Prezentare generală a exemplului Red Herring
Un prospect inițial depus de o companie la autoritatea de reglementare, de obicei în legătură cu oferta publică inițială (IPO) este cunoscut sub numele de hering roșu. Informațiile referitoare la operațiunile unei companii sunt conținute în prospectul de hering roșu. Un astfel de prospect este emis potențialilor investitori. Un prospect de hering roșu nu constă în informații despre prețul valorilor mobiliare, numărul de titluri care urmează să fie emise și valoarea emise.
Exemple de prospect cu hering roșu
Exemple de hering roșu sunt următoarele:
Exemplul 1 - Extract de prospect de hering roșu al unei companii de băuturi
Promotorul companiei Thomas Ltd: Domnul Thomas Stovell
Emisiunea publică a (x) acțiunilor de acțiuni cu valoarea nominală de 10 dolari fiecare a Thomas Ltd. pentru numerar la un preț de $ (x) pe acțiune, inclusiv o primă de acțiune de $ (x) pe acțiune de acțiune care însumează $ (x). Emisiunea va constitui (x)% din capitalul complet plătit după eliberare al companiei noastre.
- Riscuri: Deoarece aceasta este prima emisiune publică a emitentului, nu există o piață oficială pentru acțiunile de capitaluri proprii.
- Prezentare generală: Piața de băuturi răcoritoare agregate din țara noastră a înregistrat în 2018 vânzări totale de 16.000 de milioane de litri în valoare de 20 de miliarde de dolari. Principalele segmente care constituie băuturi răcoritoare sunt băuturile răcoritoare carbogazoase, apa îmbuteliată și sucurile. Ele reprezintă 90% din volumele totale vândute. Restul de 10% constă în ceai și cafea gata de băut, concentrate, băuturi sportive și energetice. Există două canale de distribuție - off-trade și on-trade. Acele vânzări care au loc la magazinele alimentare, hipermarketuri și supermarketuri sunt cunoscute sub denumirea de vânzări off-trade. Vânzările care au loc prin restaurante, baruri, cluburi etc. sunt vânzări la comerț.
- Rezumatul afacerilor: Thomas Ltd. este o companie producătoare de sucuri de fructe cu accent principal pe fructe de mango și căpșuni. Compania oferă în principal două băuturi - Mango Delight și True Strawberry. Acestea sunt disponibile în sticlă PET, ambalaj tetra și cutie de conserve. Compania se bucură de o cotă de piață de 7% în segmentul fructelor de mango și de o cotă de piață de 4% în segmentul fructelor de căpșuni. Au o rețea largă de distribuție cu 567 de distribuitori răspândiți în toată țara.
Exemplul 2 - Extract de prospect de hering roșu al unei bănci (acțiuni proprii)
- Promotorul Safe Trust Bank: Safe Trust Financial Holdings Limited & Literacy Financial Trust
- Risc general: Investițiile în produse de capitaluri proprii implică un grad de risc, iar investitorii nu ar trebui să investească fonduri în problemă decât dacă își permit să își asume riscul de a-și pierde investiția.
- Privire de ansamblu asupra industriei: economiile gospodăriilor au înregistrat o tendință în creștere în țară. A crescut de la 18% din PIB în perioada 2008-2009 la 25% din PIB în perioada 18-19. PIB-ul țării noastre a crescut cu 6, 8% CAGR în ultimii 10 ani. Se estimează că va crește cu 7, 1% în perioada anului 19-20, conform estimărilor guvernamentale.
- Rezumatul afacerii: Safe Trust Bank este o bancă comercială care se concentrează pe deservirea segmentului sub-bancar din țară. Banca are o licență bancară care îi permite să ofere servicii bancare în toată țara. Banca a fost înființată la 21 ianuarie 2015 și și-a început operațiunile la 15 aprilie 2017. Produsele active includ împrumuturi cu amănuntul și împrumuturi pentru întreprinderi mici și mijlocii (IMM). Alte produse includ internet banking, servicii bancare mobile, carduri de debit, cărți de credit și distribuirea de produse terțe de asigurare / fonduri mutuale. La 31 martie 2019, depozitele și avansurile brute au fost de 6.063 milioane dolari. Marja netă a dobânzii (NIM) a fost de 4, 32%.
Exemplu 3: Extras de prospect de hering roșu al unei companii hoteliere
Stevels Hotel Ltd. a fost încorporată ca Graham Hotels Pvt. Ltd. la 5 ianuarie 2015.
- Riscuri generale: Investitorii sunt sfătuiți să citească cu atenție factorii de risc înainte de a lua deciziile de investiții enumerate în această ofertă.
- Manageri de conducere de carte: Coulthard Financial, Beehive Capital, Morgan Strauss Capital
- Prezentare generală a industriei: Camerele hoteliere afiliate lanțului au crescut în țară cu o rată de 11% CAGR în ultimii 10 ani. Hotelurile pot fi împărțite în categorii de lux superioare, de lux, de nivel mediu și de economie medie. Ratele de creștere aferente acestora sunt date:
| Tip | Creșterea CAGR în ultimii 10 ani |
| Lusul superior de lux | 10% |
| upscale | 8% |
| Scala medie superioara | 12% |
| Midscale-economie | 13% |
- Factorii cheie de impact includ turismul intern, sosirile de turiști străini, infrastructura de acces, călătoriile de agrement și călătoriile de afaceri.
- Rezumatul afacerilor: Stevels Hotel Ltd. este proprietar și dezvoltator de hoteluri de înaltă calitate. Hotelul a fost situat în principal în orașele mari. Punctele forte competitive includ amplasarea strategică, managementul cu experiență și satisfacția clienților. Există 1.890 de camere de hotel situate în 17 proprietăți din întreaga țară. Închirierea medie a camerei este de 210 dolari pe noapte, iar ocuparea medie în ultimii 5 ani a fost de 79, 13%.
Exemplul 4 - Extras de prospect de hering roșu al unei companii de asigurări de viață
- Prezentare generală: cota totală a țării noastre în prima de asigurare de viață globală este de doar 1%. Aceasta înseamnă că în această țară există un domeniu extraordinar pentru ca acest sector să crească pe măsură ce asigurările de viață sunt încă sub-penetrate. Industria asigurărilor de viață din țară a crescut la 7% CAGR în ultimii 10 ani. Se așteaptă ca cererea pentru ULIP (Planuri de asigurări unitare) să crească în anii următori. Digitalizarea este o tendință-cheie în sectorul asigurărilor, cu creșterea penetrării internetului și a telefoniei mobile.
- Rezumatul afacerilor: Personalul managerial cheie include Steve Smith, Mathew George și Sydney Davenport. Life Safe Ltd. este cel mai profitabil asigurător privat dintre toți asigurătorii privați din țara noastră în 2018. Valoarea netă înregistrată este de 1, 2 miliarde de dolari. Raportul de solvabilitate este cu 178% peste 150%. Profitul după impozit (PAT) în 2018 a fost de 240 milioane dolari, iar rentabilitatea capitalurilor proprii (ROE) a fost de 20%. S-au concentrat pe crearea unei platforme de distribuție cu mai multe canale. Dividendele plătite au crescut cu o rată de 12% CAGR în ultimii 5 ani. Cu toate acestea, dividendele trecute nu sunt un indicator al dividendelor viitoare.
Concluzie - Exemplu de hering roșu
Prospectul de hering roșu servește la scopul util de a oferi informații potențialilor investitori. Deși este un document foarte lung, oferă o mulțime de informații despre operațiunile și situațiile financiare ale unei companii. Un investitor poate citi prospectul de hering roșu pentru a lua o decizie în cunoștință de cauză dacă va investi într-o companie.
Articole recomandate
Acesta este un ghid pentru exemplul de hering roșu. Aici vorbim despre primele 4 exemple de Herring Roșu cu o explicație detaliată. De asemenea, puteți arunca o privire la următoarele articole pentru a afla mai multe -
- Top 7 Exemplu de globalizare
- Exemple de Six Sigma
- Exemplu de costuri fixe
- Exemplu de evaluare a riscurilor