Știm cu toții faptul că sectorul financiar joacă un rol foarte important în progresul unei națiuni. Acest sector a fost una dintre cheile pentru a obține succesul în dezvoltarea rapidă a economiei. În acest sens, avem sectorul bancar care se străduiește să atingă un nivel precum cel al normelor și standardelor bancare internaționale. În mijlocul goanei de a realiza că a existat o provocare uriașă cu care se confrunta sectorul bancar din India, care era gestionarea activelor neperformante (ANP). Auzi acest termen pentru prima dată?

Potrivit Investopedia, activele neperformante sunt,

„O clasificare utilizată de instituțiile financiare care se referă la împrumuturi care sunt periclitate pentru neplată. După ce împrumutatul nu a reușit să efectueze dobânzi sau plăți principale pentru 90 de zile, împrumutul este considerat un activ neperformant ”

Au fost criticați pentru neputința lor de a reglementa și controla datoriile lor crescânde. Cauza principală a acumulării de către NPA a creșterii în bancă a fost dificultatea pentru creditorii de a prelua controlul garanției / garanției. Drepturile creditorilor erau foarte slabe, deoarece bancherii nu puteau utiliza în mod eficient procedurile de recuperare destinate companiilor falimentare. Aceste situații au determinat sosirea Legii de recuperare a datoriilor datorate băncilor și instituțiilor financiare din 1993. Cu acest act a existat o mare speranță în cercul bancar că recuperarea creditelor ar putea fi posibilă rapid. Dar în curând speranțele lor au fost reduse, deoarece acest sistem părea prea ineficient, întrucât nu a grăbit recuperarea împrumuturilor neperformante. Situația s-a agravat atât de mult încât fiecare al cincilea împrumutat a fost o defecțiune, acest lucru a presionat guvernul să ia prevederi necesare pentru recuperarea împrumutului și să excludă garanția (forțând vânzarea activului folosit ca garanție pentru împrumut). De aici a apărut în imagine Legea privind securitizarea și reconstrucția activelor financiare și executarea intereselor de securitate din 2002 (legea SARFAESI).

Înainte să aflăm despre acest act, să înțelegem ce este securitizarea. Este procesul de conversie a activelor prevalente sau a fluxurilor de numerar viitoare în valori mobiliare. Deci, în cuvinte simple, se referă la convertirea activelor care nu sunt comercializabile în cele comercializabile. Scopul principal este înființarea companiilor de reconstrucție și securitizare care ar prelua ANP-urile care au fost acumulate la instituțiile financiare și bănci. Prin aceasta, ar fi ușor pentru creditori să recupereze datoriile de la morți într-un mod mult mai simplu și mai rapid decât înainte. Cu actul de securitizare, acesta ar autoriza instituțiile financiare și băncile să avanseze singure în fața unui împrumutat, al cărui angajament a fost întârziat în rambursare și ale cărui active sunt garantate. Acest articol are scopul de a scana prin sfera de aplicare a actului de securitizare în legătură cu recuperarea datoriilor, problemele cu actul și Impactul bancar

Recuperarea datoriilor în baza Legii privind securitizarea

Legea de securizare prevede dispoziții pentru recuperarea APL prin următoarele metode:

1. Securizare

Conform Legii privind securizarea, numai instituțiile financiare și băncile își pot securiza activele financiare. Luați în considerare acest exemplu în care GNB Bank acordă împrumuturi clienților cunoscuți drept debitori. Aceasta va fi menținută în bilanțul său ca active, capital colectant și dobândă. Banca va menține aceste active până la scadență și, prin urmare, fondurile băncii sunt blocate în aceste împrumuturi. Acum, pentru a răspunde cerinței crescânde a băncii de fond, ar trebui să strângă mai multe fonduri de pe piață. Securizarea este metoda de deblocare a acestor fonduri blocate. Se realizează prin transferul activelor de la inițiator, care este GNB Bank, în acest caz, la vehiculul cu scop special (SPV). Trebuie să vă întrebați care este un SPV și rolul său aici. Un SPV este o entitate distinctă care a fost formată absolut în scopul facilitării procesului de securitizare și furnizează fonduri inițiatorului. Un alt lucru care trebuie luat în considerare este faptul că activele care sunt transferate către SPV trebuie să fie similare din punct de vedere al maturității, profilului de risc și activului de bază. SPV va acționa ca un intermediar care împarte activele inițiatorului în valori mobiliare comercializabile. Aceste valori mobiliare sunt emise investitorilor de către SPV, care sunt cunoscute sub numele de certificate de trecere (PTC). Investitorii în astfel de PTC sunt bănci, fonduri mutuale, alte instituții financiare, guvern etc. În India, în special, doar cumpărătorii instituționali calificați (QIB) care au capacitatea financiară și capacitatea de a-și asuma riscuri au voie să investească în PTC. Acum ce obține SPV-ul în această tranzacție? Diferența dintre dobânda plătită de către debitor și restituirea investitorilor este taxa de serviciu pe care o câștigă SPV. Aceste valori mobiliare sunt evaluate de agențiile de rating de credit care sunt utilizate pentru a informa investitorul despre calitatea garanției și riscul implicat. După ce activele au fost securitizate, acestea sunt eliminate din cărțile băncii și fluxurile de numerar din securitizare pot fi folosite pentru a acorda noi împrumuturi. Deci, pentru securizarea bancară GNB este o opțiune eficientă pentru datoria corporativă sau capitaluri proprii pentru a satisface cerințele lor de numerar.

Cursuri recomandate

  • Cursuri de formare în planificare fiscală
  • Pregătirea certificării online în operațiunile bancare
  • Curs de formare pentru fonduri mutuale
  • Instruire pentru finanțarea comerțului online

2. Reconstrucția activelor

După aprobarea actului de securitizare, acesta a dus la nașterea companiilor de reconstrucție a activelor (ARC) în India. Aceste ARC sunt, în esență, deținute de guvern care dobândesc împrumuturi necorespunzătoare de la bancă la un preț redus, ajutând astfel băncile să se concentreze pe activitățile lor primare și să-și curețe bilanțurile. Legea permite ARC să preia proprietatea asupra activelor garantate ale debitorilor, inclusiv dreptul de a transfera și realiza bunurile garantate. Vând apoi activele garantate altor investitori prin intermediul PTC.

3. Scutire de la înregistrarea bonului de securitate

În conformitate cu aceasta, atunci când societățile de securitizare și reconstrucție a activelor emit încasări, titularul acelor încasări este eligibil la interese nedivizate din activele financiare și nu este necesară înregistrarea, în afară de cazul în care altfel este obligatoriu în conformitate cu Legea înregistrării din 1908. Cu toate acestea, înregistrarea bonul de securitate este necesar în următoarele cazuri: Există un transfer de primire. Chitanța de garanție creează, declară, atribuie, limitează, stinge orice drept de titlu sau interes pentru o proprietate imobiliară.

Notă: Deveniți un Banker de investiții
Aflați conceptele fundamentale ale activităților bancare de investiții. Explorați în detaliu conceptele de modelare și evaluare financiară. Prezentați abilități pentru a înțelege procesul de M&A, IPO, cercetarea capitalurilor proprii.

Caracteristici proeminente ale Legii securizării

  • Încorporarea și înregistrarea vehiculelor cu scop special

Actul de securitizare intenționează să securitizeze și să reconstituie activele financiare prin intermediul a două vehicule cu scop special (SPV), Compania de securitizare și Compania de reconstrucție. Ambele societăți trebuie să fie încorporate în cadrul Actului privind companiile din 1956, având drept scop principal. Este o cerință ca Compania de Securizare și compania de reconstrucție să fie înregistrate obligatoriu la RBI înainte de a începe operațiunile de afaceri.

  • Executarea interesului de securitate

Scopul principal al actului de securizare este de a pune la dispoziție executarea dobânzilor de securitate, care este de a intra în posesia bunurilor care au fost date drept garanție pentru împrumut. În cazul neîndeplinirii de către un împrumutat, acest act autorizează creditorul să emită un aviz de cerere atât împrumutatului, cât și garantului să achite cotizațiile în termen de 60 de zile de la data notificării. Chiar și după care împrumutatul nu realizează plata, creditorul (Banca sau instituția financiară) ar putea recurge la oricare dintre următoarele: (i) Asumarea garanției; (ii) Vânzarea sau închirierea sau cedarea dreptului asupra garanției; (iii) Angajator Manager pentru gestionarea securității; (iv) Solicitați debitorilor debitorului să plătească orice sumă datorată împrumutatului. În situațiile în care există mai mulți creditori asigurați, prevederile acestui act vor fi valabile numai atunci când 75% dintre aceștia sunt de acord cu decizia.

Impactul securitizării asupra activităților bancare

Anunțul Legii SARFAESI a reprezentat o reformă standard în sectorul bancar indian. Acest act a crescut progresiv, ceea ce poate fi observat odată cu scăderea activelor neperformante. În prezent, există trei opțiuni legale care sunt disponibile în scopul ANP, care este Legea SARFAESI, Tribunalele de recuperare a creanțelor (DRT) și Lok Adalats. Printre cei trei, SARFAESI Act a fost cel mai semnificativ și mai eficient în recuperarea APN-urilor. Conform Raportului RBI privind tendința și progresul activităților bancare în India, 2012-13, băncile au recuperat 18.500 de Rs pe ruta SARFAESI. ANPA-urile recuperate prin această lege au reprezentat aproximativ 80 la sută din valoarea totală a APN-urilor.

Provocări la actul de securizare

  • Vânzarea garanțiilor

După preluarea controlului proprietății, în general, s-a constatat că băncilor le este dificil să ia măsuri pentru a le vinde. Întrucât nu există dispoziții specifice pentru a obține proprietatea în sine, banca poate deține dreptul de proprietate fără a apela la ștergerea obligațiilor din cărțile sale. Creditorul cu permisiunea instanței poate, de asemenea, să ia parte la licitație și să dobândească proprietatea garantată. Actul de securizare nu furnizează nicio dispoziție și norme specifice cu privire la același lucru.

  • Interferența instanței

Înalta instanță intervine adesea în procesul de SARFAESI prin acceptarea înscrisurilor depuse de părțile aflate în dificultate. Deși deciziile Curții Supreme sunt eficiente abia după epuizarea căilor de atac din statutul respectiv, petițiile sunt depuse în multe aspecte. Acest lucru cauzează adesea multă întârziere când vine vorba de recuperarea împrumutului.

  • Probleme legale

Încă o problemă care rămâne pe piața securitizării este legislația care rămâne în urmă. Deși Legea SARFAESI a ajutat băncile pentru a șterge împrumuturile neperformante, există anumite modificări legale care sunt necesare pentru a facilita băncile să securitizeze și să vândă împrumuturi bune. În prezent, legile referitoare la transferul proprietății sunt vechi și depășite, care necesită actualizare. Apariția taxei de timbru pe proprietăți care variază de la un stat împiedică dezvoltarea securitizării. De asemenea, legile fiscale existente nu au nicio prevedere care a fost făcută în mod special doar în securitizare. Prin urmare, ar fi necesară o nouă legislație pentru a rezolva aceste probleme.

Securizarea a fost percepută în principal ca facilitator al recuperării și reconstrucției activelor. Guvernul a luat diverse măsuri pentru a face față bolilor între instituțiile financiare și bănci. De-a lungul timpului, situația băncilor în ceea ce privește amenințarea APN-urilor s-a îmbunătățit. Blocarea capitalului din APN reduce contractul de adecvare a capitalului băncilor și pentru a îmbunătăți acest lucru trebuie fie să strângă mai mult capital, fie să elibereze capitalul legat de APN-urile lor prin securitizare. Prin urmare, cu aceste modificări și susținere, domeniul de aplicare al actului de securizare se va extinde sigur în anii viitori.

Legea securizării Infografie

Aflați sucul acestui articol într-un singur minut, Securitization Act Infograph

Articole recomandate

Iată câteva articole care vă vor ajuta să obțineți mai multe detalii despre Legea securizării, așa că treceți doar prin link.

  1. Fondul tranzacționat la schimb și fondul mutual
  2. Important din investițiile bancare în India
  3. Studiu de succes asupra culturii băncilor de investiții
  4. Creează o carieră minunată în domeniul bancar! Trebuie să știți examene bancare
  5. Ghid de carieră în domeniul activităților bancare de investiții (cele mai bune sfaturi pentru experți)

Categorie:

Dezvoltarea antreprenorială