Fond de acoperire în raport cu fondul mutual - Cele mai bune 9 diferențe de învățat

Diferența dintre fondul de protejare și fondul mutual

Un fond de acoperire este un parteneriat de investiții care menține un portofoliu de investiții pentru a genera profituri prin strategii avansate de investiții și de gestionare a riscurilor. Fondul strânge capital prin plasament privat și pune în valoare banii câțiva investitori înstăriți calificați, împreună cu banii administratorului fondului. Un fond mutual este un vehicul de investiții în care un număr mare de investitori își adună banii pentru exploatarea beneficiilor diversificării și gestionării fondurilor de experți. Nivelurile minime de investiții sunt, de obicei, foarte scăzute și accesibile pentru investitorii cu amănuntul cu venituri disponibile.

Haideți să ne uităm la Hedge Fund vs Mutual Fund în detaliu în acest post.

Fond de acoperire și infografie de fonduri mutuale

Mai jos se află diferența de top 9 între Fondul Hedge și Fondul mutual

O diferență esențială între Fondul Hedge și Fondul mutual

Mai jos este o listă de puncte care descrie diferența dintre Fondul Hedge și Fondul mutual

În timp ce fondul de acoperire este un parteneriat de investiții care consolidează fonduri de la puțini investitori consacrați, care ar putea fi persoane fizice cu valoare netă mare (IFN-uri), fonduri de pensii, fonduri de dotare etc., fondurile mutuale sunt vehicule de investiții care reunesc bani de la mai mulți investitori cu amănuntul care caută diversificarea investițiilor și gestionarea profesională a fondurilor lor pentru generarea de rentabilitate mai mare la un risc mai mic
Fondurile de acoperire se caracterizează prin numărul mic de investiții mari, care ar putea fi de minim 1 crore pentru fiecare investitor, în timp ce fondurile mutuale constituie un număr mare de investiții mici, care ar putea ajunge la 500 lei pentru un investitor.
Obiectivul unui fond de acoperire este de a maximiza randamentul investiției, în timp ce obiectivul fondului mutual este de a genera profituri peste ratele de rentabilitate / de referință fără riscuri
Administratorii fondurilor speculative dețin o parte substanțială a fondului prin investițiile lor, în timp ce administratorii fondului mutual nu sunt obligați să investească obligatoriu în fond
Fondurile speculative sunt practic nereglementate și, prin urmare, pot urmări o gamă largă de strategii cu risc ridicat, fără a fi necesară divulgarea publică a informațiilor. Fondurile mutuale sunt puternic reglementate, siguranța investitorilor fiind cea mai importantă cerință, prin urmare, aceste fonduri trebuie să urmărească strategii în cadrul obiectivelor stabilite și să asigure dezvăluirea publică regulată a performanței
Taxele de administrare a fondurilor speculative se bazează pe performanța activelor și funcționează, de regulă, în baza 2/20, cuprinzând o taxă de 2% sub formă de taxe de gestiune anuale și 20% din profitul net. Administratorii fondurilor speculative nu împart pierderile. Pentru fondurile mutuale, comisioanele de administrare se bazează pe un procent din activele gestionate
Investițiile fondurilor speculative au, de obicei, o perioadă de închidere de 3 ani după care răscumpărarea se face în blocuri. Majoritatea investițiilor de fonduri mutuale (fonduri deschise) pot fi ușor răscumpărate cu o perioadă de închidere mult mai mică, de aceea sunt instrumente relativ mai lichide.
Fondurile mutuale trebuie să fie cotate public (valoarea activului net) zilnic și trebuie să furnizeze dezvăluirea trimestrială a alocării activelor, în timp ce fondul de acoperire nu are asemenea obligații
Fondurile protejate pot face selectiv memorandumul de plasare privată la dispoziția potențialilor investitori, în timp ce fondurile mutuale trebuie să-și pună la dispoziție prospectul la cerere.
Nivelurile minime de investiții sunt, în general, foarte ridicate; prin urmare, nu este destinată micilor investitori de retail. Administratorul fondului folosește resursele reunite pentru a investi într-un coș diversificat de valori mobiliare pe o piață de capital precum acțiuni, obligațiuni, instrumente ale pieței monetare etc., pentru un scop comun.
Fondurile mutuale sunt strict reglementate și nu pot devia de la obiectivul lor sau de la strategia / titlurile lor permise. Fondurile de acoperire nu sunt reglementate strict și, prin urmare, pot fi gestionate foarte agresiv pentru a genera randamente mari.
Un factor de risc este, de asemenea, foarte ridicat pentru aceste fonduri, deoarece o serie de strategii precum vânzarea pe termen scurt a valorilor mobiliare, tranzacționarea în instrumente derivate complexe, investiția în titluri cu discount profund, utilizarea levierului (împrumutul) pentru creșterea profiturilor etc.

Comparație de la cap la cap între fondul acoperit și fondul mutual

Mai jos este cea mai înaltă comparație între Fondul Hedge și Fondul mutual

Baza de comparație între fondul de protejare și fondul mutual	Fond de acoperire	Fond reciproc
Sens	Parteneriat de investiții între puțini investitori consacrați care reunesc o sumă mare de bani pentru riscuri ridicate, investiții cu un randament ridicat	Vehicul de investiții care combate economiile investitorilor cu amănuntul pentru investiții diversificate de către managerul de fond profesional
Investitori / proprietari	Puțini investitori calificați, un număr cuprins între 100 și 500	Mii de investitori mici și de vânzare cu amănuntul cu un venit disponibil limitat
Investiție minimă	Foarte larg	Comparativ mult mai mic
Stil de conducere	Foarte agresiv care implică strategii avansate, deci randamentele și riscurile sunt foarte mari	Managementul mai puțin agresiv, deci randamentele și riscurile sunt comparativ mult mai mici
Flexibilitate	Managerul poate face schimbări semnificative în strategii după cum consideră potrivit, poate vinde scurt, poate folosi arbitraj, instrumente derivate, efect de levier etc.	Managerul trebuie să respecte strategia adoptată la inițiere
Fess de management	Mai scump	Comparativ mai puțin costisitoare
Regulament	Reglat ușor	Strict reglementat
Transparenţă	Dezvăluire limitată a informațiilor numai către investitor	Dezvăluirea publică a rezultatelor este obligatorie în mod regulat
O contribuție a administratorului fondului	Obligatoriu, o investiție substanțială făcută de administratorul fondului	Nu este obligatoriu

Fondul Hedge vs Fondul mutual - Gânduri finale

Atât Hedge Fund, cât și Fondul mutual sunt vehicule de investiții care implică mulți investitori care își adună banii pentru a fi gestionați profesional și investiți într-un portofoliu de investiții. Cu excepția acestei similitudini între Fondul Hedge și Fondul mutual, aceste fonduri diferă în orice alt aspect, datorită diferenței de ritm și strategii adoptate. Spre deosebire de fondurile mutuale, fondurile speculative implică investiții minime mari și sunt deschise numai investitorilor acreditați, care au o valoare netă mare de peste 1, 5 milioane USD sau un venit de peste 200.000 USD anual. Fiind practic nereglementate, pot împrumuta orice sumă pentru a paria mare și pentru a-și spori randamentul. Fondurile speculative pot investi în orice clasă de acțiuni, inclusiv clase de active cu riscuri ridicate sau speculative, care sunt interzise pentru fonduri mutuale precum ipotecile sub-prime ambalate. Fondurile speculative pot investi, de asemenea, în portofolii puternic concentrate, spre deosebire de fondurile mutuale care trebuie să rămână diversificate pentru a proteja investițiile investitorilor. Datorită acestui stil de management extrem de agresiv în cazul fondurilor speculative, randamentele generate sunt mult mai mari comparativ cu fondurile mutuale chiar și în fazele de suport.

Astfel, fondurile speculative sunt accesibile și fezabile numai pentru persoanele înstărite din punct de vedere financiar care sunt solicitanți de riscuri agresive. Deoarece nivelul depozitelor, nivelul de risc și raportul de cheltuieli sunt mult mai mari, având o lichiditate și transparență reduse, de obicei, deponenților li se recomandă să rămână departe de aceste fonduri până când vor câștiga experiență în domeniul investițiilor. În schimb, fondurile mutuale sunt direcționate către investitori cu amănuntul, care sunt comparativ împotriva riscului, dar doresc să vadă banii lor să crească pe o perioadă lungă de timp.

Așadar, dacă aveți resurse limitate sau un depozitar pentru prima dată, ar trebui să vă adresați unui fond mutual. Dacă sunteți suficient de bogat pentru a vă califica pentru un fond de acoperire, aveți o experiență considerabilă în investiții și doriți să vă asumați un risc, puteți investi într-un fond de acoperire.

Articole recomandate

Acesta a fost un ghid pentru diferența maximă dintre Fondul Hedge și Fondul mutual. Aici vom discuta, de asemenea, despre diferențele cheie ale Fondului Hedge și ale Fondului mutual cu infografie și tabelul de comparație. De asemenea, puteți arunca o privire asupra următoarelor articole -