Diferența dintre rata inflației și rata dobânzii
Inflația poate fi definită ca o creștere persistentă a nivelului prețurilor într-o economie în timp. Economia nu se confruntă cu inflația dacă nivelul prețurilor crește brusc într-un singur salt, dar nu continuă să crească. De asemenea, nu este o inflație, deoarece există o creștere a prețului în un bun sau serviciu specific sau în prețurile relative ale unor bunuri sau servicii. Rata dobânzii este rata la care băncile pot împrumuta bani de la Banca Centrală. Ratele dobânzii, cum ar fi rata fondurilor federale din SUA sau rata Repo în India, sunt folosite de băncile centrale pentru a configura politica monetară care este utilizată pentru a viza o rată a inflației.
Haideți să studiem mult mai multe despre inflație și rata dobânzii în detaliu:
Dacă inflația este prezentă, prețurile la aproape toate bunurile și serviciile cresc. Inflația erodează puterea de cumpărare a unei monede. Inflația favorizează debitorii în detrimentul creditorilor, deoarece atunci când împrumutatul returnează principalul creditorului, acesta nu are valoare în ceea ce privește bunurile și serviciile decât valorează atunci când a fost împrumutat. Inflația care accelerează de sub control este denumită hiperinflație care poate distruge sistemul monetar al unei țări și poate produce tulburări sociale și politice. Rata inflației este creșterea procentuală a nivelului prețurilor în comparație cu un an de bază. Analistii folosesc rata inflației ca indicator al ciclului de afaceri și anticipează schimbări în politica monetară a Băncii Centrale.
Pentru a calcula rata inflației, se folosește un proxy pentru nivelul prețurilor. Un indice de preț măsoară prețul mediu pentru un coș definit de bunuri și servicii. Indicele prețurilor de consum (IPC) este cel mai frecvent indicat pentru rata inflației și utilizat pe scară largă de multe țări. Indicatorul IPC constă dintr-un coș de bunuri și servicii care reprezintă tiparele de achiziție ale unei gospodării tipice urbane. De exemplu, în Statele Unite, coșul IPC conține produse alimentare (14, 2%), energie (10, 5%) și toate articolele mai puțin alimente și energie (75, 4%) ca categorii de estimare a IPC. Pentru a calcula IPC, Biroul Statisticilor Muncii din SUA sau organizație similară din orice țară (unde procentele de coș pot fi diferite) compară costul coșului IPC cu costul unui coș într-o perioadă de bază anterioară. Formula de calcul a IPC este: -
Luând un exemplu pentru calculul IPC: -
|
Articol |
Cantitate | Preț în perioada de bază |
Pretul curent |
| cheeseburger | 200 | 2, 50 | 3 |
| Bilete la film | 50 | 7 | 10 |
| Combustibil auto | 300 | 1, 50 | 3 |
| Priveste | 100 | 12 | 9 |
Perioada de referință: -
Cheeseburgers - 200 x 2, 5 = 500
Bilete de film - 50 x 7 = 350
Combustibil auto - 300 x 1, 5 = 450
Ceasuri - 100 x 12 = 1200
Costul coșului = 2500
Perioada curenta -
Cheeseburgers - 200 x 3 = 600
Bilete de film - 50 x 10 = 500
Combustibil auto - 300 x 3 = 900
Ceasuri - 100 x 9 = 900
Costul coșului = 2900
IPC = (2900/2500) x 100 = 116
Indicele prețurilor este de 16% în perioada de bază, deci rata inflației este de 16%.
Unele alte țări folosesc indicele prețurilor cu ridicata (WPI) ca mod de măsurare a inflației. În WPI, modificările prețurilor bunurilor în diferite etape de prelucrare (materii prime, mărfuri intermediare și bunuri finite) sunt analizate pentru a urmări presiunea emergentă a prețurilor.
Pentru a înțelege că se întâmplă inflația sau modul în care este vizată o anumită rată a inflației, trebuie să analizăm rata dobânzii stabilită de orice bancă centrală a țării. Politica monetară se referă la Banca Centrală folosind rata dobânzii ca instrument pentru a afecta cantitatea de bani și credit într-o economie pentru a influența activitatea economică. Se spune că este expansiv atunci când Banca Centrală scade rata dobânzii, care la rândul său crește cantitatea de bani și de credit într-o economie. Dimpotrivă, atunci când Banca Centrală crește rata dobânzii, ceea ce reduce suma de bani și de credit într-o economie, se spune că politica monetară este contracțională.
Astfel, Banca Centrală folosește rata dobânzii pentru a afecta oferta de bani și, prin urmare, vizând inflația. Teoria cantității de bani afirmă că cantitatea de bani este o proporție din cheltuielile totale dintr-o economie și implică ecuația cantității de schimb: -
Prețul înmulțit cu producția reală reprezintă cheltuieli totale, astfel încât viteza este numărul mediu de ori pe an, fiecare unitate de bani este utilizată pentru a cumpăra bunuri sau servicii. Ecuația de schimb trebuie să țină cu viteza definită în acest fel. Monetariștii consideră că viteza și producția reală a economiei se schimbă doar încet. Presupunând că viteza și producția reală rămân constante, orice creștere a ofertei de bani va duce la o creștere proporțională a nivelului prețurilor. Această creștere a ofertei de bani se realizează printr-o scădere a ratelor dobânzii. Pe măsură ce ratele dobânzilor sunt reduse, oamenii și întreprinderile sunt în măsură să împrumute mai mulți bani. Efectul mai multor împrumuturi este că există mai multe cheltuieli ale consumatorilor în economie, ceea ce crește inflația, deoarece cererea de bunuri și servicii este mai mare. În timp ce se întâmplă invers în cazul creșterii ratelor dobânzii. Dacă inflația crește peste un anumit nivel decât placul Băncii Centrale, acestea cresc ratele dobânzilor de referință, astfel încât împrumuturile scad și consumatorii economisesc mai mult. Datorită mai multor economii și venituri mai puțin disponibile, există mai puține cheltuieli, deci economia încetinește și inflația scade.
Inflație față de ratele dobânzii Infografie
Mai jos este prima diferență de 5 între rata inflației și rata dobânzii 
Diferențe cheie între rata inflației și rata dobânzii
Atât inflațiile, cât și ratele dobânzilor determină creșterea economiei, dar există o mulțime de diferențe între rata inflației și rata dobânzii.
- În inflație și rata dobânzii, inflația poate fi definită ca o creștere persistentă a nivelului prețurilor într-o economie, în timp ce ratele dobânzilor sunt măsuri de politică monetară utilizate de Banca Centrală a oricărei țări pentru a controla nivelul ofertei de bani și creditului într-o economie.
- Inflația depinde de nivelul ofertei de bani într-o economie, decisă de Banca Centrală. Ratele dobânzilor dintr-o economie depind de mulți factori macroeconomici, dintre care unul este inflația.
- O inflație mai mare va duce la creșterea prețurilor bunurilor și serviciilor într-o economie. De asemenea, conduce la costuri mai mari de viață, costuri mai mari de împrumut, slăbește moneda etc. Inflația mai mică, pe de altă parte, indică o încetinire a economiei și poate aduce o recesiune. Inflația persistentă scăzută poate duce la creșterea șomajului, reducerea cererii de bunuri și servicii care pot afecta profiturile. Ratele mai mari ale dobânzii sunt stabilite de Banca Centrală pentru a controla inflația. Cu rate ale dobânzii mai mari, costurile împrumuturilor sunt mai mari, astfel încât consumatorii economisesc mai mult decât cheltuielile, ceea ce încetinește economia și scade inflația. Ratele dobânzilor sunt reduse atunci când este nevoie de stimularea cererii în economie, ceea ce duce la împrumuturi mai mari și cheltuieli mai mari ale consumatorilor, ceea ce duce la o creștere a inflației.
Comparații față în cap între rata inflației și rata dobânzii
Mai jos sunt cele mai importante comparații între rata inflației și rata dobânzii
| Bazele comparației inflației cu ratele dobânzii |
umflare |
Ratele dobânzilor |
| Sens | Inflația este definită ca o creștere persistentă a nivelului prețurilor într-o economie | Ratele dobânzilor sunt măsuri monetare utilizate de Banca Centrală pentru a controla oferta de bani și creditul într-o economie |
| Calcul | Indicele prețurilor de consum este utilizat în general ca măsură pentru rata inflației într-o economie.
IPC = (Costul coșului la prețurile curente) / (Costul coșului în perioada de bază) | Rata dobânzii folosită de RBI este rata la care Banca Centrală împrumută bani băncilor |
| Factori care afectează
Inflație față de ratele dobânzii | Inflația depinde de oferta de bani din economie. Suma ofertei de bani este controlată de Banca Centrală folosind ratele dobânzilor lor de referință ca măsură pentru controlul ofertei de bani și, la rândul său, inflația într-o economie | Ratele dobânzilor de referință sunt decise pe baza diferiților factori macroeconomici dintr-o țară. Unul dintre factori este inflația. Ratele dobânzilor sunt crescute dacă există o inflație ridicată în țară. De asemenea, ratele de schimb sunt un factor pe care Banca Centrală îl are în vedere la creșterea sau scăderea ratelor dobânzii |
| Efectele inflației ridicate față de ratele dobânzii | O inflație mai mare va duce la creșterea prețurilor bunurilor și serviciilor, costuri mai mari de viață, costuri mai mari de împrumut, slăbirea monedei etc. și, în consecință, are un impact negativ asupra economiei | Ratele mai mari ale dobânzii sunt stabilite de Banca Centrală pentru a controla inflația. Cu rate ale dobânzii mai mari, costurile împrumuturilor sunt mai mari, astfel încât consumatorii economisesc mai mult decât cheltuielile, ceea ce încetinește economia și scade inflația |
| Efectele inflației scăzute față de ratele dobânzii | Inflația mai mică este, de asemenea, o preocupare, deoarece indică o încetinire a economiei și poate aduce o recesiune. Inflația persistentă scăzută poate duce la creșterea șomajului, reducerea cererii de bunuri și servicii, care afectează profiturile întreprinderilor. | Pentru a face față cererii reduse în economie, Banca Centrală scade ratele dobânzilor, astfel încât să stimuleze cheltuielile și împrumuturile consumatorilor în economie. |
Inflația față de ratele dobânzilor - gânduri finale
Băncile centrale din întreaga lume au utilizat de-a lungul anilor diverse variabile și indicatori economici pentru a lua decizii de politică monetară. În prezent, țintirea inflației este instrumentul cel mai utilizat pentru luarea deciziilor de politică monetară și este, de fapt, metoda impusă de lege în unele țări. Băncile centrale din țări precum Marea Britanie, Brazilia, Canada, India, Australia, Mexic și Banca Centrală Europeană utilizează în prezent țintirea inflației. Direcționarea inflației este utilizată fie prin creșterea, fie prin reducerea ratelor dobânzii de referință din economie.
Cea mai comună rată a inflației este de 2%, iar banda țintă de la 1% la 3%. În țări precum India, care este pe calea unei creșteri mai mari, ținta inflației este de 4%. Motivul pentru care ținta inflației nu este 0% este că variațiile din jurul acestei rate ar permite inflația negativă, adică deflația, care este considerată perturbatoare pentru buna funcționare a unei economii. Băncile centrale din întreaga lume urmează inflația controlată drept calea de urmat spre o creștere durabilă a economiei.
Articole recomandate
Acesta a fost un ghid pentru diferențele de top ale inflației față de ratele dobânzii. Aici am discutat și despre diferențele cheie ale inflației și ale ratelor dobânzii cu infografie, tabel de comparație. De asemenea, puteți arunca o privire la următoarele articole pentru a afla mai multe -
- Rata dobânzii față de rata dobânzii compuse
- Cont curent și Cont de capital
- Piața monetară și piața de capital
- Piața primară față de piața secundară