Alocarea activelor și selecția securității -
Diversificarea este cheia unei investiții de succes. Alocarea investițiilor în diferite clase de active contribuie la minimizarea riscurilor și la creșterea câștigurilor. Dacă vă gândiți la asta în ceea ce privește împărțirea portofoliului de investiții în numeroase clase de active, tocmai ați folosit strategia de alocare a activelor. Împărțirea portofoliului de investiții pe clase de active precum obligațiuni, acțiuni și titluri de pe piața monetară vă poate ajuta la înmulțirea profiturilor și utilizarea mixului adecvat de active vă poate ajuta să îl mențineți.
Alocarea activelor: introducerea ouălor în mai multe coșuri
În cadrul alocării activelor, există trei opțiuni de bază, respectiv obligațiuni, acțiuni și numerar. În cadrul acestor clase intră sub-clase sau alte categorii.
Alocarea activelor: multe opțiuni, dividende bogate
De exemplu, acțiunile sunt împărțite în capacități mari, medii și mici reprezentând acțiunile emise de companii cu capitalizare de piață diferită. Pe de altă parte, dacă vă gândiți la termenii companiilor străine și a activelor emise de către aceștia la schimbul valutar listat, acestea sunt titluri internaționale.
În timp ce stocurile te ajută să te diversifici în propria țară, titlurile internaționale permit investitorilor să se extindă dincolo de țara lor. Dezavantajul? Există întotdeauna riscul ca o țară să nu își îndeplinească angajamentele financiare.
Dacă un risc este ridicat, recompensele sunt tot mai mari. Acest lucru este valabil pentru tranzacționarea de valori mobiliare pe piețele emergente, care le reprezintă pe cele emise de pe piețele financiare ale economiilor în curs de dezvoltare.
Dar pentru fiecare recompensă, riscul nu scade. Factori precum mai puțină lichiditate, risc ridicat de țară și posibilitatea insecurității politice ciumează tranzacționarea piețelor cu astfel de valori mobiliare.
Dacă garanția este ceea ce căutați, alocarea activelor ar trebui să fie orientată către titluri cu venituri fixe. Acestea sunt clase de active cu venit fix cuprinzând titluri de creanță care obțin dobânzi fixe și restituirea capitalului.
Mai puțin volatile decât acțiunile, datorită veniturilor stabile și stabile pe care le câștigă, titlurile de venit fix duc la instabilitate financiară numai atunci când există riscul de neplată. Exemple de titluri cu venit fix includ obligațiuni de stat.
Titlurile de piață monetară sunt titluri de creanță cu scadența mai mică de un an. Este posibil să obțină un scor mai mic în ceea ce privește profiturile, dar sunt mari în ceea ce privește lichiditatea. Aceste tipuri de facturi includ, de asemenea, facturile Trezoreriei.
Trusturile de investiții imobiliare sunt încă o clasă de active. Acestea diferă de capitalurile proprii prin faptul că activul de bază se învârte în jurul unui grup de proprietăți și / sau ipoteci, mai degrabă decât proprietatea parțială a unei companii.
Cursuri recomandate
- Curs profesional de finanțe corporative
- Curs de certificare în evaluarea capitalurilor proprii
- Curs de certificare pe piața instrumentelor derivate
- Pachet de instruire IFRS
Alocarea activelor: Regula de Aur
Regula principală este maximizarea câștigurilor și minimizarea riscului. Alocarea activelor ar trebui să funcționeze pentru a reduce riscul și a crește randamentul. Riscurile și potențialele unor clase de active populare sunt evaluate mai jos:
În timp ce acțiunile au cel mai mare randament, acestea au și riscuri maxime. Facturile-T au cel mai scăzut risc, întrucât sunt susținute de guverne, dar oferă și un randament potențial scăzut.
Toleranța la risc ridicat și orizontul de timp mai lung pentru a câștiga pierderi sunt ceea ce prezice care parte a compromisului de rentabilitate a riscului va fi. Amintiți-vă întotdeauna că randamentele potențiale cresc odată cu creșterea riscului.
Diversificarea este calea de ieșire. De ce? Pur și simplu pentru că diferite clase de active au riscuri și fluctuații de piață diferite. Strategia eficientă de alocare a activelor servește ca o protecție împotriva văzuirii valorilor văzute cu o singură clasă de valori mobiliare.
Pentru a fi un investitor de clasă mondială, trebuie să renunți la investițiile din școlile vechi și să apelezi la diversificare. Aceasta presupune menținerea unei chituri uniforme, prin care o parte din portofoliul dvs. poate fi în apele picuroase, având în vedere volatilitate ridicată, dar o altă componentă este constantă.
Din acest motiv, alocarea activelor și diversificarea în consecință este cheia succesului de durată pe piețe.
Fiecare clasă de activ are diferite niveluri de rentabilitate și risc. Cum mergeți despre obținerea celui mai echilibrat portofoliu? Factorii de luat în considerare sunt următorii:
- Toleranță la risc : capacitate de a suporta pierderile și de a tolera riscurile
- Obiectivele investiției : Creștere versus stabilitate sau randamente rapide versus randamente constante
- Orizont de timp : acesta poate varia de la lung la mediu și scurt
- Capital disponibil : Puteți conduce mașina numai pe baza cantității de combustibil. Capitalul disponibil servește ca motor pentru stimularea creșterii prin diferite vehicule de investiții.
Opțiuni de risc ridicat, cu rentabilitate ridicată: În acest scop, investitorii trebuie să aibă un orizont de lungă durată și sume mari pentru a investi
Alocări cu risc redus, rentabilitate redusă: acestea sunt perfecte pentru investitorii care se ocupă într-o perioadă mai scurtă de timp și sume mai mici
Portofoliile sunt clasificate pe baza cât de conservatoare sau agresive sunt un risc la fel de ridicat sau de risc scăzut.
Conservarea capitalului: portofoliu conservator
Acest tip de portofoliu alocă un procent masiv din totalul portofoliului pentru titluri cu risc redus. Aceasta include facturi T, obligațiuni guvernamentale și titluri de venit fix.
Acest tip de portofoliu se mai numește „portofolii de conservare a capitalului”. Scopul nu este să influențăm tendința, ci să mergem împreună.
Joc cu risc: portofoliu moderat conservator
Cu acest tip de portofoliu, conservarea capitalului este cuplată cu un apetit mai mare pentru riscuri, astfel încât titlurile cu dividende mari și plăți cupon sunt cu siguranță pe masă. O strategie asociată acestui portofoliu este „venitul curent”
Echilibrarea riscului: Portofoliu moderat agresiv
Aceasta este denumită „portofolii echilibrate”, deoarece o sumă egală de bani este investită în acțiuni și titluri cu venituri fixe pentru a obține cele mai bune venituri și creștere. Aceasta prezintă un nivel de risc mai ridicat și este destinată investitorilor cu un orizont de timp mai lung.
Valorificarea riscului: Portofoliu agresiv
Aceasta se referă la un portofoliu în care investițiile în acțiuni sunt mai mari decât venitul fix. Investitorii cu un orizont de timp foarte lung optează pentru această abordare, deoarece un obiectiv semnificativ este creșterea capitalului pe termen lung. Acesta este motivul pentru care un portofoliu agresiv urmează o „strategie de creștere a capitalului”.
Incashing on Risk: Portofoliu foarte agresiv
Aceasta cuprinde în totalitate acțiuni cu o investiție foarte mică în valori mobiliare cu venit fix sau echivalente de numerar. Creșterea agresivă a capitalului pe un orizont pe termen lung este obiectivul aici, iar riscul este masiv.
Alegerea strategiei corecte de alocare a activelor depinde de nevoile viitoare de capital și de categoria din care face parte un investitor. Valoarea echivalentelor de numerar depinde de gradul de lichiditate necesar.
Există mai multe strategii diferite de alocare a activelor și mâncărurile lor, în funcție de intervalul de timp al investitorului, obiectivele, capitalul și toleranța la risc. Strategiile de alocare a activelor includ cântărirea constantă, alocarea sistemică a activelor, alocarea strategică și tactică a activelor.
Odată ce strategia de alocare a activelor este selectată, sunt necesare recenzii, astfel încât să se schimbe o valoare a diferitelor active. Modelele de alocare a activelor ar trebui să fie însoțite de reverențarea sau vânzarea porțiunilor din portofoliu care au crescut semnificativ și prin acestea, achiziționarea de unități suplimentare de active care au scăzut oarecum sau au crescut cu o rată mai mică. Modelele de alocare a activelor maximizează profiturile și riscul mai redus.
Diferite strategii de alocare a activelor: Mixul de active adecvate
Un amestec adecvat de active este o problemă de evaluare a riscului general și a randamentului. În funcție de obiective și de apetitul pentru risc, o anumită strategie poate fi pusă la punct.
Strategia de alocare a activelor: strategia de cumpărare și deținere
Această metodă de alocare a activelor se atașează la un mix de politici de bază, care este o combinație de active într-o proporție asociată cu ratele de rentabilitate preconizate. De exemplu, dacă acțiunile returnează 5% pe an și obligațiunile returnează 10%, un mix de 50% dintre acestea ar produce 7, 5% rentabilități pe an.
Strategia de alocare a activelor cu ponderare constantă: reechilibrarea portofoliului
O abordare de ponderare constantă a alocării activelor implică reechilibrarea constantă a portofoliului. Acest lucru este complet împotriva unei achiziții și deține o strategie caracteristică strategiei de alocare a activelor.
Cu această abordare, valorile activelor care scad sunt achiziționate mai mult, în timp ce valorile activelor în creștere sunt vândute mai mult. Un portofoliu ar trebui să fie reechilibrat la mixul inițial atunci când clasa de active dată se deplasează cu 5% din valorile inițiale.
Strategia de alocare a activelor tactice: abateri de la mix
Această strategie de alocare a activelor poate deveni rigidă pe termen lung. Este nevoie de abateri tactice pe termen scurt pentru a valorifica oportunitățile de investiții și de creștere. Aceasta este o strategie moderat activă, astfel încât portofoliul să poată fi ajustat pe termen scurt și apoi reechilibrat la poziția activelor pe termen lung.
Strategia de alocare a activelor dinamice: ajustarea mixului
În această strategie activă de alocare a activelor, investitorii ajustează mixul în funcție de starea pieței și a economiei. Vânzarea activelor în scădere și achiziționarea de active care cresc, fac acest lucru exact opusul strategiei de ponderare constantă.
În această strategie de alocare a activelor, dacă piața este taur sau urs determină strategia dvs., mai degrabă decât să fiți prinși într-o mentalitate de efectiv sau de grup.
Strategia de alocare a activelor asigurate: ajustarea portofoliului
Atâta timp cât portofoliul primește un randament peste baza sa, se apelează la gestionarea activă. Există o valoare de bază sub care portofoliul nu trebuie să scadă. În cazul în care o face, valoarea de bază este stabilită prin investirea în active fără riscuri.
Strategia de alocare a activelor asigurate este o strategie minunată pentru obținerea unor rentabilități fixe … este ca o poliță de asigurare economică.
Strategia integrată de alocare a activelor: amestecarea tuturor strategiilor
Acest tip de strategie de alocare a activelor include aspecte ale tuturor strategiilor cu avantajul suplimentar al factorării în profiturile viitoare ale pieței. Așteptările economice și riscul sunt determinanți cruciali ai strategiei aici. Alocarea dinamică sau ponderată constantă sunt cele mai frecvente două strategii combinate în cadrul acestei abordări.
Evitarea fraudelor: lecții pentru investitori
Într-una dintre cele mai mari scheme Ponzi din istoria lumii finanțelor, Bernie Madoff și-a defăimat clienții în valoare de 50 de miliarde USD. Mai aproape de casă, investitorii s-au confruntat cu muzica când Harshad Mehta a plecat cu banii câștigați greu.
Industria de gestionare a banilor a fost întotdeauna afectată de fraude financiare. Deci, cum vă puteți asigura că nu luați momeala? Dacă obișnuiește-te prea bine pentru a fi profituri adevărate este o obișnuință pentru tine, citește mai departe pentru a afla totul despre cum poți evita fraudele de investiții.
Cum să evitați căderea pradelor escrocherilor
Randamentul neted al investițiilor ar putea fi un potențial semnal de avertizare. Ar trebui să stabilească categoric soneria de alarmă, dacă piețele sunt volatile. Luați în considerare întoarcerea constantă în perioadele cu fluctuații anormal de mari pentru a fi apelul dvs. de trezire.
Verificarea la Referințe
Un alt sfat important pentru investitor pentru a evita fraudarea este să se angajeze în verificări de referință în timp ce încheiați un parteneriat de afaceri. Diligența cuvenită și efectuarea temelor vă ajută la trecerea testului și la evitarea unei fraude. Organele de reglementare conțin frecvent informații despre managerul de investiții. Acesta poate fi un loc bun pentru a începe cercetarea.
Utilizați firme financiare externe
Mulți fraudatori funcționează ca proprii broker-dealeri pentru a evita scurgerea de informații importante clienților. Firmele financiare externe pot servi drept custodi de interes public în cadrul tranzacțiilor de investiții. De asemenea, clienții pot verifica natura nivelurilor de active și a rentabilităților utilizând serviciile unor astfel de firme.
Managerul de investiții își pune banii acolo unde este gura?
Dovada budinței constă în consumul și un adevărat test al managerilor de investiții este dacă aceștia își pot investi banii în aceleași strategii ca și clienții.
Aceasta prezintă numeroase avantaje, inclusiv încrederea în strategia de investiții, menținerea cheltuielilor fondului scăzute și alinierea intereselor managerilor și clienților.
Luați în considerare succesul stupid al lui Warren Buffet în a investi propriii bani împreună cu cel al altora, dacă doriți o poveste de succes. Michael Milking a „muls” oamenii din fondurile de alocare a activelor lor, iar Bernie Madoff a plecat cu banii lor. Dar vă puteți asigura că nu sunteți următoarea lor victimă urmând aceste strategii simple.
Concluzie
Gestionarea banilor se referă la alocarea eficientă a activelor. Un risc este direct proporțional cu recompensele, iar alocarea activelor minimizează riscurile și maximizează recompensele. Diversificarea este cheia succesului financiar, la fel și vigilența investitorilor.
Nu are rost să câștigați profituri dacă le veți pierde în fața unui fraudator financiar. După cum a remarcat Warren Buffet, „Oportunitățile vin din când în când, atunci când plouă aur, scoateți o găleată, nu un ghemuș”. Dar, în fața unei eventuale fraude financiare, opusul este valabil.
Fii prudent cu privire la investițiile tale și la alegerea administratorilor de investiții. La fel de important este să efectuați verificări de fond și să bifați toate condițiile preliminare înainte de a investi.
Alegerea corectă poate face diferența între profit și pierdere, câștig sau pierdere, recompense sau randamente zero. Așadar, asigurați-vă că formați numărul potrivit și faceți cercetarea înainte de a alege un manager de investiții, deoarece acest lucru contează cel mai mult.
Articole recomandate
Acesta a fost un ghid pentru alocarea activelor și selecția securității. Aici discutăm și strategia de alocare a activelor. De asemenea, puteți arunca o privire asupra articolelor următoare pentru a afla mai multe -.
- Conceptele interesante de securizare a activelor (detaliate)
- Cum să devii un arhitect de securitate cel mai bun și responsabil
- Conceptele interesante ale structurii capitalului
- Care este cel mai important profesioniști în domeniul securității sistemelor de informații certificate
- Ce este C vs C ++
- Doriți să cunoașteți avantajele performanței C vs C ++