Formula gratuită a fluxurilor de numerar (cuprins)
- Formula gratuită a fluxurilor de numerar
- Calculator de formule de flux gratuit
- Formula gratuită a fluxului de numerar în Excel (cu șablonul Excel)
Formula gratuită a fluxurilor de numerar
Fluxul de numerar gratuit poate fi definit ca fluxul de numerar disponibil pentru întreprinderea netă a oricăror fonduri investite în cheltuieli de capital și capital de lucru pentru anul.
Iată formula gratuită a fluxurilor de numerar -
Exemple de formulă gratuită a fluxurilor de numerar
Să luăm un exemplu pentru a afla fluxul de numerar gratuit pentru o companie: -
Puteți descărca acest șablon Formula de flux de numerar gratuit aici - Modelul gratuit de formule de flux de numerarExemplul # 1
Compania A care are un flux de numerar operațional de 50000 $ și cheltuieli de capital pentru anul este de 30000 USD. Capitalul de lucru net pentru anul este de 5000 de dolari.
Prin urmare,
Fluxul de numerar gratuit disponibil pentru firmă pentru anul calendaristic este: -
- Flux de numerar gratuit = Flux de numerar operațional - Cheltuieli de capital - Capital de lucru net
- Flux de numerar gratuit = 50000 $ - 30000 $ - 5000 $
- Flux de numerar gratuit = 15000 USD
Prin urmare, fluxul de numerar gratuit pentru anul este de 15000 USD
Exemplul # 2
Luând un exemplu de Schlumberger care are un flux de numerar operațional de 300 de milioane de dolari. Cheltuielile de capital pentru anul sunt de 50 de milioane de dolari, iar capitalul de lucru net este de 125 de milioane de dolari pentru anul respectiv.
Prin urmare,
Fluxul de numerar gratuit disponibil pentru firmă pentru anul calendaristic este: -
- Flux de numerar gratuit = Flux de numerar operațional - Cheltuieli de capital - Capital de lucru net
- Flux de numerar gratuit = 300 milioane USD - 50 milioane dolari - 125 milioane dolari
- Flux de numerar gratuit = 125 milioane USD
Prin urmare, fluxul de numerar gratuit pentru anul este de 125 de milioane de dolari
Exemplul # 3
Luând un exemplu de Exxon Mobil, care are un flux de numerar operațional de 550 de milioane de dolari. Cheltuielile de capital pentru anul sunt de 100 de milioane de dolari, iar capitalul de lucru net este de 175 de milioane de dolari pentru anul respectiv.
Prin urmare,
Fluxul de numerar gratuit disponibil pentru firmă pentru anul calendaristic este: -
- Flux de numerar gratuit = Flux de numerar operațional - Cheltuieli de capital - Capital de lucru net
- Flux de numerar gratuit = 550 milioane USD - 100 milioane USD - 175 milioane USD
- Flux de numerar gratuit = 275 milioane dolari
Prin urmare, fluxul de numerar gratuit pentru anul este de 275 milioane dolari
Explicația formulei de fluxuri de numerar gratuite
Fluxul de numerar gratuit poate fi definit ca fluxul de numerar disponibil pentru întreprinderea netă a oricăror fonduri investite în cheltuieli de capital și capital de lucru pentru anul.
Formula fluxului de numerar gratuit este
FCF = Flux de numerar operațional - Cheltuieli de capital - Capital de lucru net
- Fluxul de numerar operațional
Poate fi determinat în două moduri: -
Flux de numerar operațional = EBIT (1 t) + Amortizări și cheltuieli fără numerar
Sau
Fluxul de numerar operațional = Venitul net + dobânda (1 t) + Amortizarea și cheltuielile fără numerar
În cazul în care EBIT este câștig înainte de dobânzi și impozite.
- Capital de lucru net
Capital de lucru net = Capital de lucru Anul curent - Capital de lucru anul precedent
Capital de lucru în orice an = Conturi de primit + Inventar - Conturi de plătit
- Cheltuieli de investitie
Cheltuielile de capital pot fi determinate fie din bilanț sau din fluxul de numerar sau din ambele.
Capex pentru un an = PPE anul curent - PPE anul precedent + Amortizare și amortizare
În cazul în care PPE reprezintă proprietăți, instalații și echipamente
Semnificația și utilizarea formulei gratuite de flux de numerar
Fluxul de numerar gratuit este utilizat în mare măsură de investitori pentru a estima starea de sănătate a oricărei companii. Poate oferi informații profunde despre operațiunile financiare ale firmei și dacă există un flux de numerar suficient pentru a finanța extinderea viitoare. De asemenea, fluxul de numerar gratuit indică investitorilor că există un flux de numerar suficient pentru companie pentru a-și reduce datoria sau pentru a finanța extinderea viitoare sau pentru a da dividende investitorilor sau acțiuni de rambursare etc.
Dacă fluxul de numerar gratuit este negativ pentru mai mulți ani, indică faptul că compania nu este în măsură să-și utilizeze corect cheltuielile de capital. Alternativă poate însemna, de asemenea, că fondul de rulment nu este gestionat în mod corespunzător, ceea ce afectează vânzările și, prin urmare, linia de jos. De asemenea, poate oferi informații despre tendințe, cum ar fi gestionarea eficientă a conturilor de primit și a conturilor plătibile.
Fluxul de numerar gratuit este, de asemenea, o tehnică importantă care este folosită pentru a pune în valoare o întreagă companie. Metoda fluxului de numerar actualizat utilizează fluxul de numerar gratuit pentru un anumit număr de ani, fie de 5, 10 sau mai mult, și apoi reduce acele fluxuri de numerar folosind costul mediu ponderat al capitalului pentru a ajunge la o anumită evaluare pentru companie. Există două tipuri de fluxuri de numerar gratuite. Unul este fluxul de numerar gratuit către firmă, iar celălalt este fluxul de numerar gratuit la capital propriu. Așa cum indică și denumirea, Fluxul de numerar gratuit pentru firmă indică fluxul de numerar disponibil pentru întreaga firmă care include acționari, precum și debitori. Fluxul de numerar gratuit către capitalul propriu indică fluxul de numerar disponibil acționarilor numai după scăderea plăților datoriilor către debitori.
De asemenea, fluxurile de numerar gratuite sunt utilizate de investitori ca reprezentant pentru prețurile acțiunilor. Principiul fundamental care stă la baza căruia compania este în măsură să genereze suficient numerar pentru operațiunile sale. Prin urmare, dacă o anumită companie are fluxuri de numerar mari sau îmbunătățite de-a lungul anilor, dar stocul său este suficient de subevaluat sau dacă există o diferență, atunci compania merită să investească în condițiile în care piața nu a luat în considerare performanțele bune ale companiei.
Calculator de formule de flux gratuit
Puteți utiliza următorul Calculator de formule de flux gratuit
| Fluxul de numerar operațional | |
| Cheltuieli de investitie | |
| Capital de lucru | |
| Formula fluxului de numerar gratuit = | |
| Formula fluxului de numerar gratuit = | Flux de numerar operațional - Cheltuieli de capital - Capital de lucru |
| = | 0 - 0– 0 |
| = | 0 |
Formula gratuită a fluxului de numerar în Excel (cu șablon excel)
Aici vom face exemplul formulei gratuite de flux de numerar în Excel. Este foarte ușor și simplu. Trebuie să furnizați cele trei intrări, adică flux de numerar operațional, cheltuieli de capital și capital de lucru net
Puteți calcula cu ușurință fluxul de numerar gratuit folosind Formula din șablonul furnizat.
Concluzie
Fluxul de numerar gratuit indică dacă compania generează suficient numerar pentru a-și finanța operațiunile. De asemenea, semnalează că compania dispune de numerar pentru a-și reduce datoria sau pentru a finanța extinderea viitoare sau pentru a plăti dividende investitorilor săi. Fluxul de numerar gratuit se calculează luând venituri nete și adăugând înapoi toate cheltuielile fără numerar și scăzând cheltuielile de capital și orice modificare a capitalului circulant în acel an. Fluxul de numerar gratuit este utilizat în numeroase moduri în primul rând de investitori pentru a obține informații despre sănătatea unei companii și, de asemenea, pentru a valorifica compania în ansamblu. Fluxurile de numerar mai mari, care nu sunt reflectate în prețurile de acțiuni ale unei companii, reflectă faptul că piața nu a luat în considerare performanțele bune ale unei companii și compania este un pariu bun pentru a investi.
Articole recomandate
Acesta a fost un ghid al Formulei de fluxuri de numerar gratuite, aici discutăm utilizările sale împreună cu exemple practice. Vă oferim, de asemenea, un calculator de flux de numerar gratuit, împreună cu șablonul excel descărcabil.
- Ghid pentru formula de capital de lucru net
- Calculatorul rentabilității cu formula medie a activelor
- Formula pentru media ponderată
- Anul calendaristic vs Anul fiscal
- Calculul formulei de primă de risc