative indiene au întreprins exerciții de restructurare în principal prin intermediul M&A pentru a crea o prezență formidabilă și a se extinde în domeniile lor de interes. De atunci nu a existat nicio privire în urmă și India este considerată una dintre țările de top care intră în fuziune și achiziții. Cu toate acestea, complicațiile implicate în procesul de achiziție au crescut, de asemenea, cauzate de evoluția cadrelor juridice, a preocupărilor de finanțare și a normelor de concurență care reprezintă o constrângere pentru ca afacerea să aibă succes.

Șoferi de fuziuni și achiziții în India

  • Dreptul la intrare : Achizițiile care au loc în străinătate permit companiilor indiene să acceseze piețele dezvoltate de pe glob.
  • Transferul de tehnologie : Acesta este unul dintre principalele avantaje și șoferi care îndeamnă companiile să intre în oferte de M&A. De multe ori, corporațiile necesită tehnologii pentru fabricarea unui anumit produs sau a unui serviciu care nu este disponibil în India. În astfel de situații, prin achiziționarea / colaborarea companiilor din străinătate, acestea au acces la tehnologii.
  • Noul produs mixat : de multe ori nu este profitabil pentru companii să fabrice ele însele produse, fie datorită constrângerilor de cost, fie cerinței investițiilor uriașe. Într-un astfel de scenariu, alianța cu o altă companie le poate da dreptul de a vinde și diversifica gama de produse.
  • Riscurile de acoperire a țărilor : Fuziunile și achizițiile sunt, de asemenea, încercate să reducă dependența de piețele indiene și să scape de ciclurile de afaceri locale.

Tendințe recente de fuziuni și achiziții în India

Există diverși factori care facilitează fuziunile și achizițiile în India. Politicile guvernamentale, rezistența în economie, lichiditatea în sectorul corporativ și atitudinile viguroase ale oamenilor de afaceri din India sunt factorii cheie din spatele tendințelor fluctuante ale fuziunilor și achizițiilor din India.

Având în vedere tendințele din anii precedenți, anul 2012 a înregistrat o încetinire a fuziunilor și achizițiilor din India. A înregistrat o scădere de trei ani cu aproape 61% față de anul precedent. Acest lucru a fost cauzat în mare măsură de climatul macroeconomic dur creat din cauza crizei din zona euro și a altor motive interne, cum ar fi inflația, deficitul fiscal și deprecierea monedei. Totuși, în acel an a apărut și o tendință-cheie care a apărut și a fost creșterea ofertelor interne comparativ cu M & As transfrontalieră. Valoarea acordului intern a fost de 9, 7 miliarde USD, în creștere cu aproape 50, 9% față de 2011.

În acest an 2014, a început o notă pozitivă pentru tranzacțiile de M&A de intrare în India, care până acum a înregistrat 15 oferte în primele două luni. Alegerile generale care vor avea loc în următoarele luni vor avea un impact imens asupra fuziunilor și achizițiilor din India. Deși sentimentele de investiții s-au îmbunătățit companiile străine așteaptă efectul alegerilor înainte de a pune bani în India.

Țara este suficient de puternică în rudimentele sale care își vor conduce afacerile și creșterea economică.

Provocări pentru fuziuni și achiziții în India

Odată cu creșterea numărului de oferte de M&A în India, mediul juridic devine din ce în ce mai rafinat. M&A reprezintă o parte majoră a tranzacțiilor economice care au loc în economia indiană. Există câteva provocări cu fuziunile și achizițiile din India, care au fost discutate mai jos;

Ambiguitate în materie de reglementare : Legile și reglementările M&A continuă să se dezvolte și încearcă să țină pasul cu scenariul global de M&A. Cu toate acestea, din aceste motive, interpretarea acestor legi este uneori o problemă, deoarece există ambiguitate în înțelegerea lor.

Mai mulți autorități de reglementare care interpretează același concept cresc în mod diferit confuzia în mintea investitorilor străini. Acest lucru afectează în mod negativ certitudinea acordului care trebuie soluționată dacă sistemul indian dorește să atragă investiții din economiile străine.

Dezvoltări legale : Au existat în mod constant noi dezvoltări legale, cum ar fi Legea concurenței, 2002, Regulamentele de preluare SEBI restaurate în 2011 și, de asemenea, notificarea unor secțiuni limitate ale noii Legi privind companiile, din 2013, a dus la apariția unor probleme în India referitoare la interpretările lor și efect asupra evaluărilor și procesului tranzacțiilor.

Implicarea acționarilor : Investitorii instituționali aflați în poziția minoritară au devenit activi în observarea companiilor participante. Companiile de consultanță procură examinează îndeaproape tranzacțiile cu părțile aferente, numirea mai multor directori și remunerația acestora. Există cazuri în care este necesară aprobarea acționarilor minoritari. Puterile către acționarii minoritari au fost reînnoite, dintre care unul include inclusiv să dea în judecată compania împotriva opresiunii și a administrării greșite.

Acestea sunt câteva dintre problemele care reprezintă o provocare către creșterea fuziunilor și achizițiilor din India, care necesită o atenție considerabilă din partea guvernului pentru a face piața noastră atractivă pentru investițiile străine.

Pe o notă pozitivă Confederația industriei indiene (CII), Banca de rezervă a Indiei (RBI) și Consiliul pentru valori mobiliare și schimburi din India (SEBI) - cele trei regulatori principale ale fuziunilor și activităților de achiziție - s-au străduit din greu să liberalizeze în continuare. normele care au fost unul dintre cei mai mari contribuitori la extinderea industrială a țării.

Fuziuni și achiziții majore în India

  • Bharti Airtel a achiziționat afacerea africană Zain Telecom, bazată pe Kuweit, pentru 10, 7 miliarde USD, care a fost considerată cea mai mare tranzacție transfrontalieră vreodată pe o piață emergentă.
  • Considerată a fi cea mai mare afacere din sectorul farmaceutic a fost achiziția unității de medicamente generice de îngrijire a sănătății piramice de către ABOT (ABT), cu sediul în SUA, pentru 3720 milioane USD.
  • În sectorul bancar, servicii financiare și asigurări, cea mai mare afacere a fost grupul Hinduja, când a achiziționat KBL Bankers Private SA, cu sediul în Luxemburg, pentru 1, 69 miliarde USD.
  • Tata Chemicals a preluat sarea britanică, bazată în Marea Britanie, cu o sumă de 13 miliarde USD. Aceasta este una dintre cele mai de succes fuziuni și achiziții recente din 2010 care au făcut ca Tata să fie și mai puternic, cu un acces puternic la instalațiile britanice Salt, despre care se știe că produce aproximativ 800.000 de tone de sare albă pură anual.
  • Fuziunea puterii de încredere și a resurselor naturale de încredere în tranzacții de 11 miliarde de dolari SUA este o altă afacere cea mai mare din industria indiană. Această fuziune a permis puterea de încredere Reliance să se ocupe de toate proiectele sale de energie, deoarece acum se bucură de accesibilitate ușoară a gazelor naturale.
  • În fuziunile interne, achiziția ICICI Bank a Bank of Rajasthan la aproximativ Rs 3000 Crore a fost o mare mișcare de către ICICI pentru a-și îmbunătăți cota de piață peste granițele indiei, în special în regiunile nordice și vestice.
  • Preluarea de către Tata Steel asupra Corus în 2007 este considerată cea mai mare preluare indiană a cărei valoare a tranzacției a fost de 7, 6 miliarde de dolari, ceea ce a făcut, de asemenea, a cincea cea mai mare companie siderurgică.
  • Vodafone a dobândit o dobândă de 52% în Hutchison Essar de la compania de telecomunicații Hutchison International din Hong Kong pentru aproximativ 10, 83 miliarde USD.
  • Cea mai mare companie de explorare a industriei și a gazelor naturale Imperial India (ONGC) a achiziționat Imperial Energy Plc pentru 2, 58 miliarde de dolari pentru a atinge depozitele sibiene și pentru a reduce producția acasă.
  • Hindalco Industries, Aditya Birla Group, cea mai mare companie din metale neferoase din India, a achiziționat firma Novalis, cu sediul în Canada, pentru o tranzacție cu numerar total, pentru 6 miliarde de dolari.
  • În 2008, Tata a achiziționat cei mai cunoscuți producători auto britanici Jaguar și Land Rover, printr-un contract de 2, 3 miliarde de dolari cu Ford, proprietarii americani ai acestora.
  • Esshas Packaging (EPL) de la Subhash Chandra a achiziționat principalul ambalaj al tubului elvețian Propack, pentru a deveni cel mai mare din lume în tuburi laminate.
  • În 2006, Laboratoarele Ranbaxy (RLL) au creat știri când a anunțat achiziția a 3 producători de medicamente în Europa, toate în termen de o săptămână. Allen SpA, o divizie a GlaxoSmithKline (GSK) din Italia, cel mai mare producător independent de medicamente generice Terapia și producătorul de medicamente Ethimed NV din Belgia.
  • În 2007, principalul Wockhardt din domeniul farmaceutic și al biotehnologiei a cumpărat al patrulea cel mai mare grup farmaceutic independent, integrat din Franța, Laboratoarele Negma. La o sumă de 265 milioane dolari, Wockhardt a devenit cea mai mare companie farmaceutică indiană din Europa, cu peste 1500 de angajați cu sediul pe continent.
  • În 2008, Bennett Coleman & Co, cel mai mare grup mass-media din India și compania deținută a grupului Times of India, a cumpărat Virgin Radio în Marea Britanie printr-un contract de 53, 2 milioane de dolari cu SMG Plc.
  • Mahindra & Mahindra au achiziționat 90% din Schoneweiss, o companie lider în sectorul forjării din Germania. Acordul a avut loc în 2007 și a consolidat poziția lui Mahindra pe piața globală.
  • Sterlite Industries, parte a grupului Vedanta, în anul 2008, a semnat un acord privind achiziția companiei miniere de cupru Asarco, pentru 2, 6 miliarde de dolari.

Perspective viitoare

India devine o destinație foarte căutată pentru oferte de M&A. Acest lucru înseamnă, de asemenea, că acum este mai vulnerabil la impulsurile și incertitudinile scenariului economic global. Considerată a fi actualitatea afacerilor indiene acum, are nevoie de sprijin și constanță pentru a se asigura că va rămâne progresivă în anii următori.

India trebuie să se concentreze asupra rafinării proceselor, creșterea simplității de a face afaceri în străinătate și a legalităților implicate în acestea. Nu este greșit să spunem că fuziunile și achizițiile din India și sistemul aferent acestora sunt în stadiul infantil, dar această economie este suficient de mare pentru a oferi oportunități investițiilor străine.

Cheia succesului menținând fundamentele fundamentale, adică realizarea de achiziții în linia întregii strategii de afaceri, planificarea și executarea unui proces de integrare viguros și conștientizarea adecvată a tuturor normelor de reglementare relevante.

Fuziuni și achiziții în India Infografie

Aflați sucul acestui articol într-un singur minut, Fuziuni și achiziții în India Infografie

Articole recomandate

Iată câteva articole care vă vor ajuta să obțineți mai multe detalii despre Business Future - Fuziuni, așa că treceți doar prin link.

  1. Important pentru fuziuni și achiziție
  2. Fondul mutual și fondul tranzacționat la schimb
  3. Fuziuni și achiziții în 2013
  4. Strategia de achiziție a clienților
  5. Fuziuni și achiziții transfrontaliere

Categorie:

Dezvoltarea antreprenorială