Formula raportului de pârghie (cuprins)
- Formula raportului de pârghie
- Exemple de formulă de raport de indatorare (cu șablonul Excel)
- Calculatorul raportului de indemnizație
Formula raportului de pârghie
Raportul de împrumut poate fi definit ca raportul dintre datoriile totale și capitalul total al oricărei firme pentru a înțelege nivelul datoriei suportate de orice firmă sau entitate.
O formulă de raport de indatorare poate fi exprimată ca: -
Leverage Ratio = Total Debt / Total Equity
Exemple de formulă de raport de indatorare (cu șablonul Excel)
Acum, să vedem un exemplu pentru a înțelege formula de raport de levier într-o manieră mai bună.
Puteți descărca aici raportul de levier? Modelul Excel cu formulă - Raport de încărcare?Formula raportului de pârghie - Exemplul # 1
Să luăm un exemplu de companie X a cărei datorie totală este de 200000 $ și Total capital propriu de 300000 USD. Calculați raportul de levier al unei companii.
Soluţie:
Putem calcula raportul de levier folosind formula de mai jos
Rata de levier = Total datorii / Total capitaluri proprii
- Rata de pârghie = 2.00.000 USD / 3.00.000 USD
- Raport de pârghie = 0, 67
Formula raportului de pârghie - Exemplul # 2
Să luăm un exemplu de Reliance al companiei al cărui capital total al acționarului este Rs 3, 14, 632 Cr, datoria pe termen lung este de Rs 81, 596 Cr, iar datoria pe termen scurt este Rs 15, 239 Cr. Calculați raportul de levier al unei companii de încredere.
Soluţie:
Prin urmare, nu avem o datorie totală așa că mai întâi vom afla Totalul datoriei
Putem calcula datoria totală folosind formula de mai jos
Total datorii = Termen lung + Termen scurt
- Total datorii = Rs 81.596 Cr + Rs 15.239 Cr
- Total datorii = Rs 96, 835 Cr
Prin urmare, acum veți afla raportul de pârghie
Putem calcula raportul de levier folosind formula de mai jos
Rata de levier = Total datorii / Total capitaluri proprii
- Raport de levier = Rs 96, 835 Cr / R 3, 14, 632 Cr
- Raport de pârghie = 0, 31
Formula raportului de pârghie - Exemplul # 3
Să luăm un exemplu de companie Tata Steel al cărui capital total al acționarului este de 61.514 Cr, datoria pe termen lung este de Rs 24.568 Cr, iar datoria pe termen scurt este de Rs 670 Cr. Calculați raportul de levier al unei companii Tata Steel.
Soluţie:
Prin urmare, nu avem o datorie totală așa că mai întâi vom afla Totalul datoriei.
Putem calcula datoria totală folosind formula de mai jos
Total datorii = Termen lung + Termen scurt
- Total datorii = Rs 24.568 Cr + Rs 670 Cr
- Total datorii = Rs 25.238 Cr
Prin urmare, acum veți afla raportul de pârghie.
Putem calcula raportul de levier folosind formula de mai jos
Rata de levier = Total datorii / Total capitaluri proprii
- Raport de levier = Rs 25.238 Cr / R 61.514 Cr
- Raport de pârghie = 0, 41
Prin urmare, raportul de pârghie este de 0, 41
Explicația formulei raportului de pârghie
Raportul de împrumut poate fi definit ca raportul dintre datoriile totale și capitalul total al oricărei firme pentru a înțelege nivelul datoriei suportate de orice firmă sau entitate. Datoria este o componentă esențială pentru orice firmă, deoarece este semnificativ mai ieftină decât alte forme de bani și, prin urmare, amplifică profiturile. Pe de altă parte, o companie cu pârghie mai mare se poate confrunta cu probleme dacă există o scădere a activității companiei. Așadar, levierul poate profita de beneficii dacă este utilizat bine sau poate crea risc pentru o companie dacă nu este utilizat corect.
Există diferite tipuri de raporturi de pârghie. Unele sunt datorii / capitaluri proprii, datorii / EBIDTA, datorii / active sau datorii către capitalul total. Datoria / capitalul propriu este o măsură comună utilizată de investitori. Există diferite moduri în care se creează pârghia pentru o companie: -
- O companie ar putea lua datorii pentru a cumpăra active precum imobilizări corporale.
- O companie împrumută datorii pentru cerințele sale pe termen scurt, precum inventar, lichiditate etc.
- O companie ar putea împrumuta pentru a finanța achiziția unei alte companii.
- Achiziționarea pârghiată este realizată de o firmă de capital privat.
- O persoană poate împrumuta pentru a-și finanța achiziția unei case.
- Investitorii de pe piețele de acțiuni pot împrumuta pentru a adăuga stocuri în portofoliul lor.
Creșterea efectului de levier are potențialul de a înmulți veniturile pentru o persoană sau o companie. Dar vine și cu avertizarea riscului suplimentar. Dacă fluxurile de numerar nu sunt acceptate, atunci există o șansă ca o companie sau o persoană care să neplăcească la plată. Prin urmare, nivelul de pârghie ar trebui definit cu înțelepciune.
Relevanța și utilizările formulei raportului de indatorare
Raportul de levier este un indicator al riscului inerent al unei companii. Atunci când raportul datoriei este foarte ridicat în comparație cu colegii săi, aceasta indică faptul că firma suportă o povară semnificativă, deoarece principalul și plățile de dobândă ar bloca fluxurile de numerar ale companiei. Aceste fluxuri de numerar ar fi putut fi utilizate pentru un element de cheltuieli de capital sau alte modalități importante de creștere a companiei. De asemenea, există posibile circumstanțe în cazul în care fluxurile de numerar nu sunt suficient de mari pentru a susține plățile datoriei, atunci compania ar putea fi neplătită. În schimb, dacă nivelul datoriei este scăzut în orice companie, înseamnă că plățile datoriei nu reprezintă o mare parte din fluxurile de numerar ale companiei, deci nu sunt sensibile la o circumstanță externă precum schimbările de afaceri. Dar indică, de asemenea, că compania are capacitatea de a-și crește nivelul datoriei, deoarece datoria este mai ieftină decât alte forme de bani. Fiecare companie trebuie să își găsească nivelul optim de datorie pe care îl poate suporta.
Dar nu există un nivel optim al datoriei pentru o anumită companie. Raporturile de pârghie trebuie comparate cu companiile care operează în industria similară. De exemplu, companiile siderurgice au, în general, un nivel mai mare de datorii decât alte industrii. Prin urmare, atunci când analizăm nivelul datoriilor oricărei companii de oțel, ar trebui să fie comparat doar cu colegii săi. În cazul în care nivelul datoriei este mai mare decât companiile sale egale, poate exista un motiv de îngrijorare. Atât investitorii, cât și creditorii pentru orice firmă particulară preferă niveluri de pârghie mai mici, deoarece garantează că interesele lor sunt protejate în caz de declin a activității companiei sau chiar în timpul neplătirii sau lichidării. Acesta este unul dintre motivele pentru care raporturi de pârghie mai mari pot împiedica orice firmă sau companie să atragă capital suplimentar.
Calculatorul raportului de indemnizație
Puteți utiliza următoarea calculatoare cu formula de raport de levier
| Total datorii | |
| Capitalul total | |
| Formula raportului de pârghie | |
| Formula raportului de pârghie | = |
|
|
Concluzie
Raportul de levier este raportul dintre datoriile totale și capitalul total pentru orice firmă sau companie. Leverage are avantajele înmulțirii câștigurilor, dar înseamnă, de asemenea, că compania își asumă un risc suplimentar și dacă fluxurile de numerar nu suportă, atunci compania ar putea să neplătim plățile. Pârghia oricărei companii trebuie să fie comparată cu nivelurile de pârghie ale colegilor săi pentru a afla dacă nivelul este mai mare sau mai mic. Nu poate fi comparat cu companiile care operează în alte industrii.
Articole recomandate
Acesta a fost un ghid pentru formula de raport de pârghie. Aici vom discuta Cum să calculăm raportul de pârghie împreună cu exemple practice. Vă oferim, de asemenea, calculatorul de raport al levierului cu șablon Excel descărcabil. De asemenea, puteți consulta următoarele articole pentru a afla mai multe -
- Formula venitului net
- Exemple de propagare a ofertelor-cerere
- Ghid pentru formula perioadei de rambursare
- Formula raportului cu veniturile