Câștiguri pe formulă de acțiune (cuprins)

  • Formulă
  • Exemple
  • Calculator

Ce este formula de câștiguri pe acțiune?

Câștigul pe acțiune (EPS) este venitul net al companiei alocat între fiecare acțiune comună restantă. Câștigul pe acțiune este calculat folosind formula de mai jos:

Earnings Per Share (EPS) = Net Income of the Company / Average Outstanding Shares of the Company

Dacă o companie are acționari preferați, atunci câștigul pe acțiune este calculat folosind formula de mai jos:

Earnings Per Share (EPS) = (Net Income of the Company – Dividend to Preferred Shareholders) / Average Outstanding Shares of the Company

Exemple de câștiguri pe formulă de partajare (cu șablonul Excel)

Să luăm un exemplu pentru a înțelege calculul câștigurilor pe acțiune într-o manieră mai bună.

Puteți descărca aici șablonul Formula Excel pentru câștiguri pe acțiune - Șablon Formula de câștiguri per acțiune

Câștiguri pe formulă de acțiune - Exemplul # 1

Presupunem că venitul net raportat al ABC Corporation pentru anul 1818 a fost de 10 milioane USD, iar acțiunile comune restante medii pentru exercițiul fiscal 18 au fost de 5 milioane. Calculați câștigurile pe acțiune pentru companie.

Soluţie:

Câștigurile pe acțiune sunt calculate folosind formula de mai jos

Câștiguri pe acțiune (EPS) = Venitul net al companiei / acțiunile medii restante ale companiei

  • Câștiguri pe acțiune (EPS) = 10 milioane USD / 5 milioane
  • Câștiguri pe acțiune (EPS) = 2 USD

Câștiguri pe formulă de partajare - Exemplul # 2

Presupunem că ABC Corporation are acționari preferați. Compania a raportat un venit net de 10 milioane USD pentru exercițiul financiar 18 și a declarat un dividend total de 0, 50 milioane USD acționarilor preferențiali. Acțiunile comune medii totale restante ale companiei au fost de 5 milioane. Calculați câștigurile pe acțiune pentru companie.

Soluţie:

Câștigurile pe acțiune sunt calculate folosind formula de mai jos

Câștiguri pe acțiune (EPS) = (Venitul net al companiei - dividend la acționarii preferați) / Acțiuni medii restante ale companiei

  • Câștiguri pe acțiune (EPS) = (10 - 0, 50 USD) milioane / 5 milioane
  • Câștiguri pe acțiune (EPS) = 1, 90 USD

Câștiguri pe formulă de partajare - Exemplul # 3

Presupunem că ABC Corporation a raportat un venit net de 10 milioane USD pentru anul fiscal 18. Acțiunile restante comune ale companiei la începutul exercițiului fiscal 18 au fost de 5 milioane. Pe parcursul exercițiului fiscal 18, compania a făcut o răscumpărare de 1 milion de acțiuni comune de pe piața deschisă. Compania nu are acționari preferențiali în funcție de situațiile financiare raportate pentru exercițiul 18.

Soluţie:

După răscumpărare de 1 milion de acțiuni, acțiuni comune totale restante la sfârșitul anului 18 = 4 milioane

În cazul în care planul de răscumpărare al companiei a fost executat la sfârșitul lunii iunie 2018, acțiunile restante medii ponderate obținute pentru companie sunt

= ((6 luni / 12 luni) * (5 milioane)) + ((6 luni / 12 luni) * (4 milioane))

= (½) * (9 milioane) = 4, 5 milioane de acțiuni

Acțiuni obținute obișnuite medii ponderate = 4, 5 milioane

Câștigurile pe acțiune sunt calculate folosind formula de mai jos

Câștiguri pe acțiune (EPS) = (Venitul net al companiei - dividend la acționarii preferați) / Acțiuni medii restante ale companiei

  • Câștiguri pe acțiune (EPS) = (10 $ - 0 $) milioane / 4, 5 milioane
  • Câștiguri pe acțiune (EPS) = 2, 22 $

Dacă comparăm exemplul 1 și exemplul 3, răscumpărarea acțiunilor reduce totalul acțiunilor comune restante și, prin urmare, îmbunătățește câștigul pe acțiune pentru companie.

Relevanța și utilizările formulei EPS

Investitorii din lumea financiară utilizează metrici de evaluare multiple pentru a evalua prețurile acțiunilor unei companii și, de asemenea, pentru a compara evaluarea companiilor dintr-o anumită industrie. Atunci când câștigul pe acțiune (EPS) este utilizat în mod autonom, nu prea spune multe despre o companie și nu este foarte util. Deoarece câștigul pe acțiune utilizează un număr de acțiuni comune restante în numitor în timp ce calculează EPS și valoarea pentru o acțiune pentru companii diferite poate fi diferită. Prin urmare, este posibil să nu ofere o imagine corectă asupra câștigurilor companiilor dintr-o anumită industrie dacă prețurile acțiunilor (capitalul propriu) ale companiilor sunt diferite.

Pentru a demonstra cele de mai sus, am luat un exemplu de trei companii care operează în aceleași industrii. Toate numerele financiare precum venitul net, numărul de acțiuni, prețul pe acțiune sunt preluate pentru exercițiul financiar 2018.

După cum putem vedea în tabelul de mai sus, câștigurile pe acțiune pentru toate cele trei companii sunt aceleași, însă acesta nu este un indicator corect al câștigurilor. Deoarece Compania XYZ Corporation generează aceeași sumă de câștiguri cu un capital social mai mic decât ABC Corporation și PQR Corporation. Prin urmare, nu putem fi cu adevărat siguri de performanța câștigurilor celor trei companii, chiar dacă toate au aceleași câștiguri pe acțiune. Prin urmare, veniturile trebuie comparate în asociere cu prețul acțiunilor companiilor.

Metrică foarte utilă și importantă pentru evaluare atunci când este utilizată cu prețul acțiunii

Dacă câștigul pe acțiune este utilizat împreună cu prețul acțiunii, acesta oferă o vedere asupra tarifului asupra evaluării acțiunii unei companii. Atunci când combinăm câștigul pe acțiune și prețul acțiunii pentru analiză, întâlnim o valoare foarte utilă, adică raport P / E.

Raport P / E = Preț per acțiune a companiei / Câștiguri pe acțiune a companiei

Acum să ne uităm la tabelul de mai jos, în care raportul P / E a fost calculat și inclus în tabel:

Din tabelul de mai sus putem vedea că PQR Corporation are cel mai mare raport P / E, iar XYZ Corporation are cel mai mic raport P / E. Ceea ce înseamnă că PQR Corporation este evaluat relativ mai mare decât XYZ Corporation și ABC Corporation. Acest lucru poate oferi informații importante investitorilor (împreună cu alte valori financiare) cu privire la evaluarea relativă a companiei. Un raport P / E mai mic indică o evaluare mai scăzută și face din timp o companie / acțiune un pariu atractiv pentru investiții (dacă alte elemente fundamentale ale companiei sunt intacte).

Prin urmare, linia de bază este dacă veniturile pe acțiune sunt utilizate cu prețul acțiunii și raportul P / E este obținut folosind cele două valori, este o valoare importantă și utilizată pe scară largă pentru comunitatea de investitori.

Câștiguri pe acțiune Formula Calculator

Puteți utiliza următorul Calculator de câștiguri pe acțiune

Venitul net al companiei
Dividend la acționarii preferați
Acțiuni medii restante ale companiei
Câștiguri pe acțiune (EPS)

Câștiguri pe acțiune (EPS) =
Venitul net al companiei - Dividend la acționarii preferați
=
Acțiuni medii restante ale companiei
0-0
= 0
0

Articole recomandate

Acesta este un ghid pentru Formula de câștiguri pe acțiune. Aici discutăm Cum să calculăm câștigurile pe acțiune împreună cu exemple practice. De asemenea, oferim un Calculator de câștiguri pe acțiune cu șablonul Excel descărcabil. De asemenea, puteți consulta următoarele articole pentru a afla mai multe -

  1. Care este Formula de rentabilitate a capitalului angajat?
  2. Cum să calculăm dividendul folosind formula?
  3. Formula ratei de creștere | Definiție | Calculator
  4. Formula raportului de capitaluri proprii (exemple cu șablonul Excel)
  5. Acționează formula excepțională

Categorie:

Dezvoltarea antreprenorială