Ce puteți deduce din imaginea de mai sus?

Un fel de confuz, nu? Vedeți un om de știință, un medic, un student și un profesionist. Puteți ghici vreun cuvânt comun asociat cu toate? Încerca; durează câteva minute pentru a analiza răspunsul. Dacă nu-ți vine nimic în minte, iată răspunsul.

Da, cuvântul comun este „Cercetare”.

Oamenii de știință au desfășurat diverse activități de cercetare și ne-au binecuvântat cu câteva medicamente miraculoase. Medicii au venit întotdeauna cu câteva aplicații avansate de medicamente și au salvat milioane de vieți. Următorul candidat, studentul, te poți raporta cu el. Câte misiuni și proiecte ați făcut în viața de școală și colegiu? Nenumărat, nu? Nici nu-mi amintesc numărul și timpul petrecut în asta? Dar sunt sigur că vă veți aminti de Google pentru asta. Dar acum aruncați din nou o privire rapidă asupra imaginii. De ce crezi că Iacob (ultima persoană din imagine) este calificat să fie în acea imagine și are cuvântul „cercetare” asociat cu el?

Răspunsul este că este un analist al cercetării în echitate. Ai auzit vreodată de ei? Ce fac ei? Unde lucreaza ei? Și ce cercetări efectuează? Permiteți-mi să vă răspund la toate îndoielile una câte una.

Trebuie să fi auzit despre acțiuni sau acțiuni și despre cum unii oameni sunt înnebuniți de a investi în ele. Dar indivizii nu sunt singurii care investesc în acțiuni. Organizațiile mari fac și ele același lucru. Deci, pentru astfel de clienți uriași, acești analiști de cercetare vin cu un raport de cercetare de capitaluri proprii.

Acest raport de cercetare a capitalurilor propune clienților lor dacă ar trebui sau nu să investească într-o anumită companie și are motive pentru aceștia.

Jacob este un analist de cercetare a capitalurilor proprii într-o firmă mare de brokeraj. Rapoartele sale de cercetare au jucat un rol major în ajutorarea lui Matt. Da, Matt, un personaj nou din povestea noastră (Vezi imaginea de mai jos, tipul cămașei galbene). Să învățăm rapid de ce se află în el și să aruncăm o privire rapidă asupra acesteia. Matt a fost mereu interesat de lumea investițiilor. A fost bine educat și și-a făcut propriile calcule despre cum să investească. Se descurca și el destul de bine. Dar timpul a trecut și totul s-a schimbat. Au dispărut zilele în care și-a pregătit propriile modele financiare și analize de evaluare. S-a ocupat cu familia și munca sa și nu a avut timp să facă acest lucru. Deci, el a avut timp de panică. Cum avea să știe ce companie să investească și care nu? A început să aibă nopți nedormite. Apoi, unul dintre prietenii săi a venit în salvare. El i-a povestit despre diverse rapoarte de cercetare ale marilor bănci de investiții și case de brokeraj. A început să urmărească câteva rapoarte bune și viața sa a fost din nou pe pistă. Acest prieten a fost analistul nostru de cercetare în acțiuni Jacob. Astfel, puteți înțelege acum cum aceste rapoarte de cercetare de capital ajută la luarea deciziilor de investiții. Așadar, haideți să aflăm mai multe despre ce sunt acestea și cum să scriem raportul de cercetare a capitalurilor proprii.

Ce este un raport de cercetare a capitalurilor proprii?

Un raport de cercetare a capitalurilor proprii este un document pregătit de un analist sau strateg. Acești analisti fac parte din echipa de cercetare a investițiilor dintr-o brokeraj de acțiuni sau o bancă de investiții.

A cunoaște în termeni simpli, permite să înțelegem acest lucru. Când studiezi sau investighezi ceva, acesta are un motto în spatele ei. Motto-ul tău este să ajungi la o concluzie cu ajutorul constatărilor tale. Este posibil să fi pregătit diferite proiecte în anii tăi universitari. Care a fost producția finală? Pentru a ajunge la o concluzie și a da câteva recomandări, nu? La fel se întâmplă și cu rapoartele de cercetare a capitalurilor proprii.

Există diverși investitori care își bagă banii în diverse acțiuni și companii. Motivul din spatele acestei investiții este obținerea de profituri bune. Deci, cum decid ei în ce companie să investească? Un mod este parcurgerea rapoartelor de cercetare a capitalurilor propuse de marile firme de brokeraj sau bănci de investiții. Așadar, să înțelegem acum ce sunt rapoartele de cercetare de capital și cum să scriem rapoarte de cercetare de capitaluri proprii.

Un raport de cercetare a capitalurilor proprii se poate concentra pe un anumit sector de acțiuni sau un sector industrial, o monedă, o marfă sau un instrument cu venit fix sau chiar pe o regiune sau o țară geografică. În general, rapoartele de cercetare au câteva recomandări cu privire la motivul pentru a cumpăra sau vinde acel stoc. Astfel de rapoarte sunt produse de o varietate de surse, de la firme de cercetare de piață până la departamente de casă la organizații mari. Cu toate acestea, în industria investițiilor, termenul se referă, de regulă, la cercetarea „vânzării” sau la cercetarea investițiilor produse de casele de brokeraj. Astfel de rapoarte de cercetare sunt diseminate către clienții instituționali și cu amănuntul ai caselor de brokeraj care îl produc. Analiștii de cercetare produc rapoarte și le emit, de obicei, afirmând o anumită recomandare: cumpărați, dețineți sau vindeți. Aceste rapoarte pot fi accesate din mai multe surse, iar brokerajele vor oferi rapoarte de multe ori clienților gratuit.

Cursuri recomandate

  • Instruire în domeniul bugetului financiar online
  • Instruire în domeniul evoluției bancare online
  • Curs de analiză tehnică profesională
  • Pregătire online a planificatorului financiar certificat

Cine sunt clienții pentru rapoartele de cercetare de capitaluri proprii?

Casele de brokeraj vin cu rapoartele de cercetare a capitalurilor proprii. Dar cine sunt clienții pentru astfel de rapoarte? Orice idei, este simplu așa cum sună.

Urmează listele clienților interesați de raportul de cercetare a capitalurilor proprii.

  • Administratorii de pensii și fonduri mutuale
  • Vânzători instituționali
  • bancherii
  • Specialiști în managementul bogăției
  • Brokerii de retail care deservesc clienții individuali
  • Fonduri de investiții

Toate listele posibile de investitori menționate mai jos sunt clienții pentru astfel de rapoarte de cercetare a capitalurilor proprii. Mai jos este lista caselor de brokeraj care redactează rapoarte de cercetare a capitalurilor proprii pentru următorii clienți.

Anatomia unui raport de cercetare în echitate

Un raport de cercetare privind echitatea constă din următoarele puncte importante

  • Preț țintă și recomandare

  • Titlu interesant

  • Grafic stoc / index

  • Rezumatul raportului de investiții

Rezumatul investițiilor include o scurtă descriere a companiei, evoluțiile recente semnificative, o prognoză a veniturilor, un rezumat al evaluării și acțiunea de investiții recomandată. Dacă se recomandă achiziționarea sau vânzarea unei garanții, ar trebui să existe o explicație clară și rezonabilă cu privire la motivul pentru care se consideră că această garanție este greșită.

  • Date stoc

  • Descrierea activității

Descrierea firmei include informații detaliate despre companie și despre produsele și serviciile acesteia. De asemenea, ar trebui să transmită o înțelegere clară a factorilor cheie ai veniturilor și cheltuielilor. Toate informațiile necesare pentru aceleași informații pot fi obținute de la compania însăși sau prin documente de înregistrare și publicații din industrie.

  • Prezentare generală a industriei și poziționare competitivă

Această secțiune include, în general, o imagine de ansamblu asupra industriei. Include o analiză competitivă a industriei. Pentru o analiză competitivă, ar trebui dezvoltat un grup de companii egale.

  • Evaluare

Această secțiune ar trebui să includă o analiză detaliată a evaluării companiei, utilizând metode și formule de evaluare convenționale. Discuții bazate pe evaluarea relativă sau evaluările DCF pot fi menționate aici.

  • Analiză financiară

Secțiunea de analiză financiară include analiza performanței financiare istorice a companiei și o previziune a performanței viitoare. Modelarea financiară îi ajută pe cititori să înțeleagă performanța companiei în viitor și deci să ia decizii de investiții. Punctul important de luat în considerare aici este că modelul financiar nu ar trebui să fie părtinitor în niciun fel posibil.

  • Riscuri pentru investiții

Secțiunea Riscuri pentru investiții ar trebui să includă dezvoltarea potențială negativă a industriei și a companiei care ar putea prezenta un risc pentru teza de investiții. Riscurile pot fi operaționale sau financiare sau legate de probleme de reglementare sau proceduri legale.

Tipuri de rapoarte privind cercetarea capitalurilor proprii

  • Rapoarte de inițiere

Acestea sunt rapoartele de cercetare scrise de casele de brokeraj cu detalii despre companie. Acestea sunt rapoarte foarte detaliate și lungimea poate varia de la 20-50 de pagini.

  • Rapoarte sectoriale

Este posibil să ghiciți deja din numele propriu-zis despre ce este vorba. Da, detaliază informații despre un anumit sector. Toate știrile și evenimentele specifice sectorului sunt reflectate prin astfel de rapoarte.

  • Rapoarte de economie

Motivul pentru redactarea rapoartelor de cercetare de capitaluri de acest tip este de a ajuta managerii de portofoliu să ia decizii cu privire la fluxurile de fonduri specifice fiecărei țări. Aceste rapoarte conțin informații cruciale despre condițiile macroeconomice generale.

  • Raport de actualizare a rezultatelor trimestriale / anuale

Aceste rapoarte evidențiază actualizările cheie ale rezultatelor și sunt în general de 2-3 pagini. Rapoartele nu sunt aprofundate și evidențiază doar actualizările cheie ale rezultatelor.

Punctele de reținut înainte de a scrie raportul de cercetare de capitaluri proprii

  • Prin raportul dvs., informați clienții și ajutați-i să ia decizii de investiții. Prin urmare, pur și simplu spunând clienților dvs. ce s-a întâmplat, fără a oferi o părere sau o privire despre viitor, nu este inutil. De asemenea, pot primi rubrici prin intermediul ziarelor, deci de ce raportul dvs.?
  • În același timp, nu uitați că NU scrieți studiul final al subiectului sau al companiei. Lasă asta istoricilor.
  • De asemenea, asigurați-vă că nu sunteți părtinitor și nu promovați în niciun fel compania. Lasă asta la firma sa de PR.

Concentrați-vă pe următoarele zone

  • Cunoașteți bine compania.
  • Cunoașteți contabilitatea, produsele și serviciile sale, managementul său, practicile sale de vânzare, capacitatea sa de a-și gestiona propria afacere.
  • Înțelegeți relațiile sale cu clienții și furnizorii, este capacități de cercetare și dezvoltare.
  • Cunoaște industria.
  • Știți care sunt opiniile guvernului despre companie și industrie.
  • Știți ce crede piața despre companie și industrie.
  • Știți ce caută clienții dvs. în ceea ce privește ideile de investiții.

Ce caută cititorii?

Cititorii caută în primul rând idei pentru direcționarea banilor. De fapt, toți profesioniștii din investiții fac propriile lor cercetări înainte de a angaja fonduri. Atunci, cum îi poate ajuta un raport de cercetare de capital? Raportul de cercetare ar trebui să fie astfel încât să încerce să identifice tendințele sau să identifice factori de adăugare sau de distrugere a valorii, dacă există. Cititorii ar trebui să obțină o valoare din el și ar trebui să revină la ea data viitoare.

  • Operați întotdeauna pe principiul KISS (păstrați-l simplu prost).
  • Raportul dvs. nu este un roman, în care punctul culminant vine în ultimul. Aici concluzia dvs. ar trebui să fie rubrica principală a paginii principale.
  • Timpul cititorului dvs. este premium. Deci cititorul trebuie să citească raportul dvs. mai degrabă decât concurenții.
  • Aveți întotdeauna ceva bun și rezonabil de spus.
  • Emiteți întotdeauna raportul în timp util.
  • Amintiți-vă întotdeauna cititorul dvs. este, de asemenea, un profesionist.

10 reguli de aur pentru redactarea raportului de cercetare a capitalurilor proprii

1. Vedere clară a companiei

Trebuie să aveți o viziune clară a companiei în ceea ce privește rațiunile de investiții, evaluarea riscurilor, factorii cheie de creștere, factorii de costuri și factorii de venit.

2. Recomandare / Evaluare

Numele companiei ar trebui să fie în partea de sus a raportului și cu o mențiune corectă a recomandării - cumpărați, vindeți sau dețineți. Pot fi de asemenea incluse cuvinte precum performanță, performanță slabă, neutră. Dacă vă confundați cu privire la structură în timpul etapelor inițiale, puteți descărca câteva șabloane pentru a începe. Parcurgerea șabloanelor vă va ajuta să aveți o idee detaliată despre aspectul raportului dvs.

3. Prețul țintă

Prețul țintă împreună cu recomandarea ar trebui menționate în mod corespunzător.

4. Motivul investițional

Semnificația simplă a justificării investițiilor este aceea de ce recomandarea particulară și motivele pentru aceeași. Motivul investițional ar trebui să fie clar și clar. Menționează motivele adecvate pentru care crezi că prețul acțiunilor va crește sau va scădea?

5. Graficul prețurilor pe acțiuni

Aceasta include un grafic al prețului acțiunii care va afișa ultimii 1 ani mișcarea prețului acțiunilor.

6. Model de afaceri

Puteți menționa analiza modelului de afaceri al companiei și modul în care va evolua în următorii 2-3 ani.

7. Analiza raportului cheie

Lucrurile importante care trebuie incluse aici sunt:

  • Analiza raportului întreprinderii
  • Prețul acțiunii de 52 de săptămâni, ridicat la o bursă.
  • Capitalizarea de piață, valoarea întreprinderii, câștigurile înainte de impozitul pe dobânzi și amortizarea (EBITDA), EV / EBITDA și randamentul dividendelor (%)

8. Motivarea recomandării

Recomandarea ar trebui să vină cu un raționament adecvat. Dacă oferiți o recomandare, asigurați-vă că motivele sunt suficient de puternice pentru a le susține.

9. Probleme juridice

Dacă compania se află într-un caz legal, scrieți care ar putea fi efectele sale asupra prețului acțiunii.

10. Acoperirea tuturor domeniilor din raportul de cercetare a capitalurilor proprii

Asigurați-vă că raportul include informații precise despre produs, financiar, management, piață, planuri viitoare ale companiei, estimări de creștere și factorii de risc ai companiei.

Format standard pentru redactarea raportului de cercetare a capitalurilor proprii

1. Raport

  • Păstrați raportul scurt și folosiți titluri și comentarii, acolo unde este posibil
  • Raportul nu ar trebui să fie înghesuit, absolut nu va oferi mai mulți cititori data viitoare
  • Discutați factorii de risc
  • Rezumă-ți concluziile cu un titlu adecvat, la fel ca în ziar

2. Stil

  • Faceți raportul gratuit
  • Folosiți cuvinte precum Cumpărați decât Cumpărare
  • Utilizați voce activă

3. Diagrame și grafice

  • O imagine vorbește de mii de ori decât un cuvânt. Utilizați Grafice și Diagrame ori de câte ori este posibil
  • Utilizați tabelul pentru portretizarea datelor

Site-ul financiar util pentru redactarea raportului de cercetare a capitalurilor proprii

https://www.nseindia.com/

http://www.bseindia.com/

http://www.sebi.gov.in/

http://economictimes.indiatimes.com/

http://marketlive.in/

http://www.marketwatch.com/

http://www.moneycontrol.com/

Articole similare:-

Iată câteva articole care vă vor ajuta să obțineți mai multe detalii despre Raportul de cercetare în capitaluri proprii, așa că treceți doar prin link.

  1. Tipuri de valoare a întreprinderii
  2. Tot ce trebuie să știți despre Fondul mutual și fondul tranzacționat la bursă
  3. Tot ce ai vrut să știi despre Corporate Finance
  4. CFA vs FRM - Cel mai bun ghid de carieră pentru finanțe (infografie)
  5. Cel mai bun ghid privind teoria și practicile corporative

Infografie privind scrierea Raportului de cercetare a capitalurilor proprii

Aflați sucul acestui articol într-o singură clipă, scrieți infografie în raport de echitate de cercetare

Articole recomandate

  1. Ghid uimitor privind teoria și practicile corporative
  2. CFA și FRM - care este cel mai bun (infografie)
  3. Ghid uimitor cu privire la Întrebările frecvente ale Băncilor de Investiții (utile)
  4. Opțiuni pe stoc - (util)
  5. Graficul bandelor bancare de investiții
  6. Valoarea capitalurilor proprii este importantă pentru o firmă? (Descurcăreț)
  7. 6 moduri de a fi neînlocuite îți omoară cariera

Categorie:

Dezvoltarea antreprenorială