Construirea modelului financiar
Motivul care stă la baza modelelor financiare de construire este de a ajuta la evaluarea unei garanții, de a previziona nevoile viitoare de materii prime pentru o corporație sau de a determina avantajele unei preluări sau fuziuni ostile. Prin urmare, este utilizat exclusiv de către analiștii financiari. Un model de model financiar este utilizat pentru calcularea, prognozarea sau estimarea numerelor financiare. Un model financiar pentru un proiect este pur și simplu o reprezentare cantitativă a informațiilor financiare ale unei afaceri, organizații sau guvern.
Ideea construirii unui model financiar
Modelul financiar pentru un proiect poate, de aceea, să varieze de la formule simple la programe de calculator complexe care pot dura ore întregi. Acestea sunt modelele matematice în care variabilele sunt legate între ele. Și permiteți-mi să vă spun dacă doriți ca fotografiile dvs. să fie realizate în fața Wall Street, asigurați-vă că sunteți excelent în realizarea software-ului de model financiar. De asemenea, amintiți-vă întotdeauna de această regulă de aur că abilitățile Microsoft Excel sunt necesare pentru a construi sau actualiza software-ul modelului financiar. Există, de asemenea, unele programe de ultimă generație, construite pentru software-ul modelelor financiare complexe, cum ar fi modelele Value-at-Risk (VAR), care este utilizat în gestionarea riscurilor.
Există diferite tipuri de modele financiare utilizate pe Wall Street?
Da, absolut. Este Wall Street, deci trebuie să aveți ceva important și în modele financiare pentru proiecte. Majoritatea software-ului modelelor financiare sunt axate pe evaluare. Există însă și alte alte modele financiare în șabloane Excel, menite să cuantifice și să prezică riscurile, performanța portofoliului sau tendințele economice generale în cadrul unei industrii sau regiuni. De asemenea, în același timp, există mai multe metode diferite de evaluare în modelarea financiară. Cele mai frecvente modele utilizate pentru evaluarea valorii garanției sunt modelele de fluxuri de numerar actualizate (modele DCF) și modelele de prețuri de active de capital (CAPM). Cu toate acestea, diferența dintre cei doi este că; modelul actualizat al fluxului de numerar este utilizat pentru a estima prețul just al unei garanții în ceea ce privește identificarea valorilor mobiliare subevaluate. Pe de altă parte, modelul de preț al activelor de capital se concentrează pe evaluarea unei garanții în contextul volatilității sau riscului său.
Există și alte tipuri de software de modele financiare pe care le puteți utiliza conform nevoilor:
- Model de analiză comparativă a companiei
- Modelul sumei pieselor
- Model de achiziție scăzut (LBO)
- Model de fuziune și achiziție (M&A)
- Model financiar specific industriei
- Model de prețuri opționale
- Modele de finanțare corporativă
Aceste modele financiare pentru proiecte sunt utilizate pentru a rezolva diferite probleme ale industriei. Cheia aici constă în identificarea timpului și tipului de utilizare a modelului financiar corect pentru un proiect. Prin urmare, pentru a obține expertiză în modelarea financiară, cu siguranță ar trebui să știți elementele de bază ale modelării financiare în șabloanele Excel.
Cursuri recomandate
- Curs profesional modul bancar comercial
- Pachetul de instruire fiscală
- Pregătirea certificării în economia sănătății
- Instruire online cu privire la bazele bancare
Unde poți folosi modele financiare?
Modelele financiare sunt utilizate în:
- Analiza istorică a unei companii
- Banca de investitii
- Cercetare echitate
- Proiectarea performanței financiare a unei companii
- Proiect finantat
- Investiții imobiliare
- Proiecte Petrol și gaze
- Bănci și instituții financiare
- Finanțe personale
- Organizații non-profit
- Guvern
Utilizatorii modelelor financiare
Există patru grupuri principale de utilizatori care se concentrează în mod special pe modelele financiare de construire. Acestea sunt următoarele:
- Proprietari de afaceri și antreprenori
- Profesioniști în finanțe și contabilitate
- Modelatori și consultanți financiari
- Persoane fizice pentru finanțe personale
Să vedem domeniile în care vă puteți folosi abilitățile de modelare financiară.
- Prognozarea nevoilor viitoare de materii prime
- Evaluarea unei securități
- Beneficiile unei fuziuni sau a unei achiziții
- Verificați dimensiunea oportunității de pe piață
- Schițarea foii de parcurs către rentabilitate
- Evaluarea cerinței investiției
- Cuantificarea și prezicerea riscului
- Evaluarea performanței portofoliului
- Identificarea valorilor mobiliare subevaluate
Rețineți că, dacă sunteți implicat în luarea deciziilor financiare pentru o companie mare, atunci veți avea nevoie cu siguranță de model financiar de zi cu zi. Astfel, modelarea financiară este o activitate obligatorie pentru bancherii de investiții, persoanele de finanțare a proiectelor, bancherii, cercetătorii de capitaluri proprii, PE și VC-uri.
Bazele modelelor financiare de construcție
- Primul pas în construirea modelelor financiare este colectarea de date pertinente din situațiile financiare ale unei companii. Acest pas al construcției modelului financiar se numește analiza situațiilor financiare.
- De asemenea, trebuie să știți că un model financiar din șabloanele Excel poate necesita informații suplimentare, cum ar fi datele comparative din situațiile financiare ale altor companii. Acest lucru este valabil în special în cazul în care se realizează o analiză comparativă a companiei.
- Un model financiar pentru un proiect poate implica și mai multe sofisticări. Aceasta poate include încorporarea analizei de sensibilitate a modelului financiar, care permite unui model să urmărească scenariile potențiale în viitor.
- Unele dintre exemplele de software de modele financiare extrem de sofisticate utilizate pe Wall Street sunt modelul de achiziție în avantaj (LBO) și modelul de fuziune și achiziție (model M&A). Ambele modele sunt utilizate în mod obișnuit în activități bancare de investiții și domenii strâns legate, cum ar fi capitalul privat și capitalul de risc.
- Modelele financiare sunt de obicei construite cu axa X care servește ca interval de timp. Perioada de timp poate include sferturi sau ani întregi. Pe de altă parte, axa y descompun rezultatul pe elementul rând (adică, venitul, costul mărfurilor vândute, EBIT, PAT etc.)
- Modelele financiare de construcție sunt relativ simple. Trebuie să faceți presupuneri și estimări pentru anumite elemente, cum ar fi venituri, COGS, SG&A etc. Presupunerea modelului financiar făcut trebuie să se situeze între limita corespunzătoare și nu trebuie să fie extremă.
- În același timp, asigurați-vă că formulele matematice sunt corecte. Din această simplă bază, este posibil să se construiască modele sofisticate și interconectate pentru situația de venit, bilanțul și situația fluxului de numerar.
- De asemenea, puteți construi macrocomenzi care permit investitorilor să creeze scenarii „taur / urs / bază” care pot fi schimbate cu un simplu clic sau două.
Pași în construirea modelelor financiare
Acum ajungem la punctul principal al modelelor financiare ale clădirii. Aici vom înțelege pașii cruciali implicați în construirea modelelor financiare.
Colectarea de date și analiza industriei
Primul pas implicat în construirea modelului financiar este colectarea datelor și analiza industriei. Acesta este locul în care se va concentra adevărata ta lucrare reală. Trebuie să parcurgeți raportul anual al companiei respective și să-l citiți până când ochii sunt roșii sau numărul dvs. de spectacole crește cel puțin cu 0, 5! Colectarea datelor este un pas important care vă va ajuta să efectuați analiza dvs. istorică. Și aceasta este baza proiecțiilor dvs. Analiza istorică vă va oferi câteva valori de trend pentru a începe cu proiecțiile și presupunerile viitoare.
Alături de activitatea de colectare a datelor, poate doriți să vă concentrați și pe partea de analiză a industriei. Cunoașterea industriei dvs. este destul de importantă. Obțineți tendințele de performanță a industriei din ultimii cinci ani. Puteți efectua cele cinci forțe ale lui Porter sau analiza PESTLE sau analiza SWOT pentru aceeași. Identificați riscurile asociate cu industria dvs. și încercați să evaluați cât a contribuit industria la PIB-ul națiunii.
# 2 Decidând un aspect
Al doilea pas implicat în construirea modelului financiar este să decidem un aspect. Identificarea unei machete adecvate pentru software-ul dvs. de model financiar este o necesitate. Aspectul trebuie pregătit în excel și trebuie să fie simplu și prezentabil. Vă amintiți cum am vorbit despre fugă imediat pentru a obține o respirație proaspătă? Nu vrem să ne sufocăm, nu? Întrebați-vă următoarele întrebări vă vor ajuta să creați un aspect adecvat.
- Câte informații ar avea modelul?
Dacă partea de informații și date va fi mare, cu siguranță nu o vom include una după alta. În acest caz, va avea sens să împărțiți modelul în mai multe foi.
- Ce fel de presupuneri ar include modelul?
Pentru o mai bună lizibilitate, am încerca să facem fiecare program în diferite file și apoi să conectăm valorile din ele la situațiile financiare.
Câteva sfaturi importante pe care le puteți dovedi utile în timp ce construiți modele financiare sunt:
- Disponibilitatea dvs. de model poate fi îmbunătățită folosind diferite fonturi sau opțiuni de formatare.
- Creați module logice pentru modelul dvs.
- Țineți-vă separat P&L, bilanțul, situația fluxului de numerar și alte programe
- Asigurați-vă că elementele de linie din situația financiară sunt plasate corespunzător.
# 3 Proiectarea valorilor viitoare
Al treilea pas implicat în construirea modelului financiar este proiectarea valorilor viitoare. Aceasta este crusta principală a întregului model financiar. Prin urmare, toate scenariile și condițiile corespunzătoare trebuie luate în considerare înainte de a face presupuneri. Efectuați prognoza pentru fiecare program separat. Legați valorile prognozate corespunzător cu situația veniturilor, bilanțul și fluxurile de numerar. Asigurați-vă că utilizați formule de maxim excel pentru a vă ușura munca. Utilizați codarea corectă a culorilor pentru formule, constante și legături.
1. Concentrați-vă pe cheltuieli
2. Schițați modul în care produsul sau serviciul este construit, comercializat, vândut sau livrat
3. Analizați-vă ipotezele modelului financiar și evaluați-vă proiecțiile
4. Creați situații financiare detaliate
Sfaturi pentru construirea modelelor financiare
Te pregătești pentru locuri de muncă de modelare financiară? Apoi, doar descărcarea șabloanelor de modelare financiară nu va ajuta. Aceasta va ajuta:
- Asigurați-vă că sunteți priceput în contabilitate, finanțe și evaluare și abilități Excel.
- Pune-ți singur o întrebare care te va ajuta cu ușurință să alegi calea potrivită pentru tine. „Ce problemă voi rezolva prin crearea acestui model financiar?”
- Înțelegeți sfera de aplicare, beneficiile și limitările modelelor financiare de construcție.
- Nu uitați de un principiu de bază: gunoiul din gunoi. Așadar, verifică-ți intrările în mod necesar.
- Modelul trebuie să fie simplu, ușor de înțeles.
- Ar trebui să fie suficient de flexibil pentru a se adapta viitoarelor revizii.
- Aptitudinile dvs. de gestionare a timpului vor juca un rol esențial aici. Nu vă uimesc de numere și de calcul în foile dvs. excel.
- În cele din urmă, întrebați-vă că ați putut să ajungeți la o anumită decizie și concluzie la sfârșitul exercițiului? Dacă da, atunci faci lucrurile așa cum trebuie!
Articol recomandat
Acesta a fost un ghid pentru construirea de modele financiare, deoarece vă puteți plictisi cu ușurință atunci când aveți de-a face cu tone de informații și date. Nu vrem să facem experiența plictisitoare pentru tine. Prin urmare, scurtăturile excelente pot fi utile în astfel de circumstanțe. Dacă vă amintiți o grămadă de comenzi rapide de la tastatură, atunci nimic nu-i place! Iată câteva resurse pentru a vă începe:
- Beneficiile stilului de viață al bancherilor de investiții
- Locuri de muncă în proiecte de finanțe (sfaturi și trucuri)
- Diferite tipuri de model financiar
- Importanța descrierii și abilităților de modelare financiară
- Tipuri de fluxuri de numerar reduse
- Comenzile rapide extraordinare pentru construirea de modele financiare.
- Explorați câteva scurtături minunate de excel pentru auditul modelului financiar
Construirea modelelor financiare Infografie
Aflați sucul de construire a modelelor financiare într-un minut, prin clădirea modelelor financiare de infografie