Diferența dintre comanda de piață și comanda limită

O ordine în termeni laici înseamnă pur și simplu o instrucțiune pentru o anumită acțiune. Aici, ne vom referi la tranzacțiile de pe piața de capital. În timpul executării unei tranzacții, poate apărea o situație de urgență în ceea ce privește momentul perfect pentru a executa o anumită comandă. Acest lucru poate fi evitat prin identificarea și plasarea oricărui tip particular de ordine pentru a da efect rezultatului dorit.

Comanda: Cerinte

O comandă indiferent dacă este plasată de un cumpărător sau un vânzător necesită, în esență, următoarele detalii:

  • Preț
  • Cantitate (dimensiunea lotului)
  • Denumirea / Tickerul stocului

Comanda de piață

Acesta este tipul cel mai de bază, în care cumpărătorul (sau vânzătorul) cotează un anumit preț pentru un anumit stoc, iar comanda va fi executată chiar la acea instanță. Aceasta este o comandă în timp real, în care cumpărătorul (sau vânzătorul) poate identifica un moment în care piețele ating un nivel dorit și este momentul potrivit pentru a încheia o tranzacție. Tranzacția este executată în momentul în care partea intră în cerință.

De exemplu,

John plasează o comandă de piață pentru a cumpăra 1500 de acțiuni ale ABC Corporation la 10, 00 USD.

În acest caz, când piața ajunge la 10, 00 USD pentru ABC Corp, John își plasează comanda pentru achiziționarea stocului. Cu toate acestea, la fel ca John, pot fi mulți alți participanți care și-ar fi plasat comenzile în acea instanță. Prin urmare, până la momentul respectiv, comanda lui John este executată în cele din urmă, prețul poate să se ridice la 10, 10 USD sau până la 9, 90 USD. Poate apărea o problemă practică atunci când dimensiunea lotului nu se potrivește cu prețul cotat, ceea ce înseamnă că vânzătorul (vânzătorii) poate vinde un lot mai mic (să zicem doar 1000 de acțiuni). Prin urmare, doar 1000 de stocuri puteau fi achiziționate la 10, 00 USD, iar restul trebuiau tranzacționate la cel mai bun preț disponibil după aceea.

Comanda Limită

Acest tip de comandă a fost special conceput pentru a limita pierderile. Prin aceasta, un cumpărător stabilește o limită la prețul acțiunii, prin care comanda se execută numai dacă prețul la vedere pe piață este egal sau mai mic decât cel stabilit. Acest lucru asigură că cumpărătorul, pe baza analizei sale de tranzacționare a prețului corect, nu va face față unei pierderi dacă prețurile nu ating acel preț limită. În mod similar, un vânzător poate stabili și o limită, iar comanda este executată numai dacă prețurile ating această limită sau mai mare.

De exemplu,

John a cumpărat 1500 de acțiuni ale ABC Corporation @ 10, 00 USD fiecare. Piețele sunt volatile, iar prețurile continuă să fluctueze. Prețul actual al spotului este de 10, 50 dolari, iar John are o viziune de piață în baj, așa că dorește să le vândă. Prin urmare, John oferă instrucțiuni pentru o comandă limită, tranzacția urmând a fi executată la cel puțin 9, 80 USD.

În acest caz, comanda va fi executată pentru cumpărătorii potențiali care licitează pentru 9, 80 USD sau mai mult pentru ABC Corp. Astfel, John este capabil să obțină profit dacă stocurile sunt vândute la 10, 00 USD sau mai mult și, în consecință, să-și limiteze pierderile și la 9, 80 USD pe stoc.

Comparație față în față între ordinul de piață și ordinul limită (infografie)

Mai jos sunt cele mai mari 6 diferențe între Ordinul de piață și Comanda Limită:

Diferențe cheie între Ordinea de piață și Comanda Limită

Haideți să discutăm câteva dintre diferențele majore dintre ordinul de piață și ordinul limită:

  1. Atât ordinele de piață, cât și ordinele limită intenționează să execute o tranzacție pe piețe, cu diferențe în structura lor de execuție. În timp ce comanda de limită are funcționalitatea de a stabili o limită peste preț, ea poate fi utilizată ca o comandă de piață prin introducerea prețului curent de piață.
  2. Riscurile nelimitate sunt implicate cu comenzile de piață, deoarece comerciantul trebuie să tranzacționeze la nivelurile existente pe piață. Riscul se mărește atunci când comerțul este pus în coadă, iar comerțul este executat la cel mai bun preț disponibil, care poate fi departe de prețul cerut.
  3. Riscul se reduce la tranzacționare cu o comandă limită, deoarece o limită poate fi stabilită sub (sau mai mare) pe care tranzacția nu este executată.
  4. Astfel, ambele tipuri de comenzi au propriile lor merite și demerite atașate. A fost nevoie de o înțelegere aprofundată pentru a selecta care lucrează mai bine pentru un anumit comerț.

Comandă de piață față de tabelul de comparație a limitei ulterioare

Să discutăm cel mai înalt tabel de comparație între comanda de piață și comanda limită:

Comanda de piațăComanda Limită
· Comenzi în timp real - executați în acea instanță de comerț pe piață.· Solicită ca piața să atingă un anumit nivel stabilit ca limită de către executor.
· Executat ca și când a fost plasată comanda (ca și cum se șterge coada comenzilor). Nu există nicio cerință a unui nivel de piață anume conform comenzii..Vom fi executate numai dacă piața atinge un anumit nivel stabilit de executor.
· Necesită abilități analitice ale comerciantului pentru a înțelege momentul perfect pentru executarea comerțului, deoarece comerțul va fi executat imediat fără un efect de timp.· Comerciantul își poate permite să utilizeze încercări și erori pentru a înțelege nivelul comercial necesar, deoarece nivelul pieței poate sau nu atinge imediat nivelul necesar.
· Fără control asupra comerțului cu privire la nivelurile de piață cerute.· Comenzile limită asigură controlul asupra executării comerțului a comerciantului.
· Nu există nicio restricție pentru executarea comerțului. Comerțul este executat ca și modul în care acesta este introdus în sistem.· Este stabilită o restricție a prețului, care poate sau nu permite ca comerțul să fie executat din cauza disponibilității pe piață.
· Odată ce tichetul necesar începe să fie tranzacționat, dacă tranzacția este introdusă în sistem, ar trebui să fie executată, indiferent de preț.· Există o urgență etichetată cu comanda. Lipsa de garanție dacă comanda plasată va fi executată sau nu.

Concluzie

Comanda de piață este metoda implicită practicată pentru tranzacționare, cu diferite variante precum o comandă limită, o comandă de stop-loss, comenzi peg, etc. O comandă de piață poate fi cu adevărat riscantă dacă nu există o analiză. Un ordin de limită este mai puțin riscant, care intenționează să limiteze pierderile părții. Cu toate acestea, nu se poate nega faptul că orice comerț efectuat pe piață are nevoie de o înțelegere analitică puternică și fie că este vorba de orice tip de comandă, este necesară o analiză bună pentru a determina prețul la care se tranzacționează.

Articole recomandate

Acesta este un ghid pentru Ordinul de piață și Comanda Limită. Aici am discutat despre diferențele cheie ale comenzii de piață și ale comenzii limită cu infografie și tabel de comparație. Puteți parcurge și alte articole sugerate pentru a afla mai multe -

  1. Product Manager vs Project Manager
  2. Evaziunea fiscală împotriva evitării impozitelor
  3. Proiect bancar vs cec certificat
  4. JSON vs CSV