Formula fondului de scufundare - Calculator (șablon Excel)

Formula fondului de scufundare (cuprins)

• Formula fondului de scufundare
• Exemple de Formula fondului de scufundare (cu șablonul Excel)
• Calculator de formule de fond de scufundare

Formula fondului de scufundare

Într-un limbaj foarte simplu, Fondul de scufundare este un tip de fond care este creat pentru rambursarea datoriei. Partea care înființează acest tip de fond stabilește, de regulă, o anumită sumă de bani în mod regulat și care este apoi utilizată pentru a rambursa suma datoriei. Modul obișnuit de retragere a datoriei este printr-o emisiune de obligațiuni. De exemplu, o companie, care a emis o obligațiune în trecut și a strâns bani; aceștia pot depune bani în mod regulat în fond în scopul cumpărării obligațiunii în fiecare trimestru înainte de scadență. Deci, în loc să plătească întreaga sumă principală la expirarea obligațiunii, împrumutatul își va achita datoria în rate.

Dacă vorbim din punctul de vedere al investitorului, cu cât durata obligațiunii este mai mare, cu atât mai mare este riscul ca împrumutatul să fie neplătit. Însă fondul de scădere adaugă un strat de protecție, deoarece, pe măsură ce trece timpul, suma principală se reduce și există șanse mai mici ca împrumutatul să piardă valoarea inițială mai mică. Deci, scăderea fondurilor crește încrederea investitorului că cealaltă parte nu va fi implicită.

Dacă dorim să calculăm valoarea acumulată în fondul de scufundare, putem folosi următoarea formulă:

Unde

• A - Banii acumulați
• P - Contribuție periodică,
• r - rata dobânzii
• t - Număr de ani
• n - Numărul de plăți pe an

Cu alte cuvinte, putem vedea care este Plata periodică necesară de:

Exemple de Formula fondului de scufundare (cu șablonul Excel)

Să luăm un exemplu pentru a înțelege calculul formulei Fondului de scufundare într-o manieră mai bună.

Puteți descărca acest șablon de fond de scufundare aici - șablonul fondului de scufundare

Formula fondului de scufundare - Exemplul # 1

Luați în considerare o companie de vânzare cu amănuntul alimentar A, care se descurcă bine în activitatea sa și pentru a-și extinde operațiunile de afaceri, vor să strângă bani pe ruta datoriei. De aceea, au emis obligațiuni în valoare de 50.000 de dolari, care se maturizează în 10 ani și au un fond de scădere.

Soluţie:

Suma care trebuie depusă în Fondul de scufundare se calculează folosind formula de mai jos

Suma de depus în fondul de scufundare = suma datoriilor / timpului

• Suma de depus = 50.000 $ / 10
• Suma de depus = 5.000 USD

Așadar, prin înființarea unui fond de scădere, compania A trebuie să depună în mod regulat, să zicem 5000 de dolari în fiecare an în cadrul fondului, care va fi folosit exclusiv pentru a retrage această datorie.

De asemenea, o companie își poate retrage datoria din timp dacă există o oportunitate. Deci, dacă prețul de piață a scăderii, ei pot utiliza acest fond și pot cumpăra înapoi obligațiunile și emit o altă obligațiune cu preț mai mic și cu timpul rămas. Acest lucru îi va ajuta să reducă în cele din urmă valoarea principală a datoriei.

Formula fondului de scufundare - Exemplul # 2

Compania XYZ a emis obligațiuni în valoare de 5 milioane de dolari, având o rată de cupon de 10% și scadență în 10 ani. Compania a înființat pentru a achita obligațiunea. Cupoanele vor fi plătite semestrial, iar rata dobânzii de pe piață spune 6%.

Soluţie:

Contribuția periodică se calculează folosind formula de mai jos

P = A / (((1 + r / n) (t * n) - 1) / (r / n))

• Contribuție periodică = 500.000 USD / (((1 + 6% / 2) (10 * 2) - 1) / (6% / 2))
• Contribuție periodică = 18.607, 85 USD

Explicaţie

Practic, în fondurile afundate, întrucât există suficienți bani disponibili pentru a achita datoria, acest lucru ajută la asigurarea faptului că neplata nu se va întâmpla și acesta este motivul principal pentru înființarea fondului de scufundare în primul rând. Este întotdeauna mai bine să reduci suma principală cu mult înainte de scaderea acesteia, scăzând astfel riscul de credit.

Pentru a înființa un fond de scădere, emitentul stabilește practic un cont de custodie și efectuează plăți sistematice în el. Acest lucru se poate întâmpla ca plățile să nu înceapă decât după ce au trecut mai mulți ani. În general, sumele care urmează să fie depuse sunt fixe, dar uneori sunt permise și sume variabile. Aceasta se bazează pe o serie de factori precum nivelul câștigurilor, reputația emitentului etc.

Fondurile de scufundare pot fi fie în numerar, fie sub formă de alte obligațiuni (discutate mai sus) sau stoc preferat. În cazul depozitelor în numerar, mandatarul va folosi aceste fonduri și va răscumpăra o parte sau toate obligațiunile de pe piața deschisă. Dacă în loc de numerar, avem o altă datorie în contul de custodie, emitentul achiziționează de obicei obligațiunile în sine pe piața deschisă dacă obligațiunile tranzacționează sub valoarea nominală. Uneori poate exista și o opțiune de dublare, împreună cu un fond de scufundare. Acest lucru permite emitentului să răscumpere de două ori suma prevăzută la fiecare etapă din cerința fondului de scufundare.

Relevanța și utilizarea formulei fondului de scufundare

Există diferite moduri în care fondurile de scufundare beneficiază investitorii. Primul și principalul beneficiu, despre care am discutat mai sus, este că, prin scufundarea fondurilor, probabilitatea de neplată devine foarte neglijabilă datorită mai puțin restante principale și, prin urmare, scăderea riscului de neplată. În al doilea rând, dacă există o creștere a ratelor dobânzii care va reduce prețul obligațiunilor, investitorii vor beneficia de o protecție dezavantaj deoarece emitentul trebuie să plătească cel puțin valoarea nominală a obligațiunii. În al treilea rând, scăderea provizioanelor de fonduri ajută la crearea unei piețe secundare lichide pentru obligațiuni.

Fiecare lucru bun vine cu unele defecte. Deci există și unele dezavantaje ale scăderii fondurilor. Creșterea prețului obligațiunilor este limitată pentru investitor. Deci, dacă obligațiunea se vinde la un preț mai mare, un investitor nu are nicio opțiune să obțină acel beneficiu. De asemenea, cândva, investitorii ar putea fi nevoiți să își reinvestească banii în altă parte, la o rată mai mică. Acest lucru este foarte riscant în cazul exercitării unei opțiuni de dublare.

În cele din urmă, putem concluziona că fondul de scufundare, datorită simplității sale, este foarte ușor de început. Cu toate acestea, multe persoane nu reușesc sau sunt reticente în a face acest lucru. Unul dintre motivele simple este că are nevoie de disciplină pentru a ține banii specifici deoparte în mod regulat. Oamenii tind să se abată de la acea cale care face ca fondul de scufundare, de la un concept simplu, să fie un lucru complex.

Calculator de formule de fond de scufundare

Puteți utiliza următorul Calculator de fond de scufundare

A
r
n
T
Formula fondului de scufundare =

Formula fondului de scufundare =	A / (((1 + r / n) (t * n) -1) / (r / n))
=	0 / (((1 + 0/0) (0 * 0) -1) / (0/0)) = 0

Articole recomandate

Acesta a fost un ghid pentru Formula fondului de scufundare. Aici vom discuta Cum să calculăm fondul de scufundare împreună cu exemple practice. Oferim, de asemenea, un calculator de fond de scufundare cu șablonul excel descărcabil. De asemenea, puteți consulta următoarele articole pentru a afla mai multe -

1. Formula pentru cheltuielile cu dobânzile
2. Calcularea formulei de variație a portofoliului
3. Ghid pentru formula de raport de indatorare
4. Cum se calculează raportul de solvabilitate?