Formula de câștig de capital (cuprins)
- Formulă
- Exemple
- Calculator
Care este Formula de câștig de capital?
Termenul „câștig de capital” se referă la creșterea valorii unui activ sau a unui portofoliu pe o perioadă de timp numai datorită creșterii prețului, fără a ține cont de dividendul plătit în aceeași perioadă. Cu alte cuvinte, măsoară cât este mai mare prețul de vânzare al activului decât prețul său de cumpărare. Formula câștigului de capital poate fi derivată prin deducerea valorii de achiziție a activului sau a portofoliului din valoarea de vânzare. Matematic, este reprezentat ca,
Capital Gain = Selling Value – Purchase Value
Exemple de formulă de câștig de capital (cu șablonul Excel)
Să luăm un exemplu pentru a înțelege calculul câștigului de capital într-o manieră mai bună.
Puteți descărca acest șablon Formula de câștig de capital aici - șablonul Formula de câștig de capitalăFormula de câștig de capital - Exemplul # 1
Să luăm exemplul lui Jenny care a achiziționat 1.000 de acțiuni ale unei companii numite BNM Inc. pentru 50 de dolari în fiecare an. Compania a plătit un dividend de 4 dolari pe acțiune pe parcursul anului și în prezent vinde toate acțiunile pentru 56 USD pe acțiune. Calculați câștigul de capital Jenny pentru tranzacție pe baza informațiilor date.
Soluţie:
Valoarea de achiziție a portofoliului este calculată ca:
- Valoarea de achiziție a portofoliului = 50 $ 1, 000
- Valoarea de achiziție a portofoliului = 50.000 USD
Valoarea de vânzare a portofoliului este calculată ca
- Valoarea de vânzare a portofoliului = $ 56 * 1.000
- Valoarea de vânzare a portofoliului = 56.000 USD
Câștigul de capital este calculat folosind formula prezentată mai jos
Câștig de capital = Valoarea de vânzare a portofoliului - Valoarea de achiziție a portofoliului
- Câștig de capital = 56.000 USD - 50.000 USD
- Câștig de capital = 6.000 USD
Prin urmare, câștigul de capital al Jenny pentru tranzacție a fost de 6.000 USD.
Formula de câștig de capital - Exemplul # 2
Să luăm exemplul mișcării prețurilor pe acțiuni Apple Inc. pentru a ilustra conceptul de câștig de capital. Să presupunem că John a achiziționat 100 de acțiuni ale Apple Inc. la 26 octombrie 2018 pentru 216, 30 USD pe acțiune și a vândut toate acțiunile la 25 octombrie 2019 pentru 246, 58 USD pe acțiune. Calculați câștigul de capital al lui John în această tranzacție.
Soluţie:
Valoarea de achiziție a portofoliului este calculată ca:
- Valoarea de achiziție a portofoliului = 216, 30 USD * 100
- Valoarea de achiziție a portofoliului = 21.630 USD
Valoarea de vânzare a portofoliului este calculată ca
- Valoarea de vânzare a portofoliului = 246, 58 USD * 100
- Valoarea de vânzare a portofoliului = 24.658 dolari
Câștigul de capital este calculat folosind formula prezentată mai jos
Câștig de capital = Valoarea de vânzare a portofoliului - Valoarea de achiziție a portofoliului
- Câștig de capital = 24.658 USD - 21.630 USD
- Câștig de capital = 3.028 USD
Prin urmare, în această tranzacție, pe o perioadă de un an, Ioan a obținut un câștig de capital de 3.028 USD.
Captura de ecran a prețului stocului utilizat pentru calcul
Formula de câștig de capital - Exemplul # 3
Să luăm exemplul mișcării prețurilor pe acțiuni ale companiei Walmart Inc. în ultimul an. Dacă Lucy a achiziționat 500 de acțiuni Walmart Inc. la 26 octombrie 2018 pentru 98, 94 USD pe acțiune și apoi a vândut toate acțiunile la 25 octombrie 2019 pentru 119, 04 USD pe acțiune, calculați câștigul de capital obținut de ea în vânzarea acestor 500 de acțiuni.
Soluţie:
Valoarea de achiziție a portofoliului este calculată ca:
- Valoarea de achiziție a portofoliului = 98, 94 $ 500
- Valoarea de achiziție a portofoliului = 49.470 USD
Valoarea de vânzare a portofoliului este calculată ca
- Valoarea de vânzare a portofoliului = 119, 04 USD * 500
- Valoarea de vânzare a portofoliului = 59.520 dolari
Câștigul de capital este calculat folosind formula prezentată mai jos
Câștig de capital = Valoarea de vânzare a portofoliului - Valoarea de achiziție a portofoliului
- Câștig de capital = 59.520 USD - 49.470 USD
- Câștig de capital = 10.050 USD
Prin urmare, Lucy a obținut un câștig de capital de 10.050 deținând aceste 500 de acțiuni ale Walmart Inc. pentru o perioadă de un an.
Captura de ecran a prețului stocului utilizat pentru calcul
Formula de câștig de capital - Exemplul # 4
Să luăm exemplul mișcării prețurilor pe acțiuni ale Bank of America Corporation în ultimul an. Jason a achiziționat 800 de acțiuni ale băncii la 26 octombrie 2018 și a vândut toate acțiunile la 25 octombrie 2019. Calculați câștigul de capital al lui Jason dacă prețul de achiziție a fost de 26, 39 dolari pe acțiune, iar prețul de vânzare a fost de 31, 72 USD pe acțiune.
Soluţie:
Valoarea de achiziție a portofoliului este calculată ca:
- Valoarea de achiziție a portofoliului = 26, 39 USD * 800
- Valoarea de achiziție a portofoliului = 21.112 dolari
Valoarea de vânzare a portofoliului este calculată ca
- Valoarea de vânzare a portofoliului = 31, 72 USD * 800
- Valoarea de vânzare a portofoliului = 25.376 dolari
Câștigul de capital este calculat folosind formula prezentată mai jos
Câștig de capital = Valoarea de vânzare a portofoliului - Valoarea de achiziție a portofoliului
- Câștig de capital = 25.376 USD - 21.112 dolari
- Câștig de capital = 4.264 USD
Prin urmare, câștigul de capital al lui Jason în această tranzacție a fost de 4.264 USD.
Captura de ecran a prețului stocului utilizat pentru calcul
Explicaţie
Formula câștigului de capital poate fi obținută utilizând următorii pași:
Pasul 1: În primul rând, determinați valoarea de achiziție a activului. De exemplu, valoarea de achiziție a unui portofoliu de stocuri poate fi produsul prețului de achiziție al fiecărei acțiuni și al numărului de stocuri achiziționate.
Pasul 2: Apoi, determinați valoarea de vânzare a activului. Din nou, este produsul prețului de vânzare al fiecărei acțiuni și al numărului de stocuri vândute.
Pasul 3: În sfârșit, formula pentru câștigul de capital poate fi derivată prin deducerea valorii de cumpărare (pasul 1) a activului din valoarea de vânzare (pasul 2), așa cum se arată mai jos.
Câștig de capital = Valoarea de vânzare - Valoarea de cumpărare
Relevanța și utilizarea formulei de câștig de capital
Este una dintre cele mai importante măsuri de performanță atât pentru investitori cât și pentru analiștii de tranzacționare, deoarece ajută la determinarea cât de mult s-a apreciat investiția investitorilor într-o perioadă de timp. Însă vă rugăm să rețineți că câștigul de capital nu se realizează decât dacă și până la vânzarea activului subiect. Un câștig de capital care se realizează într-un an este cunoscut drept câștig de capital pe termen scurt, în timp ce câștigul de capital realizat pe o perioadă mai lungă de timp (mai mult de un an) este cunoscut drept câștig de capital pe termen lung. Tratamentul cu impozitul pe venit al câștigului de capital pe termen lung este diferit de cel al câștigului de capital pe termen scurt.
Una dintre limitările acestei valori este aceea că este exprimată în termeni în dolari și, ca atare, nu oferă nicio informație semnificativă decât dacă este comparată cu suma investită. Cu toate acestea, această limitare poate fi depășită prin utilizarea randamentului câștigului de capital.
Calculator de formule de câștig de capital
Puteți utiliza următorul Calculator de formulă de capital
| Valoarea vânzării | |
| Valoarea de cumpărare | |
| Câștig de capital | |
| Câștig de capital = | Valoarea de vânzare - Valoarea de cumpărare |
| = | 0 - 0 |
| = | 0 |
Articole recomandate
Acesta este un ghid pentru Formula de câștig de capital. Aici discutăm cum să calculăm formula câștigului de capital împreună cu exemple practice. oferim, de asemenea, un calculator de câștig de capital cu un șablon excel descărcabil. De asemenea, puteți consulta următoarele articole pentru a afla mai multe -
- Formula pentru câștigurile de capital
- Cum se calculează raportul de afaceri al capitalului de lucru
- Exemple de volatilitate
- Calculul FCFFl