Diferența dintre valoarea actuală și valoarea actuală netă
Valoarea actuala
Valoarea actuală este practic valoarea actualizată a fluxului de numerar viitor la o rată de actualizare specifică. Dacă fluxurile de numerar viitoare sunt distribuite pe mai mulți ani decât valoarea actuală este o parte din valoarea actualizată a fluxurilor de numerar viitoare.
Formula de calcul a valorii actuale:
Valoarea actuală (PV) = (FV1 / (1 + r)) + (FV2 / (1 + r) 2) + (FV3 / (1 + r) 3) +-- + + (FVn / (1+ r) n)
În cazul în care FV este fluxul de numerar în anii viitori și r este rata de actualizare.
N = reprezintă anul fluxului de numerar
Demonstrație pentru calculul valorii actuale
Valoarea actuală de 100 USD în calendarul de doi ani, cu o rată de reducere de 8% este următoarea:
- Valoarea actuală (PV) = Valoarea viitoare (FV) / (1 + r) n
- Valoarea actuală = 100 / (1 + 8%) 2
- Valoarea actuală = 100 / 1.1664
- Valoarea actuală = 85, 73 USD
Deci valoarea actuală de 100 USD care este de așteptat să fie primită după 2 ani în prezent este de 85, 73 USD . Prin urmare, o valoare actuală a fluxului de numerar viitor este întotdeauna mai mică decât fluxul de numerar real în acel an specific, din cauza conceptului de valoare în timp a banilor .
Valoarea actuală este foarte utilă în aplicațiile din lumea reală în estimarea valorii actuale a cerințelor viitoare, cum ar fi IMM-ul pentru casă pentru un împrumut pentru casă, împrumut pentru educație pentru copii. Conceptul de valoare actuală este utilizat pe scară largă în stabilirea prețurilor și evaluării obligațiunilor în cadrul Finanțelor corporative.
Valoarea actuală netă
Valoarea actuală netă este foarte similară cu valoarea actuală, cu excepția luării în considerare a investițiilor de capital realizate în anul inițial, în timp ce se calculează valoarea actuală netă. Prin urmare, valoarea actuală netă este suma unei valori actualizate a fluxurilor de numerar viitoare, mai puțin investițiile inițiale .
Formula de calcul a valorii curente nete:
Valoarea netă actuală (PV) = (FV1 / (1 + r)) + (FV2 / (1 + r) 2) + -– + (FVn / (1 + r) n) - (Investiții inițiale)
În cazul în care FV este fluxul de numerar în anii viitori și r este rata de actualizare.
N = reprezintă anul fluxului de numerar
Demonstrație pentru calculul valorii actuale nete
O companie XYZ Corporation realizează o investiție de 100 milioane USD într-un proiect. Fluxurile de numerar estimate pentru proiect în următorii 5 ani pentru companie sunt următoarele:
| An | 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Fluxul de numerar | -100 | 20 | 25 | 30 | 35 | 40 |
Să calculăm VNV al investiției pentru proiect cu o rată de reducere de 8%.
- Valoarea netă actuală = Valoarea actuală a fluxurilor de numerar viitoare - investiții inițiale
- Valoarea netă actuală = 20 / (1 + 8%) + 25 / (1 + 8%) 2 + 30 / (1 + 8%) 3 + 35 / (1 + 8%) 4 + 40 / (1 8%) 5-100
- Valoarea netă actuală = 116, 72-100
- Valoarea netă actuală = 16, 72
Valoarea netă actuală = 16, 72 milioane USD
Aplicații
Conceptul de NPV este utilizat pe scară largă în bugetarea capitalului, luarea deciziilor de investiții, selecția între mai multe proiecte pentru considerente de investiții, compararea a două investiții etc. de către profesioniștii financiari și bancherii de investiții.
Comparație dintre cap și față între valoarea actuală și valoarea prezentă netă (infografie)
Mai jos se află diferența de top 7 între valoarea actuală și valoarea prezentă netă 
Diferențele cheie între valoarea actuală și valoarea prezentă netă
Atât valorile prezente, cât și valoarea prezentă netă sunt alegeri populare pe piață; haideți să discutăm unele dintre diferențele majore dintre valoarea actuală și valoarea actuală netă
- Valoarea actuală este, practic, suma valorii actualizate a fluxurilor de numerar viitoare. Cu toate acestea, valoarea actuală netă este suma unei valori actualizate a fluxurilor de numerar viitoare, mai puțin investițiile inițiale.
- Valoarea netă actuală ia în considerare investițiile inițiale și fluxurile de numerar viitoare pentru a calcula adăugarea valorii incrementale. Cu toate acestea, Valoarea actuală ia în considerare doar actualizarea fluxurilor de numerar viitoare.
- Valoarea actuală oferă practic o valoare absolută care este valoarea actualizată a fluxurilor de numerar viitoare. Cu toate acestea, valoarea prezentă netă măsoară valoarea incrementală creată ca urmare a unei decizii de investiții, cum ar fi adăugarea de valoare netă unei companii datorită investițiilor într-un proiect specific.
- Valoarea actuală netă are o relevanță mult mai mare pentru companii și este relativ complexă de utilizat decât valoarea actuală. Valoarea actuală este utilizată de indivizi în luarea deciziilor de zi cu zi și este relativ ușor de utilizat.
- Valoarea netă actuală ajută la reducerea cantității diferite de fluxuri de numerar viitoare la diferite perioade de timp, cu fluxuri de numerar de intrare, precum și de ieșire și, prin urmare, este relativ complexă, dar mult mai utilă în luarea deciziilor decât valoarea actuală.
- Înțelegerea sumară a conceptului de valoare actuală este necesară pentru a înțelege și calcula valoarea actuală netă și ambele sunt legate de conceptul de valoare a timpului banilor.
- Conceptul de valoare actuală este util în luarea deciziilor de către persoane fizice în calcularea prețurilor obligațiunilor pentru investiții, calcularea prețurilor la împrumuturi pentru diverse cerințe, estimarea valorii de investiții actuale a cerințelor viitoare etc. Cu toate acestea, conceptul de Valoare Prezentă Netă este utilizat în mare parte de către companii în luarea deciziilor de investiții., comparând atractivitatea mai multor proiecte, decizii de bugetare de capital etc.
Tabelul comparativ între valoarea actuală și valoarea netă actuală
Mai jos este cea mai înaltă comparație între Valoarea prezentă și Valoarea netă prezentă
| Baza de comparație între Valoarea prezentă și Valoarea prezentă netă | Valoarea actuala | Valoarea actuală netă |
| Definiție | Valoarea actuală este suma valorii actualizate a fluxului de numerar viitor la o rată de actualizare specifică. | Valoarea netă actuală este suma valorii actualizate a fluxurilor de numerar viitoare, net de investițiile inițiale efectuate de companie. |
| Sens | Valoarea actuală este valoarea reală a fluxului de fluxuri de numerar viitoare de astăzi.
Calculul valorii prezente oferă un număr absolut și nu oferă informații despre valoarea incrementală creată de un proiect sau o investiție. | Valoarea actuală netă este de fapt adăugarea valorii incrementale pentru orice investiții realizate de o companie / persoană fizică.
Valoarea netă actuală ajută la calcularea valorii adăugate incrementale pentru o companie / persoană fizică, investind într-un proiect, contribuind astfel la luarea deciziilor pentru selectarea proiectelor. |
| Formulă | Valoarea actuală = Valoarea viitoare (FV) / (1 + r) n | Valoarea netă actuală = Valoarea actuală a fluxurilor de numerar viitoare - investiții inițiale |
| Relevanţă | Valoarea actuală este relevantă în care se dorește calcularea valorii actuale a întregului flux de numerar viitor la data de azi. | Valoarea netă actuală este relevantă în luarea deciziei de investiții în care valoarea actuală netă reprezintă valoarea adăugată incrementală a proiectului datorită investiției în acel proiect. |
| Complexitate | Conceptul de valoare actuală este relativ ușor de utilizat și este frecvent utilizat de indivizi într-o viață de zi cu zi. | Valoarea netă actuală este un concept relativ complex și utilizat în general de companii în bugetarea capitalului și în luarea deciziilor pentru investiții. |
| Interdependența | Valoarea actuală este un concept legat de valoarea timpului a banilor, adică o rupie primită mâine este întotdeauna mai mică decât o rupie primită astăzi. | Valoarea actuală netă este derivată practic din conceptul de valoare actuală. Pentru a înțelege valoarea actuală netă, mai întâi trebuie să înțelegem valoarea prezentă. |
| cerere | Conceptul de valoare actuală este util în luarea deciziilor de către persoane fizice în calcularea prețurilor obligațiunilor pentru investiții, calcularea prețurilor la împrumuturi pentru diverse cerințe, estimarea valorii actuale a investițiilor a cerințelor viitoare etc. | Conceptul de Valoare Prezentă Netă este utilizat în mare parte de companii în luarea deciziilor de investiții, comparând atractivitatea mai multor proiecte, decizii de bugetare de capital etc. |
Concluzie - Valoarea prezentă față de valoarea actuală netă
Atât valoarea actuală, cât și valoarea prezentă netă, sunt instrumente pentru luarea deciziilor de investiții, planificare viitoare, achiziții, împrumuturi etc., atât pentru companii, cât și pentru persoane fizice. Valoarea netă actuală oferă informații mai eficiente în luarea deciziilor pentru companii în comparație cu valoarea actuală, care este mai eficientă și mai utilă pentru persoanele fizice în luarea deciziilor.
Articole recomandate
Acesta a fost un ghid pentru diferența maximă între Valoarea prezentă și valoarea actuală netă. Aici vom discuta, de asemenea, despre diferențele cheie între Valoarea prezentă și valoarea actuală netă cu infografie și tabelul de comparație. De asemenea, puteți arunca o privire asupra articolelor următoare pentru a afla mai multe
- Cele mai mari diferențe dintre finanțe și economie
- Câștiguri de capital și dividende - comparații de top
- Diferența dintre costuri și cheltuieli
- Comparație dintre acțiuni și acțiuni