Faci modelare financiară?
Ceea ce trebuie să știți este:
- Cunoștințe despre scopul și audiența.
- Identificarea factorilor cheie în activitatea financiară.
- Cunoașterea analizei contabile și a situațiilor financiare.
Modelarea financiară se referă de fapt la proiecții și ar trebui să indice următoarele tipuri de „rezultate” finale:
- Declarații de venit
- Fișe de echilibru
- Surse și utilizări ale situațiilor de numerar (Situațiile fluxurilor de numerar)
Următoarele 12 concepte de modelare financiară de care ar trebui să conștientizăm:
# 1 - Care ar trebui să fie codarea culorilor în modelarea financiară?
În timp ce pregătim modele financiare bazate pe Excel, este o practică bună și standardă, pentru a utiliza diferite culori pentru o mai bună înțelegere. Așadar, în cele mai bune practici Excel, folosim culori diferite pentru legături, constante și formule.
• Culoare albastru font: Această culoare este folosită pentru valorile codate tare care sunt introduse manual. Este utilizat pentru datele financiare istorice și pentru ipotezele care fac parte din celulă.
• Culoarea negru a fontului: Culoarea neagră este utilizată pentru calcul. Aceasta este celulele care sunt calculate din legarea altor celule.
• Culoarea verde a culorii : Culoarea verde este utilizată în scopul legăturilor care este oriunde este nevoie de conectarea valorilor din alte foi sau cărți de lucru.
# 2 - De ce se face analiza raportului?
- Ratiile pot fi adesea mai informative decât numerele brute
- Puneți numerele în perspectivă cu alte numere
- Ajută la controlul pentru diferite dimensiuni ale firmelor
- Rapoartele oferă relații semnificative între valorile individuale din situațiile financiare
Rapoarte importante
Rapoarte de solvabilitate: analiștii practică aceste raporturi pentru a determina capacitatea firmei de a-și achita datoriile pe termen scurt.
Aceste raporturi includ:
- Raport curent / raport rapid / raport numerar
- Cifra de afaceri a creanțelor / cifra de afaceri a stocurilor / cifra de afaceri a datoriilor / ciclul de conversie a numerarului
Raporturi de eficiență operațională: examinează modul în care managementul își folosește activele pentru a genera vânzări și ia în considerare relația dintre diverse categorii de active și vânzări.
- Rentabilitate operațională
- DuPont Formula
- Formula extinsă DuPont
Risc: Analiza riscurilor examinează incertitudinea veniturilor pentru firmă și pentru un investitor.
Riscurile totale ale firmei pot fi descompuse în trei surse de bază -
- Risc de afaceri
- Risc financiar
- Riscul de lichiditate externă
Limitarea ratelor financiare
- Tratamentele contabile pot varia în funcție de firme, în special în rândul firmelor din afara SUA
- Luați în considerare întotdeauna raporturile financiare relative. Ele nu au niciun sens atunci când sunt privite izolat
- Este posibil ca întreprinderile să aibă divizii care operează în diferite industrii, ceea ce face dificilă obținerea raporturilor din industrie
- Concluziile nu pot fi făcute doar uitându-ne la un singur set de raporturi
- Rapoartele care se află în afara unei game industriale pot fi motive de îngrijorare
# 3 - Ce este SGR?
SGR reprezintă S ustainable G rândth R ate. Măsoară modul în care o firmă poate crește, fără a avea capitaluri proprii și fonduri suplimentare.
Rata de creștere durabilă (SGR) = Rata de retenție (RR) * Randamentul capitalurilor proprii (ROE)
Cursuri recomandate
- Pachet de instruire în bugetarea financiară
- Curs de certificare online în evoluția bancară
- Curs de pregătire în analiză tehnică
- Curs complet de planificator financiar certificat
# 4 - Care este regula de bază?
Regula BASE este un acronim pentru început, adunări, scăderi, sfârșit.
Pentru exercițiul financiar avem un bilanț de început, care rămâne anul trecut, în care se adaugă și scade elemente. În cele din urmă, ceea ce rămâne este soldul dvs. de închidere, care va fi un sold de deschidere pentru anul următor.
Începutul + adăugările - scăderile = soldul de închidere
| FY 07 | FY 08 |
|---|---|
| B: Început | B: Început |
| Adăugați: A: Completări | Adăugați: A: Completări |
| Mai puțin: S: scăderi | Mai puțin: S: scăderi |
| Închiderea E: încheiere | Închiderea E: încheiere |
Soldul final al exercițiului financiar este soldul de început al exercițiului fiscal.
# 5 - Cum să facem proiecții și analize financiare?
Situațiile financiare de bază ale oricărei companii sunt: Situația veniturilor, bilanțul și situația fluxului de numerar.
În prognoză, lucrurile importante sunt ipoteze, care sunt, de asemenea, numiți ca șoferi, deoarece acești șoferi determină proiecțiile situațiilor financiare. Practic, driverele sunt calculate pe baza informațiilor istorice. Aceste ipoteze includ, rata de creștere, costurile suportate, cheltuielile de capital etc.
În Modelarea financiară, trebuie să creăm Planuri independente, cum ar fi programul de amortizare, Programul de acțiuni al acționarilor, Acțiuni de plată restante, Planul de îndatorare. Prin crearea diferitelor programe obținem, acces ușor la informațiile proiectate care sunt necesare pentru conectarea în alte locuri.
Pentru calcularea cheltuielilor, acestea sunt grupate pe departamente în funcție de industria pentru care efectuați modele. Printre categoriile generale ale cheltuielilor se numără Cheltuielile generale și administrative, Cheltuielile de cercetare și dezvoltare, vânzările și marketingul.
Pe baza evaluărilor cheie, se poate face o evaluare comparativă a proiecțiilor.
Analiza de sensibilitate este o modalitate prin care putem verifica impactul schimbărilor în ipotezele majore.
# 6 - Ce este acumularea de venituri?
Programul de construire a veniturilor este pregătit pentru estimarea vânzărilor unei companii. Pentru prognozarea veniturilor companiilor, există mai mulți factori care pot fi considerați ca unul dintre ei este geografia.
Odată cu acumularea de venituri veți face o idee, de unde provin proiecțiile dvs. și potențialul varianță al acestora.
# 7 - Cum sunt proiectate costurile?
Fișa de costuri este un document care reflectă costul produselor sau serviciilor necesare pentru un anumit proiect sau departamentul pentru desfășurarea activității. Fișa de costuri constă dintr-un costuri directe precum costul materialelor, cumpărarea de stocuri în comerț etc. și costuri INDIRECTE precum cheltuielile cu beneficiile angajaților, alte cheltuieli.
Aceste costuri istorice sunt calculate ca procent din vânzări, iar pe baza valorilor istorice se fac presupuneri și sunt proiectate costurile viitoare.
# 8 - Ce este capitalul de lucru?
Fondul de rulment net reprezintă diferența dintre activele curente fără numerar și datoriile curente care nu sunt datorii.
Aceste componente ale fondului de rulment net sunt deseori proiectate ca procente din vânzări sau COGS.
Rapoarte importante sunt, zilele de încasare a conturilor, zilele de plată a conturilor, zilele de inventar și cifra de afaceri a stocurilor prezentate aici sunt imputate.
# 9 - Ce este amortizarea?
În afaceri avem active care durează mai mult de o anumită perioadă de ani, de exemplu, Clădiri, utilaje, echipamente, mobilier, computere, iluminat exterior, dar aceste active nu vor dura la nesfârșit.
Pentru fiecare perioadă contabilă, adică anul, trimestrul, luna, etc., o parte din costul acestor active este utilizat. Această porțiune utilizată este raportată ca cheltuieli cu amortizarea din contul de profit și pierdere.
De fapt, deprecierea este transferul unei porțiuni din costul activului din bilanț în contul de profit și pierdere pe parcursul fiecărui an din viața activului.
Urmează un ghid brut despre pregătirea programului de amortizare:
A. Creați elementele rând necesare
b. Vânzări nete de referință ca șofer
c. Introduceți cheltuielile de capital din trecut
d. Cheltuielile cu capitalul proiectului estimate în perioada de prognoză
e. Referințe la soldurile PP și E din trecut
f. Cheltuieli cu amortizarea- Deprecierea prognozată din PP & E existente
- Deprecierea prognozată din noul Capex
- Calculați cheltuiala totală pentru amortizareg. Tabel complet Net PP și E
h. Calculați raporturile relevante
i. Luați în considerare Capex și PP & E și faceți ajustări (netezi curba!), După cum este necesar
j. Legați următoarele în model
- Cheltuieli cu amortizarea la situația veniturilor
- Amortizarea și Capex la situația fluxurilor de numerar
- PP și E net la bilanț
# 10 - Ce este Amortizarea?
Amortizarea este similară în ceea ce privește amortizarea. Acest termen este utilizat cu împrumuturi ipotecare. Creditorul oferă deseori împrumutatului un program de amortizare a împrumutului. Cu programul de amortizare permite împrumutatului poate vedea cum va fi redus soldul împrumutului pe durata de viață a împrumutului.
Urmează un ghid brut despre pregătirea programului de amortizare:
A. Creați elementele rând
b. Vânzări nete de referință ca șofer
c. Completați detaliile completărilor anterioare la necorporale
d. Prognoză estimări adăugări la necorporale
e. Referințe solduri intangibile din trecut
f. Cheltuieli de amortizare
-Amortarea prin transmisiuni din intangibile existente
-Amortarea la transmisie de la adăugări la necorporale
- Calculați cheltuielile totale de amortizare
g. Completați tabelul de amortizare și calculați raporturile necesare
h. Legați următoarele
- Amortizare la contul de venit
- Amortizare și completări la intangibile la fluxul de numerar
- Intangibile la bilanț
# 11 - Care este capitalul acționarului?
Capitalul propriu al acționarilor include activele totale ale firmei minus totalul pasivelor sale. De asemenea, este calculat ca capital social plus câștiguri menținute minus acțiunile de trezorerie.
Capitaluri proprii = Total active-Total datorii
Capitaluri proprii = capital social + câștiguri obținute - acțiuni de trezorerie
Este, de asemenea, cunoscut sub numele de „capital social”, „valoare netă” sau „capitaluri proprii”.
Urmează un ghid brut privind pregătirea programului de acțiuni ale acționarilor:
a. Prezentare generală a programului de echitate
b. Configurați elementele rând și introduceți informațiile din trecut
c.Forecast
- Distribuie răscumpărări
- Venituri de opțiune și acțiuni noi emise pentru opțiuni exercitate
- Dividende
- Soldurile de capitaluri viitoare
d. Conecta
- încheierea soldurilor la bilanț
- răscumpărare, opțiuni și dividende la situația fluxurilor de numerar
# 12- Ce sumă de datorie este necesară?
Atunci când compania are nevoie de fonduri, ea o împrumută de la creditori ca o obligație datorată de către împrumutatul fondului către creditorul fondului. Aceasta se numește datorie și nu este doar suma, ci are anumite costuri asociate cu aceasta, care se numește cheltuieli de dobândă. Datoria poate fi obligațiuni, credite ipotecare sau împrumut bancar.
Pașii generali care trebuie îndepliniți pentru stabilirea programului de creanță:
A. Calculați fluxul de numerar disponibil pentru rambursarea datoriei
-Referirea informațiilor anterioare privind datoriile pe termen lung
-Asigurați-vă că introduceți rambursările obligatorii pe termen lung (consultați programul de rambursare furnizat în Raportul anual în discuția despre secțiunea datorii)
-Calculează rambursările anticipate ale datoriilor pe termen lungb. Calculați fluxul de numerar disponibil pentru Revolver
- Revolver = măturat de numerar
c. Calculați cheltuielile / veniturile din dobânzi
- Consultați soldurile medii ale datoriei
-Revoluția cheltuielilor cu dobânzile
- Cheltuieli cu dobânzi pe termen lung
- Soldul de numerar pentru dobânzi / venitd. Conecta
-Deficiente / venituri din dobânzi la raportul de venit
-Rambursări / împrumuturi ale datoriilor falsificate către Situația fluxurilor de numerar
-Balanțe de datorie forate la bilanț
Top 12 Checkers Concepting Modeling Financiar
Aflați sucul acestui articol într-o singură clipă Top 12 Top Modeling Financial Checkers Infographic.
De asemenea, aruncați o privire la acest curs de modelare financiară. Acest curs este un pachet de 10+ tutoriale de modelare financiară sectorială.
Puteți învăța, de asemenea, modelare financiară gratuită aici.
Articole recomandate
Iată câteva articole care vă vor ajuta să obțineți mai multe detalii despre modelarea financiară, așa că accesați linkul.
- Lucruri uimitoare de știut despre locurile de muncă pentru finanțarea proiectelor
- Lucruri uimitoare de știut despre tabele de format - folosind formatul tabelului Excel
- 9 Moduri utile de cerințe de finanțare pentru începutul afacerii
- Cele mai bune descrieri de locuri de muncă și modelare financiară din 2016
- Cele mai comune greșeli de pornire a afacerilor pe care ar trebui să le evitați
- Întrebări de interviu APEX: Ghid uimitor
- Exemple de raport de solvabilitate (șablon Excel)