Care este raportul de echitate?
Termenul „raport de capitaluri proprii” se referă la raportul financiar care ajută la evaluarea câtului din activele companiei sunt finanțate din capitalul contribuit de acționar. Cu alte cuvinte, raportul de capitaluri proprii ajută la compararea capitalului contribuit de acționari și a capitalului contribuit de creditori la acumularea activelor.
De fapt, o valoare mai mică a raportului înseamnă că compania a folosit mai multe datorii pentru a plăti activele sale. Pe de altă parte, valoarea ridicată a raportului indică o miză mai mare a managementului în afacere poate fi reconfortantă pentru alți investitori, deoarece în mod inerent se crede că o proporție mai mare din fondul proprietarului scade gradul de risc în afacere. Cu toate acestea, un raport de capitaluri mai mare înseamnă, de asemenea, că compania nu profită de efectul de pârghie financiară pentru a-și dezvolta afacerea utilizând o sumă mai mare de datorii.
Formulă
Formula pentru raportul de capitaluri proprii poate fi obținută prin împărțirea capitalului total sau a capitalului propriu la totalul activelor companiei. Matematic, este reprezentat ca,
Proporția capitalului = Total capitaluri proprii / Total active
Valoarea totală a capitalurilor proprii include de obicei acțiuni comune, câștiguri obținute, stocuri de trezorerie și alte venituri complete, în timp ce activele totale reprezintă suma totală a tuturor activelor curente și non-curente, cum ar fi numerar, instalații și utilaje, conturi de primit etc.
Exemple de proporții (cu șablonul Excel)
Să luăm un exemplu pentru a înțelege calculul formulei Ratio de echitate într-o manieră mai bună.
Puteți descărca acest șablon Excel Ratio de echitate aici - șablon de proporție de echitateExemplu - # 1
Să luăm exemplul unei companii numite TDF Inc. care și-a publicat rezultatul anual luna trecută pentru anul 2018. Conform raportului anual, sunt disponibile următoarele informații: Calculați raportul de echitate al TDF Inc. pe baza informațiilor date .
Soluţie:
Total capitaluri proprii este calculat ca:
Total capitaluri proprii = Capitaluri proprii + Câștiguri păstrate
- Total capitaluri proprii = 5.000 USD + 50.000 USD
- Total capitaluri proprii = 55.000 USD
Total activ este calculat ca:
Total activ = Echipamente în numerar și numerar + Conturi de primit + Cheltuieli preplătite + Instalații și utilaje
- Total active = 20.000 $ + 35.000 $ + 5.000 $ + 85.000 $
- Total active = 145.000 USD
Rata de echitate se calculează folosind formula de mai jos
Proporția capitalului = Total capitaluri proprii / Total active
- ER = 55.000 $ / 145.000 $
- ER = 37, 9%
Prin urmare, raportul de capitaluri proprii al TDF Inc. a fost de 37, 9% în 2018.
Exemplu - # 2
Să luăm exemplul din viața reală a Apple Inc. pentru a calcula raportul de capitaluri proprii pentru anul 2018. Următoarele informații financiare sunt disponibile pentru anul:
Soluţie:
Total active circulante este calculat ca:
Total active circulante = numerar și echivalenți în numerar + titluri de piață (curente) + conturi de primit, nete + stocuri + creanțe non-comerciale ale vânzătorului + alte active curente
- Total active circulante = 25.913 Mn USD + 40.388 Mn USD + 23.186 Mn + 3.956 Mn USD + 25.809 Mn USD + 12.087 Mn USD
- Total active circulante = 131.339 $ mil
Total active imobilizate este calculat ca:
Total active imobilizate = valori mobiliare comercializabile (imobilizate) + imobilizări corporale, nete + alte active imobilizate
- Total active imobilizate = 170.799 miliarde USD + 41.304 miliarde USD + 22.283 miliarde USD
- Total active imobilizate = 234.386 mil. USD
Total active este calculat ca:
Total active = Total active circulante + Total active imobilizate
- Total active = 131.339 $ Mn + 234.386 Mn USD
- Total active = 365.725 mil. USD
Total capitaluri proprii este calculat ca:
Total capitaluri proprii = stoc comun și capital plătit suplimentar + câștiguri obținute + alte venituri acumulate
- Total capitaluri proprii = 40.201 USD $ + 70.400 Mn USD + (3.454 mil. USD)
- Total capitaluri proprii = 107.147 USD mil
Rata de echitate se calculează folosind formula de mai jos
Proporția capitalului = Total capitaluri proprii / Total active
- ER = 107.147 USD / 365.725 Mn USD
- ER = 29, 3%
Prin urmare, raportul de capital Apple Inc. a fost de 29, 3% pentru anul 2018.
Sursa: d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net
Avantajele și dezavantajele raportului de echitate
Unele dintre avantajele și dezavantajele raportului de capital sunt următoarele:
avantaje
- Raportul oferă o idee corectă despre structura capitalului companiei, adică ce porțiune din afacere este finanțată de promotori.
- În acel moment, acest raport poate fi, de asemenea, o reflectare a intenției conducerii. Orice declin semnificativ al raportului poate fi un motiv de îngrijorare și ar trebui să fie semnalizat roșu pentru investitori.
Dezavantaje
Raportul poate fi manipulat prin contabilitatea veniturilor bazate pe angajamente, care are ca rezultat o creștere a veniturilor reținute și a creanțelor conturilor. În cele din urmă, acesta va îmbunătăți raportul de capitaluri proprii, deși activitatea în sine nu s-a îmbunătățit.
Concluzie
Deci, raportul de capitaluri proprii este un alt raport financiar care ajută la evaluarea structurii de capital a unei companii care spune cât din activele companiei sunt finanțate printr-o contribuție a acționarilor sau a promotorilor. Cu toate acestea, este întotdeauna recomandat să utilizați acest raport împreună cu alte raporturi de lichiditate și solvabilitate pentru a surprinde imaginea adevărată a poziției financiare a companiei.
Articole recomandate
Acesta a fost un ghid pentru raportul de echitate. Aici vom discuta introducerea, exemple, avantaje și dezavantaje împreună cu șablonul excel descărcabil. Puteți parcurge și alte articole sugerate pentru a afla mai multe -
- Raportul numerar
- Exemplu de integrare verticală
- Formula de raport PEG
- Exemple de capitaluri proprii
- Care este raportul de solvabilitate?