Formula ratei de capitalizare (cuprins)
- Formula ratei de capitalizare
- Exemple de formulă a ratei de capitalizare (cu șablonul Excel)
- Calculator de formă a ratei de capitalizare
Formula ratei de capitalizare
Rata de capitalizare poate fi definită ca rata de rentabilitate a unui investitor, care investește bani în proprietăți imobiliare pe baza venitului operațional net pe care proprietatea îl generează.
Capitalization Rate = Net Operating Income / Current Market Value of the Property
Exemple de formulă a ratei de capitalizare (cu șablonul Excel)
Să luăm un exemplu pentru a înțelege calculul formulei Rata de capitalizare într-o manieră mai bună.
Puteți descărca acest șablon Formula Rata de capitalizare aici - Modelul Excel Formula Rata de capitalizareFormula ratei de capitalizare - Exemplul # 1
Să luăm un exemplu de proprietate comercială de birou A în care venitul operațional net pentru un an este de 10000 $ și valoarea actuală de piață a proprietății este de 100000 $.
Soluţie:
Rata de capitalizare este calculată folosind formula de mai jos.
Rata de capitalizare = Venitul operațional net / Valoarea de piață curentă a proprietății
- Rata de capitalizare = 10000 $ / 100000 $
- Rata de capitalizare = 10%
Formula ratei de capitalizare - Exemplul # 2
Să luăm un exemplu de proprietate comercială Ambience Mall din Delhi al cărui venit operațional net este de 50 lei și valoarea actuală de piață a proprietății este Rs 10 Crore.
Soluţie:
Rata de capitalizare este calculată folosind formula de mai jos
Rata de capitalizare = Venitul operațional net / Valoarea de piață curentă a proprietății
- Rata de capitalizare = Rs 50 lakhs / Rs 10 Crore
- Rata de capitalizare = 5%
Formula ratei de capitalizare - Exemplul # 3
Să luăm un exemplu în care un investitor trebuie să decidă în ce proprietate din 3 proprietăți trebuie să investească.
Soluţie:
Rata de capitalizare a proprietății A se calculează folosind formula de mai jos.
Rata de capitalizare a proprietății A = Venitul operațional net / Valoarea curentă de piață a proprietății
- Rata de capitalizare pentru proprietatea A = 50000 $ / 1500000 $
- Rata de capitalizare a proprietății A = 3, 33%
Rata de capitalizare pentru proprietatea B se calculează folosind formula de mai jos
Rata de capitalizare a proprietății B = Venitul operațional net / Valoarea de piață curentă a proprietății
- Rata de capitalizare pentru proprietatea B = 30000 $ / 750000 $
- Rata de capitalizare pentru proprietatea B = 4%
Rata de capitalizare pentru proprietatea C se calculează folosind formula de mai jos
Rata de capitalizare a proprietății C = Venitul operațional net / Valoarea de piață curentă a proprietății
- Rata de capitalizare pentru proprietatea C = 20000 $ / 450000 $
- Rata de capitalizare a proprietății C = 4, 44%
Deoarece Rata de capitalizare a proprietății C este cea mai mare, prin urmare, investitorul ar trebui să investească în proprietatea C pentru a obține un randament maxim din cele 3 proprietăți care pot fi investite.
Explicația formulei de capitalizare
Rata de capitalizare poate fi definită ca rata de rentabilitate a unui investitor, care investește bani în proprietăți imobiliare, pe baza venitului operațional net pe care proprietatea îl generează.
Rata de capitalizare = Venitul operațional net / Valoarea de piață curentă a proprietății
Venitul operațional net poate fi definit ca venitul total din închiriere generat de proprietate și apoi cheltuielile sunt deduse din venitul pentru a ajunge la venitul operațional net. Valoarea actuală de piață a proprietății, după cum sugerează și numele, este prețul pe piața curentă pe care oricine ar plăti pentru a cumpăra proprietatea.
Venit operațional net = Venit din închiriere + Alt venit - Pierderea vacantă și încasare - Costuri de gestionare a proprietății
Rata de capitalizare arată investitorului care ar fi rata sa de rentabilitate a investiției. Cu cât rata de capitalizare este mai mare, merită mai mult investitorul să investească. În timp ce calculul venitului operațional net, amortizarea nu este inclusă, deoarece se scad doar cheltuielile de exploatare.
Relevanța și utilizările formulei ratei de capitalizare
Rata de capitalizare este utilă pentru investitori pentru a compara proprietățile. Dacă toate lucrurile sunt egale și orice două proprietăți au rate de capitalizare de 10% și 5%, atunci investitorul ar trebui să aleagă randamentul oferit de proprietate de 10%. Trebuie avut în vedere faptul că rata plafonului singur nu ar trebui să fie determinantă dacă proprietatea merită investită sau nu. Rata mare de capitalizare înseamnă un randament mai mare, dar indică, de asemenea, un risc mai mare. Prin urmare, investitorii ar trebui să investească în proprietăți bazate pe preferințele lor de risc.
De exemplu, dacă există două proprietăți în care toți factorii sunt egali, cu excepția locațiilor lor geografice. Unul este situat aproape de partea centrală a orașului, iar celălalt este situat în suburbii. Prin urmare, prima proprietate situată în apropiere de centrul orașului ar acumula mai multe venituri din închiriere. Dar acest venit din închiriere ar fi apoi compensat cu costuri precum impozitele mai mari pe proprietate și costurile de întreținere. Întrucât este situat în apropiere de centrul orașului, valoarea actuală de piață a proprietății va fi mai mare decât cea din suburbi. Prin urmare, proprietatea din centrul orașului va avea o rată de capitalizare mai mică în comparație cu proprietatea din suburbi. Acesta indică faptul că o evaluare mai bună se realizează cu o rată de capitalizare mai mică. Acest lucru indică o proprietate cu o rată de capitalizare mai mică produce randamente mai bune cu un nivel de risc mai mic. Dar scenariile din lumea reală nu sunt atât de simple. Nu se poate privi doar rata de capitalizare ca factor decisiv în alegerea unei proprietăți.
Calculator de formă a ratei de capitalizare
Puteți utiliza următorul Calculator al Rata de Capitalizare.
| Venit operațional net | |
| Valoarea curentă de piață a proprietății | |
| Formula ratei de capitalizare | |
| Formula ratei de capitalizare | = |
|
|
Concluzie
Rata de capitalizare poate fi definită ca rata de rentabilitate căutată de un investitor în timp ce investește în proprietăți imobiliare. Calculul ratei de capitalizare se face împărțind Venitul operațional net la valoarea de piață curentă a proprietății. Venitul operațional net se calculează scăzând cheltuielile de exploatare din veniturile din chirie generate de proprietate. Cheltuielile de exploatare nu includ amortizarea. Rata de capitalizare nu ar trebui să fie un singur factor în estimarea dacă o proprietate merită investită în.
Articole recomandate
Acesta a fost un ghid pentru formula Rata de capitalizare. Aici vom discuta Cum se calculează rata de capitalizare împreună cu exemple practice. De asemenea, oferim un Calculator de Rata de Capitalizare cu șablonul Excel descărcabil. De asemenea, puteți consulta următoarele articole pentru a afla mai multe -
- Formula pentru modelul de preț al activelor de capital
- Formula de cost a mărfurilor vândute
- Cum se calculează EPS diluat?
- Formula medie a perioadei de colectare