Stoc flotant - Avantajele și limitările stocului flotant (exemple)

Cuprins:

Anonim

Introducere în stocul flotant

Numărul de acțiuni disponibile pentru investitorii generali, în afară de participațiile instituției, deținerile de gestiune și acțiunile deținute în conformitate cu planul de proprietate a acțiunilor angajaților Numărul de acțiuni flotante nu este fix și depinde de cumpărarea și vânzarea totală a acțiunilor pe piața deschisă. Marii instituții, conducerea obișnuia să dețină acțiunile companiei în timp ce investitorii generali sau comercianții nu au acces la tranzacționarea acestor acțiuni.

Exemple de stoc flotant

Exemple de stoc flotant sunt prezentate mai jos:

Exemplul # 1

În aprilie 2019, ABC Ltd avea 6, 5 ​​miliarde de acțiuni restante. Din aceasta, 15% au fost deținute de insideri sau de personalul de conducere. 58, 64% au fost deținute de instituții mari cu expunere la fonduri mari. Calculați numărul total de acțiuni plutitoare disponibile micilor investitori sau comercianților.

Soluţie:

  1. Numărul total de acțiuni deținute de companie = 6, 5 miliarde
  2. Procentul acțiunilor deținute de personalul de conducere și instituțiile mari = (15 + 58, 64)% = 73, 64%.
  3. Astfel, numărul total de acțiuni deținute de conducere și instituțiile mari = 6, 5 miliarde * 73, 64% = 4, 7866 miliarde.
  4. Un număr de acțiuni deținute ca acțiuni flotante = (6, 5 - 4, 7866) miliarde = 1, 7134 miliarde.

Exemplul # 2

În septembrie 2019, XYZ Ltd a raportat restante de 100 de milioane de acțiuni. Din aceasta, 75% au fost deținute de insideri sau de consiliul de administrație. 20% au fost deținute de instituții mari cu expunere la fonduri mari. Calculați numărul total de acțiuni plutitoare disponibile micilor investitori sau comercianților.

Soluţie:

  1. Numărul total de acțiuni deținute de companie = 100 milioane
  2. Procentul acțiunilor deținute de personalul de conducere și instituțiile mari = (75 + 20)% = 95%.
  3. Astfel, numărul total de acțiuni deținute de conducere și instituții mari = 100 milioane * 95% = 95 milioane.
  4. Un număr de acțiuni deținute ca acțiuni flotante = (100 - 95) milioane = 5 milioane.

Avantajele stocului flotant

Unele dintre avantajele sunt prezentate mai jos:

  • Stocurile flotante permit investitorilor generali să intre pe piață și să ia o poziție în stocul respectiv. Un investitor are voie să cumpere acțiuni cu numărul de acțiuni în funcție de capacitatea lor.
  • Lichiditatea totală a stocului depinde de numărul de stocuri plutitoare disponibile pe piață. Cu cât numărul stocurilor plutitoare este mai mare indică o volatilitate mai mică a stocului și invers. Dacă numărul acțiunilor plutitoare scade, este probabil să creeze volatilitate mai mare în prețul acțiunilor.
  • O companie cu capacitate mică de acțiuni plutitoare redusă nu va oferi prea mult loc investitorilor mai mari, în timp ce ar oferi opțiuni mai mari pentru micii investitori. Astfel, într-un mod mai mic un număr de acțiuni plutitoare are ca rezultat un interes mai scăzut al investitorilor și ajută la păstrarea prețului acțiunii la un nivel optim.
  • În cazul unei mari companii de capitalizare a pieței, care are un număr mare de acțiuni restante și un număr mai mic de participații instituționale și de gestiune, stocul va rămâne mai puțin volatil pe piață. Motivul este că investitorii individuali nu pot manipula prețul acțiunii, deoarece acțiunile variabile sunt disponibile în număr mare. Mulți mici investitori pot intra și ieși care vor manipula cu greu piesele de stoc.

Limitarea stocurilor plutitoare

Unele dintre limitări sunt prezentate mai jos:

  • Un număr mai mic de acțiuni flotante poate duce la scăderea interesului investitorului, ceea ce poate duce la reducerea prețurilor la acțiuni.
  • În cazul unei disponibilități mai mici de acțiuni flotante, prețul acțiunii nu rămâne stabil. Atunci când o instituție mare cu un pachet mai mare își vinde poziția, prețul acțiunilor se diminuează din cauza interesului mai mic al investitorului în acțiuni.
  • Vânzarea de acțiuni de către un investitor mare sau de către conducerea companiei poate duce la un sentiment mai scăzut al investitorului, care poate duce în continuare la scăderea prețului acțiunilor.
  • Atunci când numărul de acțiuni flotante este scăzut, atunci un investitor individual cu o cantitate mare de capital poate să crească prețul, deoarece investitorul ar fi singurul manipulator al prețului acțiunilor. Astfel, creșterea prețului la acțiuni al companiilor în esență bune nu este o veste bună pentru micii investitori.

Puncte importante care trebuie amintite

Câteva dintre punctele importante sunt:

  • Numărul de acțiuni rămase după deținut de investitori și personal de conducere. Aceste numere de acțiuni nu sunt limitate la cumpărare și vânzare.
  • Stocurile flotante sunt denumite numărul de acțiuni disponibile acționarilor într-o zi normală de tranzacționare.
  • Numărul de stocuri flotante nu este fixat. Numărul de stocuri plutitoare depinde de cumpărarea și vânzarea de poziții de către investitorii mari și personalul de conducere.
  • Emiterea de acțiuni noi se adaugă și la numărul de acțiuni restante și la numărul de acțiuni flotante. Astfel, un număr mai mare de acțiuni flotante ajută la menținerea stabilității prețurilor.
  • Din nou, o cantitate mai mică de stocuri plutitoare duce la volatilitatea prețurilor stocului, ceea ce duce la fluctuații ale prețurilor. Dacă numărul disponibil de acțiuni deținute numai pentru tranzacționare este limitat la un procent, atunci un comerciant cu o capacitate mai mare poate manipula în mare măsură bucata de stoc și viceversa.
  • Întrucât un număr scăzut de stocuri plutitoare denotă poziții grele sunt acumulate de personalul de conducere și de investitorii de elită, ceea ce indică faptul că compania are o perspectivă bună de afaceri și majoritatea investitorilor au acumulat stocurile, acestea au cel mai puțin interes să-și vândă pozițiile respective.

Concluzie

Disponibilitatea numărului de stocuri plutitoare depinde de mușchiul financiar al activității. Dacă o afacere are o bază mai mare de capitaluri proprii și există un număr mai mic de instituții și dețineri de conducere, atunci va exista un număr mai mare de acțiuni flotante și invers. Disponibilitatea mai mare a acțiunilor cu un număr scăzut de comercianți sau un număr mai mare de comercianți mici va asigura stabilitatea prețurilor acțiunilor.

Pe de altă parte, în cazul companiilor fundamental bune, numărul maxim de acțiuni este deținut de personalul de conducere și de acționarul premium care permite un număr redus de acțiuni disponibile pentru tranzacționare pentru micii investitori sau comercianți mici. Astfel, disponibilitatea unui număr mic de acțiuni asigură o volatilitate mai mică a prețului acțiunilor.

Articole recomandate

Acesta este un ghid pentru stocul flotant. Aici discutăm definiția și exemplele stocului flotant, alături de avantaje și limitări. De asemenea, puteți consulta următoarele articole pentru a afla mai multe -

  1. Exemple de pasive pe termen lung
  2. Stocuri vs Imobiliare
  3. Investiții în instrumente derivate
  4. Piața Forex - cunoașteți cele mai bune practici utilizate în tranzacționarea Forex