Formula valorii maturității (cuprins)
- Formula valorii maturității
- Exemple de formulă a valorii maturității (cu șablonul Excel)
- Calculatorul de formule pentru valoarea maturității
Formula valorii maturității
Scadența, după cum sugerează și numele acesteia, este data la care se întâmplă plata finală pentru instrumentul financiar, precum o obligațiune etc., iar nu mai există o plată pe care un împrumutat trebuie să o plătească ulterior. Deci, practic, toate dobânzile și suma principală sunt plătite integral la scadență, iar contactul se prinde să existe. Pentru majoritatea titlurilor cum ar fi împrumuturile și obligațiunile, valoarea scadenței este aceeași cu valoarea pe valoare, dar instrumentele financiare diferite au o definiție diferită a valorii de scadență. De exemplu, scadența pentru o tranzacție swap este practic data decontării finale a numerarului. Pentru tranzacția cu mărfuri, scadența este momentul în care se realizează livrarea fizică a mărfii etc. Așadar, suma pe care investitorul o primește la data scadenței este cunoscută ca valoare de scadență. Valoarea maturității depinde și de tipul de interes pe care un investitor îl primește asupra investiției. Valoarea de maturitate în caz de dobândă simplă va fi diferită de valoarea de scadență a dobânzii compuse.
Formula pentru valoarea maturității:
Așa cum s-a explicat mai sus, diferite instrumente financiare au o interpretare diferită a valorii scadenței.
- Pentru cazul de interes simplu, valoarea maturității:
V = P * (1 + R * T)
- Pentru cazul dobânzii compuse și obligațiunilor cu cupon zero, valoarea maturității:
V = P * (1 + R) T
Unde
- V - Valoarea maturității
- P - Principalul investit
- R - Rata dobânzii
- T - Ora investiției
În cazul unei obligațiuni care plătește plăți cupon periodice, valoarea scadenței este practic valoarea nominală a obligațiunii.
Exemple de formulă a valorii maturității (cu șablonul Excel)
Să luăm un exemplu pentru a înțelege calculul formulei de valoare a maturității într-o manieră mai bună.
Puteți descărca acest model de valoare maturitate aici - șablonul valorii maturitățiiFormula valorii maturității - Exemplul # 1
Să spunem că ați investit o sumă de 10.000 USD într-o bancă timp de 5 ani, iar o bancă vă oferă 10% dobândă simplă și 7, 5% dobândă compusă pe an pentru această investiție. Doriți să calculați valoarea maturității acestei investiții.
În caz de interes simplu
Valoarea maturității se calculează folosind formula prezentată mai jos
V = P * (1 + R * T)
- Valoarea maturității = 10.000 USD * (1 + 10% * 5)
- Valoarea maturității = 15.000 USD
În caz de interes compus
Valoarea maturității se calculează folosind formula prezentată mai jos
V = P * (1 + R) T
- Valoarea maturității = 10.000 USD * (1 + 7, 5%) 5
- Valoarea Scadenței = 14.356, 29 USD
Formula valorii maturității - Exemplul # 2
Continuând exemplul de mai sus, aveți 10.000 de dolari pentru a investi timp de 5 ani și acum ați aranjat o ofertă de la 3 instituții financiare diferite:
- Instituția 1 : dobândă de 9% a acumulat semestrial
- Instituția 2: 8, 8% dobândă acumulată trimestrial
- Instituția 3: 9% dobândă acumulată lunar
Acum doriți să comparați valoarea maturității acestor propuneri de investiții și apoi doriți să alegeți una dintre aceste trei opțiuni. Asa de:
Soluţie:
Instituție 1: 9% dobândă compusă semestrial
Valoarea maturității se calculează folosind formula prezentată mai jos
V = P * (1 + R) T
- Valoarea maturității = 10.000 USD * (1 + 4, 5%) 10
- Valoarea Scadenței = 15.529, 69 USD
Instituția 2: 8, 8% dobândă compusă trimestrial
Valoarea maturității se calculează folosind formula prezentată mai jos
V = P * (1 + R) T
- Valoarea maturității = 10.000 USD * (1 + 2, 2%) 20
- Valoarea maturității = 15.453, 18 USD
Instituția 3: 9% dobândă compusă lunar
Valoarea maturității se calculează folosind formula prezentată mai jos
V = P * (1 + R) T
- Valoarea maturității = 10.000 USD * (1 + 0, 75%) 60
- Valoarea Scadenței = 15.656, 81 USD
Deci, din aceste trei opțiuni, dacă vedeți, Instituția 3 are cea mai mare valoare de maturitate.
Explicaţie
După cum am explicat mai sus, valoarea scadenței este valoarea pe care un investitor o va obține la expirarea contractului. Investitorii, înainte de a investi banii, pot urma următorii pași pentru a determina valoarea maturității investiției și apoi pot compara diferite opțiuni pentru a lua cea mai bună decizie:
- Primul pas este să aflați care este tipul de interes pe care îl veți câștiga pentru investiție. Dobânda compusă va avea ca rezultat o scadență mai mare decât rata dobânzii simple dacă rata dobânzii este aceeași.
- În al doilea rând, în cazul interesului compus, investitorii vor trebui, de asemenea, să se uite la frecvența compunerii, deoarece frecvența compunerii are un impact direct asupra valorii maturității. Cu cât frecvența este mai mare, cu atât va fi mai mare valoarea maturității. De exemplu, compunerea lunară va avea o valoare de maturitate mai mare decât compunerea semianuală, având aceeași rată.
- Odată ce toate etapele de mai sus sunt îngrijite, investitorii pot utiliza pur și simplu formula de valoare a maturității și pot calcula valoarea maturității.
Așa cum s-a discutat anterior, natura instrumentului financiar afectează și valoarea scadenței. Pentru obligațiunile care plătesc cupoane vor avea o valoare de maturitate care este egală cu valoarea nominală, deoarece toate dobânzile sunt plătite sub formă de cupoane.
Relevanța și utilizările formulei de valoare a maturității
Întrucât valoarea scadenței este suma pe care un investitor o va obține la scadența contractului, acesta este un concept foarte util care îi ajută pe investitori să vadă care va fi în valoare de investiția lor. Aceștia pot compara valoarea de scadență a diferitelor instrumente financiare care îi vor ajuta să ia o decizie în cunoștință de cauză. De asemenea, atunci când un investitor alege investiții care plătesc interese compuse, acesta câștigă și dobândă asupra dobânzii, din cauza căreia valoarea maturității lor are efectul de compunere. Însă investitorii ar trebui să fie foarte atenți în timp ce aleg instrumentul financiar și nu ar trebui să ia o decizie doar pe baza valorii de scadență. Doar pentru că o investiție dă o valoare de maturitate mai mare nu garantează că veți primi acești bani și există o probabilitate ca împrumutatul să poată face neplată. Așadar, împreună cu valoarea scadenței, istoricul de credit al unui împrumutat și alți factori sunt, de asemenea, importanți, iar un investitor ar trebui să aibă grijă și de acesta.
Calculatorul de formule pentru valoarea maturității
Puteți utiliza următorul Calculator al valorii de maturitate
| P | |
| R | |
| T | |
| Formula valorii maturității | |
| Formula valorii maturității = | P * (1 + R) T |
| = | 0 * (1 + 0) 0 = 0 |
Articole recomandate
Acesta a fost un ghid pentru Formula Valorii de Maturitate. Aici vom discuta despre cum să calculăm valoarea maturității împreună cu exemple practice. Oferim, de asemenea, calculatorul valorii de maturitate cu șablonul excel descărcabil. De asemenea, puteți consulta următoarele articole pentru a afla mai multe -
- Exemple de formulă a ratei cuponului
- Calculator pentru formula fondului de scufundare
- Ghid pentru formula CAPM
- Cum se calculează randamentul echivalent al obligațiunilor?