Formula raportului de acoperire a serviciului de datorii (cuprins)
- Formula raportului de acoperire a serviciului datoriei
- Exemple de formulă a raportului de acoperire a serviciilor de datorii (cu șablonul Excel)
- Calculatorul raportului de acoperire a serviciului datoriei
Formula raportului de acoperire a serviciului datoriei
Raportul de acoperire a serviciilor de datorii, după cum sugerează și numele acestuia, este suma de numerar pe care o companie trebuie să o presteze / să-și achite obligațiile curente ale datoriilor (dobânzi la o datorie, plată principală, plata leasingului etc.). Se calculează prin împărțirea venitului net operațional al companiei la obligațiile datoriei pe anul respectiv.
Iată Formula Raportului de acoperire a serviciului de datorii -
Debt Service Coverage Ratio (DSCR) = Annual Net Operating Income / Total Debt Service
Venitul net de exploatare este venitul rămas la plata tuturor cheltuielilor de exploatare. În contul de profituri, acesta se află sub titlul EBIT (câștiguri înaintea dobânzilor și impozitelor) Serviciul total de datorii este practic toate plățile legate de datorii pe care o companie trebuie să le plătească. De exemplu plăți de dobânzi, plăți principale și alte obligații.
Un DSCR mai mare de 1 este de preferat și ne oferă indicația că firma are suficienți numerar pentru a-și deservi datoriile. În general, cu cât DSCR este mai mare, mai bine este pentru afacere.
Exemple de formulă a raportului de acoperire a serviciilor de datorii (cu șablonul Excel)
Să luăm un exemplu pentru a înțelege calculul formulei Raportului de acoperire a serviciilor de datorii într-o manieră mai bună.
Puteți descărca acest șablon Formula raportului de acoperire a serviciului de datorie aici - Modelul Excel cu raportul de acoperire a serviciului de datoriiFormula raportului de acoperire a serviciului datoriei - Exemplul # 1
Să presupunem că compania A vinde televizoare și au acum două magazine. Vor să se extindă și vor să deschidă un nou magazin, dar nu au prea mulți bani în mână pentru a investi acum. Așa că vor să exploreze opțiunea datoriei și vor să ia un împrumut pentru asta. Compania are deja un împrumut în cărțile lor, astfel încât sunt îngrijorați că este posibil să nu poată primi un alt împrumut. În continuare sunt prezentate detaliile financiare:
Totalul plăților datoriilor este calculat folosind formula de mai jos
Total plăți datorii = dobândă + principal + închiriere + alte plăți de datorii
- Total plăți datorii = 30.000 USD + 25.000 $ + 15.000 $ + 15.000 $
- Total plăți datorii = 85.000 USD
Rata de acoperire a serviciului de creanță este calculată folosind formula de mai jos
Rata de acoperire a serviciului datoriei (DSCR) = Venitul operațional net anual / Serviciul datoriei totale
- DSCR = 100.000 USD / 85.000 USD
- DSCR = 1.176
Deci înseamnă că au suficient profit operațional pentru a-și deservi datoria curentă și nu vor întâmpina multe dificultăți pentru a obține un alt împrumut.
Formula raportului de acoperire a serviciului datoriei - Exemplul # 2
Haideți să vedem câteva exemple practice și să luăm niște stocuri bine cunoscute de pe piață. Să luăm Ford de exemplu. Urmează fragmentul de declarație al veniturilor:
Link sursă: https://in.finance.yahoo.com/quote/FORD/financials?p=FORD
Dacă vedeți situația veniturilor Ford:
Venitul operațional net pentru anul 2018 este:
Venit operațional net pentru 2018 = Câștiguri înaintea dobânzilor și impozitelor
Venit operațional net pentru 2018 = 556.652k
Plata datoriei este:
Plata datoriei = Cheltuieli cu dobânzi
Plata datoriei = 115.447k
Rata de acoperire a serviciului de creanță este calculată folosind formula de mai jos
Rata de acoperire a serviciului datoriei (DSCR) = Venitul operațional net anual / Serviciul datoriei totale
- DSCR = 556.652 / 115.447
- DSCR = 4, 82
Explicaţie
Dacă acordați un împrumut cuiva, nu ați dori ca persoana respectivă să fie implicită pentru asta și vă pierdeți banii. Aceasta este situația în care formula de raport al acoperirii serviciilor de datorii îl ajută pe creditor să înțeleagă cât de riscant este împrumutatul și cât de probabil are de neplătit. Așa cum am explicat mai sus, raportul de acoperire a serviciilor datoriei este măsura capacității unei companii de a-și îndeplini obligația de datorie prin veniturile sale de exploatare. Un raport mai mare este întotdeauna bun și arată că există un venit operațional suficient pentru a face față datoriei. Dacă raportul dvs. de acoperire a datoriei este foarte scăzut, cel mai bun mod de a vă îmbunătăți este de a reduce suma împrumutului din cărțile dvs. Acest lucru va reduce principalul și interesul dvs. care, la rândul său, va crește raportul
Dar raportul mai mic nu înseamnă că există o problemă în companie. Companiile ar trebui să fie întotdeauna comparativ cu sectorul sau industria lor. Este foarte comun în unele industrii faptul că există datorii uriașe este implicată, de exemplu, industria aviației. Așadar, nu ar trebui să comparăm DCSR-ul lor cu companii precum IBM, Accenture, unde există foarte puține datorii. De asemenea, este unul dintre cele mai critice raporturi de analizat în cazul tranzacției de achiziție în pârghie, deoarece aceasta va evalua capacitatea datoriei companiei-țintă.
Relevanța și utilizarea formulei raportului de acoperire a serviciilor de datorii
Acest raport este într-adevăr important, așa cum s-a afirmat de mai multe ori mai sus pentru a simți care este nivelul de flexibilitate financiară pe care îl are afacerea, în special într-o situație de creștere. Dacă raportul este mare, înseamnă că întreprinderea are o capacitate mai mare de a investi și de a crește în viitor. În mod similar, dacă DSCR este scăzut (mai puțin de 1 sau puțin peste 1), atunci întreprinderile trebuie să îmbunătățească acest raport, în caz contrar, se vor confrunta cu dificultăți pentru a obține un împrumut de la creditori.
Toți creditorii au un pofte de risc diferite și o strategie diferită, iar unii acordă mai multă importanță DSCR decât ceilalți. Așadar, utilizează DSCR diferit în timp ce încheie acorduri de împrumut cu un împrumutat. Creditorii, care primesc doar rambursarea prin intermediul fluxului de numerar al companiei (cum ar fi creditorii mezanin), aceștia acordă mai multă atenție DSCR și, în general, pun un acord în acord cu un raport în creștere pentru a se asigura că vor veni bani. Pe scurt, creditorii au un control mai mare asupra acestui raport, deoarece ei sunt cel care va dicta rambursarea capitalului.
Calculatorul raportului de acoperire a serviciului datoriei
Puteți utiliza următorul Calculator al raportului de acoperire a serviciului datoriei.
| Venitul anual operațional net | |
| Serviciu total de datorii | |
| Formula raportului de acoperire a serviciului datoriei | |
| Formula raportului de acoperire a serviciului datoriei | = |
|
|
Articole recomandate
Acesta a fost un ghid pentru formula Ratio de acoperire a serviciilor de datorii. Aici vom discuta Cum să calculăm raportul de acoperire a serviciilor de creanțe împreună cu exemple practice. Oferim, de asemenea, un Calculator al raportului de acoperire a serviciului de datorii cu șablonul excel descărcabil. De asemenea, puteți consulta următoarele articole pentru a afla mai multe -
- Formula raportului de testare a acidului
- Calculator pentru formula prețurilor de marcare
- Calculul veniturilor
- Cum se calculează EPS diluat?