Formula raportului de acoperire (cuprins)
- Formula raportului de acoperire
- Exemple de formulă de raport de acoperire
- Formula raportului de acoperire în Excel (cu șablonul Excel)
Formula raportului de acoperire
Un raport de acoperire este un grup de măsurători pentru a afla capacitatea unei anumite societăți de a-și servi datoria și angajamentul financiar, cum ar fi plățile de dobânzi și datoriile de a rambursa la un moment dat. Valoarea înaltă a raportului indică o capacitate ridicată, în timp ce valoarea mică indică o capacitate mai mică. Mulți factori sunt considerați să examineze acest lucru, cum ar fi venitul net, dobânda, activele totale, pasivele neplătite etc. Raportul scăzut nu înseamnă întotdeauna o capacitate mai mică. Alte condiții financiare sunt la fel de aplicabile, cum ar fi lichiditatea, capacitatea de solvabilitate. Deși există mai multe tipuri de raport de acoperire, trei raporturi sunt utilizate în mod obișnuit de către investitori pe piață.
# 1 - Rata de acoperire a dobânzii
Acesta este, de asemenea, cunoscut sub numele de dobândă de timp câștigat. Este capacitatea unei companii de a plăti dobânzile în termenul acordat pentru o anumită datorie.
Interest Coverage Ratio (ICR) = EBIT / Interest Expense
# 2 - Gradul de acoperire a serviciului datoriei
Aceasta este capacitatea de a plăti serviciul complet de datorie de către o companie. În timp ce se calculează acest lucru, principalul + dobânda este luat în considerare pentru termenul următor și din contul de profit. Poate fi calculat după următoarea formulă.
Debt Service Coverage Ratio (DSCR) = Net Operating Income / Total Debt Service
# 3 - Raport de acoperire a activelor
Aceasta este capacitatea de a plăti serviciul complet de datorie pentru datoria de active a unei companii. Activele sunt active corporale, cum ar fi terenuri, utilaje, infrastructuri, case etc. care figurează în bilanț. Poate fi calculat după următoarea formulă.
Asset Coverage Ratio (ACR) = (Total Tangible Assets – Short Term Liabilities) / Total Outstanding Debt
Exemple de formulă de raport de acoperire
Puteți descărca acest șablon Formula de raport de acoperire aici - Modelul Excel cu formula de raport de acoperireFormula raportului de acoperire - Exemplul # 1
ABC este o mică companie de produse de înfrumusețare. EBIT-ul său este Rs.400000 și plățile respective de dobândă de 100000. Aceeași companie generează un profit de Rs.200000 trimestrial, iar plata principală trimestrială este de 140000. Compania ABC are active corporale de RS.3600000 și are plăți de impozite pentru o valoare de 600000 și datoria totală a companiei este de 2000000. Calculați raportul de acoperire utilizând următoarele informații.
Soluţie:
Rata de acoperire a dobânzii este calculată folosind formula de mai jos
Rata de acoperire a dobânzii (ICR) = EBIT / Cheltuieli de dobândă
- Rata de acoperire a dobânzii = 400000/100000
- Rata de acoperire a dobânzii = 4
Ceea ce arată o capacitate bună de acoperire a datoriei de către ABC.
Serviciul total de datorii este calculat folosind formula de mai jos
Serviciu total de datorii = Cheltuieli de dobândă + plată principală
- Serviciu total de datorii = 100000 + 140000
- Serviciu total de datorii = 240000
Rata de acoperire a serviciului de creanță este calculată folosind formula de mai jos
Rata de acoperire a serviciului datoriei (DSCR) = Venitul operațional net / Serviciul datoriei totale
- Rata de acoperire a serviciului datoriei = 200000/240000
- Rata de acoperire a serviciului datoriei = 0, 833
Ceea ce arată o capacitate mai mică de acoperire a datoriei de către ABC.
Raportul de acoperire a activelor se calculează folosind formula de mai jos
Raport de acoperire a activelor (ACR) = (Total imobilizări corporale - pasive pe termen scurt) / Total datorii restante
- Raport de acoperire a activelor = (3600000 - 600000) / 2000000
- Raport de acoperire a activelor = 1, 5
Ceea ce arată capacitatea optimă de acoperire a activelor de către ABC.
Formula raportului de acoperire - Exemplul # 2
Să presupunem că Dyeing Company Camex realizează un profit de RS.5000000 semestrial și EBIT-ul său este Rs.8000000. Are active corporale totale de 6700000 și plăți ale dobânzilor respective de 6000000 și imobilizări necorporale, cum ar fi logo-ul, marcă comercială în valoare de RS.200000 și Pasivele curente ale Rs.300000, pasivul pe termen scurt al Rs.100000. Plățile trimestriale principale sunt 1400000. Total datorii Este egal cu 9000000. Calculați raportul de acoperire utilizând următoarele informații.
Soluţie:
Rata de acoperire a dobânzii este calculată folosind formula de mai jos
Rata de acoperire a dobânzii (ICR) = EBIT / Cheltuieli de dobândă
- Rata de acoperire a dobânzii = 8000000/6000000
- Rata de acoperire a dobânzii = 1.333
Serviciul total de datorii este calculat folosind formula de mai jos
Serviciu total de datorii = Cheltuieli de dobândă + plată principală
- Serviciu total de datorii = 6000000 + 1400000
- Serviciu total de datorii = 7400000
Rata de acoperire a serviciului de creanță este calculată folosind formula de mai jos
Rata de acoperire a serviciului datoriei (DSCR) = Venitul operațional net / Serviciul datoriei totale
- Rata de acoperire a serviciului datoriei = 5000000/7400000
- Rata de acoperire a serviciului datoriei = 0, 676
Raportul de acoperire a activelor se calculează folosind formula de mai jos
Raport de acoperire a activelor (ACR) = (Total imobilizări corporale - pasive pe termen scurt) / Total datorii restante
- Raport de acoperire a activelor = (6700000 - 200000 - 300000 - 100000) / 9000000
- Raport de acoperire a activelor = 0, 678
Explicaţie
Iată abordarea pas cu pas pentru calcularea tuturor celor 3 procese de acoperire.
- Raport de acoperire a dobânzii:
Pasul 1: Valoarea EBIT este notată. EBIT este valoarea câștigurilor înaintea dobânzilor și a impozitelor.
Pasul 2: se notează valoarea cheltuielilor cu dobânda. Este vorba despre plățile obișnuite de dobânzi ale unei companii.
Pasul 3: Valorile sunt aplicate în cele de mai jos pentru a calcula raporturile de acoperire a dobânzii.
Rata de acoperire a dobânzii (ICR) = EBIT / Cheltuieli de dobândă
2 sau mai mare raportul de acoperire a dobânzii este în general considerat pentru o capacitate bună. Poate fi calculat folosind formula de mai jos.
- Rata de acoperire a serviciului datoriei:
Pasul 1: se notează valoarea venitului net operațional. După cum spune numele variabilei, acesta este venitul net atunci când o companie este operațională.
Pasul 2: Valoarea totală a serviciului datoriei. Aceasta este valoarea datoriei pe care o datorează o companie.
Pasul 3: Valorile sunt aplicate în formula de mai jos pentru a calcula raporturile de acoperire a serviciului de creanță.
Rata de acoperire a serviciului datoriei (DSCR) = Venitul operațional net / Serviciul datoriei totale
Valoarea raportului 1 sau mai mare spune că o companie are câștiguri bune pentru a remunera întreaga obligație a datoriei
- Raport de acoperire a activelor:
Pasul 1: Valoarea totală a activelor corporale este notată. Aceasta include active corporale, cum ar fi clădiri, vehicule, utilaje, terenuri, case etc.
Pasul 2: Valoarea totală a pasivelor pe termen scurt este notată. Acestea includ, cum ar fi dividendele, datoriile, taxele, depozitele clienților etc.
Pasul 3: Se notează valoarea totală a datoriei restante. Aceasta este suma totală neplătită a datoriei rămase, inclusiv plățile pe termen scurt.
Pasul 4: Valorile sunt aplicate în formula de mai jos pentru a calcula raporturile de acoperire a activelor.
Raport de acoperire a activelor (DSCR) = (Total imobilizări corporale - pasive pe termen scurt) / Total datorii restante
1.5 este considerat o valoare bună în normal, în timp ce pentru companii precum industriile 2 este considerat satisfăcător.
Relevanța și utilizarea formulei raportului de acoperire
Raportul de acoperire ajută la identificarea capacității unei companii atunci când se află în situații financiare potențial tulburate. Poate ajuta în 2 situații. Pentru situația companiei în timp, putem urmări modificările. Avem nevoie de Istoricul datoriei în acest caz. Aceasta este cheia ideală pentru a găsi relația dintre o companie și concurenții săi. Dar fiecare câmp are factori cheie diferiți și trebuie să fie mai riscant. Deci compararea și evaluarea afacerilor în diferite domenii nu sunt atât de ușoare. Prin urmare, folosind ICR, DSCR și ACR, se poate compara cu ușurință între companii din același domeniu, întrucât oferă cunoștințe de profunzime.
Formula raportului de acoperire în Excel (cu șablonul Excel)
Aici vom face exemplul formulei Raport de acoperire. Este foarte ușor și simplu.
Acum să luăm exemplul din viața reală de mai jos pentru a calcula Rapoarte de acoperire cu 2 seturi de valori diferite ale diferitelor companii.
Rata de acoperire a dobânzii este calculată folosind formula de mai jos
Rata de acoperire a dobânzii (ICR) = EBIT / Cheltuieli de dobândă
Pentru MomCorp
- Rata de acoperire a dobânzii = 8500000/8000000
- Rata de acoperire a dobânzii = 1, 063
Pentru Bioherb
- Rata de acoperire a dobânzii = 5000000/300000
- Rata de acoperire a dobânzii = 16.667
Serviciul total de datorii este calculat folosind formula de mai jos
Serviciu total de datorii = Cheltuieli de dobândă + plată principală
Pentru MomCorp
- Serviciu total de datorii = 8000000 + 6000000
- Serviciu total de datorii = 14000000
Pentru Bioherb
- Serviciu total de datorii = 300000 + 500000
- Serviciu total de datorii = 800000
Rata de acoperire a serviciului de creanță este calculată folosind formula de mai jos
Rata de acoperire a serviciului datoriei (DSCR) = Venitul operațional net / Serviciul datoriei totale
Pentru MomCorp
- Rata de acoperire a serviciului datoriei = 9000000/14000000
- Rata de acoperire a serviciului datoriei = 0, 643
Pentru Bioherb
- Rata de acoperire a serviciului datoriei = 9000000/800000
- Rata de acoperire a serviciului datoriei = 11, 25
Raportul de acoperire a activelor se calculează folosind formula de mai jos
Raport de acoperire a activelor (ACR) = (Total imobilizări corporale - Datorii pe termen scurt - Răspundere curentă) / Total datorii restante
Pentru MomCorp
- Raport de acoperire a activelor = (3400000 - 1100000 - 2000000) / 6000000
- Raport de acoperire a activelor = 0, 05
Pentru Bioherb
- Rata de acoperire a activelor = (7000000 - 400000 - 0) / 200000
- Raport de acoperire a activelor = 33
Aici, dacă luați Bioherb, are raporturi de acoperire mai bune în toate aspectele în comparație cu MomCorp. Dar, cum s-a spus mai devreme, nu putem compara companiile din diferite domenii.
Articole recomandate
Acesta a fost un ghid pentru formula Ratio de acoperire. Aici vom discuta despre cum să calculăm raportul de acoperire împreună cu exemple practice și șablon Excel descărcabil. De asemenea, puteți consulta următoarele articole pentru a afla mai multe -
- Ghid pentru formulă de raportare la piață
- Cum se calculează raportul de adecvare a capitalului?
- Exemple de formulă privind rata de îndatorare
- Formula pentru propensiunea marginală de a consuma