Evaluarea afacerilor

Mai simplu spus, evaluarea afacerii este un set de proceduri și procese complete utilizate pentru determinarea valorii reale a unei afaceri. În timp ce acest lucru poate suna destul de ușor, obținerea activității dvs. de evaluare corespunzătoare necesită pregătire și gândire.

Certificarea de evaluare a afacerii

Certificarea de evaluare a afacerii a procesului de punere în valoare a unei companii se realizează numai în momentul vânzării sau cumpărării afacerii. Sincer vorbind, certificarea de evaluare a afacerilor este un instrument versatil care are un impact mare asupra acțiunii managerilor. Când este utilizat ca indicator al performanței afacerii, o certificare de evaluare a afacerii poate demonstra ce direcție se îndreaptă. Identifică care strategie funcționează cel mai bine din perspectiva afacerii. Companiile care au mai multe filiale trebuie să decidă w să-și distribuie resursele. Evaluarea este o parte majoră a procesului de filtrare. Unitățile de certificare a evaluării afacerilor care prezintă cea mai mare valoare de creștere și care aduc o contribuție mai mare la valoarea totală ar trebui să primească în mod ideal o porție mai mare din plăcile cu resurse.

Certificarea evaluării afacerilor este, de asemenea, un instrument important de motivare a managementului. Bilanțele și situațiile de profit și pierderi pot falsifica adesea o imagine incorectă a adevăratei valori a unei afaceri. Multă jonglerie contabilă este implicată în pregătirea situațiilor financiare. Acestea includ multe componente care au o valoare mică sau deloc realizabilă. Este posibil ca managerii, care se bazează pe aceste numere, să nu știe că conduc compania la probleme. Valoarea, aici, este un „mecanism de verificare” utilizat în plus față de formatele convenționale. De asemenea, este un element util pentru evaluarea poziției ciclului de viață al industriei. Dacă valoarea afacerii scade în timp, conducerea poate verifica dacă sunt necesare mai multe resurse pentru menținerea poziției pe piață. Poate dezvălui că cererea din această anumită industrie este în scădere.

S-ar putea ca industria să fi terminat și să fie în scădere. O ieșire la timp va asigura un preț mai demn pentru afacere și poate elimina, de asemenea, șansele de pierderi majore. O creștere constantă a valorii, pe de altă parte, ar putea semnala că industria se află în stadiul de creștere. Oferă încredere conducerii pentru a descurca oportunitățile de penetrare a pieței. Cel mai important aspect este utilizarea evaluării afacerii ca indicator de performanță și poate fi realizată de companii indiferent de mărimea lor. Are o relevanță universală și o arie largă.

Evaluarea afacerii este o analiză la nivelul întregii companii care realizează o imagine generală a poziției unei companii în ceea ce privește piața și industria. Versatilitatea evaluării afacerii înseamnă că poate completa instrumentele de management existente și poate servi drept proces de filtrare a exercițiului de evaluare a proiectului.

Dar metoda folosită în evaluarea afacerilor este deosebit de importantă. Analiza trebuie să fie transparentă și, în același timp, să ia în considerare influențele externe. Procesele ar trebui să fie înțelese de toate părțile implicate.

De ce evaluarea afacerii?

Există multe motive pentru a efectua o evaluare a afacerii. Aici sunt câțiva dintre ei.

  • Începerea vânzării afacerii tale
  • Rezolvarea litigiilor părților interesate
  • Pentru luarea de decizii viitoare și planificarea afacerilor
  • Stabilirea obligațiilor fiscale
  • litigiu
  • Accesarea surselor de finanțare externe

Calculatorul de evaluare a afacerii

Pregătirea unei evaluări a afacerii înseamnă a calcula înainte de a începe vânzarea companiei este un pas major pentru a înțelege valoarea reală a afacerii tale. Dacă este efectuat în mod corespunzător, acesta va dezvălui numere precise și prețul pe care te poți aștepta să îl obții. Adesea este începutul tuturor viitoarelor negocieri. Este, de asemenea, o recunoaștere pentru cei care nu sunt în conformitate cu situația actuală a pieței. În astfel de cazuri, o evaluare sinceră oferă mijloacele corecte de a lua decizii, adică merge înainte cu vânzarea sau îmbunătățește evaluarea afacerii pentru un calcul în viitor.

Pot exista momente în care un acționar poate dori să părăsească afacerea. Ar putea fi o despărțire cordială în care persoana dorește să meargă mai departe sau poate provoca ani de dezacord. O plecare implică de obicei o parte din vânzarea pachetului său către ceilalți acționari. Determinarea unui preț echitabil al acțiunilor pentru un părțile interesate care ar putea pleca ar putea fi dificilă. O evaluare de afaceri pregătită extern este un punct de plecare adecvat în astfel de cazuri.

Cursuri recomandate

  • Curs de marcă
  • Promovarea vânzărilor de instruire online
  • Training de certificare online în CBAP

Planificarea afacerii

Toți proprietarii trebuie să fie conștienți de valoarea de piață a activității lor pentru planificarea expedierii. Acest lucru este deosebit de important în timpul extinderilor, pentru a ști dacă va merita deloc. Înțelegerea poziției actuale a afacerii îi va ajuta pe proprietari să ia decizii importante cu privire la viitorul afacerii lor.

Rezultatele depind de presupunerile dvs.

Pentru un singur lucru, nu există nici o modalitate de a determina ceea ce ar putea merita o afacere. Asta pentru că o evaluare a afacerii ar putea însemna lucruri diferite pentru oameni diferiți. În timp ce proprietarul unei afaceri poate crede că comunitatea pe care o servește are foarte multe valori, un investitor poate gândi, valoarea unei companii este complet definită de venitul istoric. În plus, condițiile economice afectează adesea credința oamenilor în valoarea unei afaceri. De exemplu, atunci când oportunitățile de muncă sunt rare, mai mulți cumpărători de afaceri preferă să intre pe piață. Aceasta conduce la o concurență sporită care, la rândul său, duce la un preț de vânzare mai ridicat.

Valoarea unei afaceri este afectată și de circumstanțele de vânzare. Există o diferență imensă între o companie care este proiectată ca parte a unui mecanism de marcare bine planificat pentru a atrage cumpărători interesați decât o licitație promptă a activelor de afaceri.

Valoarea afacerii și prețul de vânzare preconizat

Valoarea afacerii, în termeni reali, este prețul preconizat pe care o companie l-ar obține în timp ce vinde. Prețul real poate varia în funcție de cine fixează valoarea. Prețul de vânzare depinde și de modul în care este gestionată vânzarea. Există o diferență între o campanie de marketing bine executată și o „vânzare flash”.

Metode de evaluare a afacerilor

Mai jos sunt prezentate trei metode de evaluare a afacerii:

  1. Abordarea activelor

În aceste metode de evaluare a afacerii, afacerea este privită ca un set de pasive și active, adică elementele de construcție pentru a determina valoarea reală a afacerii. Metodele de evaluare a afacerii se bazează pe așa-numita rațiune economică de înlocuire care pune întrebarea: Care va fi costul pentru înființarea unei alte afaceri similare, precum cea evaluată, care va crea aceleași avantaje economice pentru proprietarii săi?

Toate întreprinderile care operează au activele și pasivele lor. Determinarea valorii lor ar fi cel mai natural mod de a evalua afacerea. Diferența dintre active și pasive va fi valoarea finală, pozitivă sau negativă.

Deși poate părea destul de simplu, adevărata provocare este de a descoperi care sunt pasivele și activele care trebuie luate în considerare pentru evaluare și alegerea unui standard pentru a le măsura valoarea. Următoarea determinare a fiecărui pasiv și activ este urmată.

Bilanțele, de exemplu, nu pot include activele mai importante, cum ar fi produsele fabricate în mod indigen și metodele proprii de desfășurare a activității. Dacă proprietarul nu a plătit pentru acestea, acestea nu vor fi înregistrate în bilanț.

Dar valoarea reală a acestor active este adesea mai mare decât cea a tuturor activelor „înregistrate” combinate. Imaginați-vă o companie care nu are produse sau servicii speciale, dar totuși reușește să atragă clienți.

  1. Abordarea pieței

După cum sugerează și denumirea, abordarea pieței depinde de semnele pieței reale pentru determinarea valorii unei evaluări a afacerii. Principiul economic al concurenței este aplicabil aici.

Care este valoarea altor evaluări de afaceri care oferă aceleași produse și servicii ca și compania mea?

Nicio companie nu poate opera în vid. Dacă aveți un produs sau serviciu unic, șansele sunt, vor exista concurenți pe piață care să ofere un lucru similar sau în mare măsură similar. Dacă doriți să cumpărați o companie, trebuie să reduceți zero tipul de afacere care vă interesează și apoi să efectuați un sondaj de piață cu privire la „rata continuă” pentru tipul de afacere.

Pe de altă parte, dacă doriți să vă vindeți afacerea, consultați rata de piață pentru ce se vând afaceri similare.

Este intuitiv să crezi că „piața” s-ar potrivi cu o idee de echilibru între preț și afaceri, unde cumpărătorii sunt dispuși să plătească ceea ce vânzătorii sunt gata să accepte. Aceasta este cunoscută și sub denumirea de valoarea justă de piață. Aici, ambele părți își asumă să acționeze în deplină conștientizare a tuturor faptelor relevante. Nicio parte nu este obligată să închidă vânzarea.

Abordarea de piață pentru evaluarea unei evaluări a afacerii este una dintre cele mai bune pentru a determina valoarea justă de piață, care este o valoare monetară, susceptibilă să fie schimbată la o tranzacție pe durată armată, vânzătorul și cumpărătorul acționând în interesul lor. Datele de piață sunt foarte utile pentru a susține oferta sau prețul cerut. Dacă „rata continuă” este aceasta mult, de ce ar trebui să acceptați mai puțin sau să oferiți mai mult?

  1. Abordarea veniturilor

Această abordare analizează motivul esențial pentru a conduce o afacere, adică genera venituri. Dacă investiți banii, timpul și energia în proprietatea afacerii, ce beneficii economice veți obține din aceasta? Beneficiul economic preconizat de la cumpărare sau vânzare este important. Din moment ce banii sunt încă veniți în bancă, există un anumit risc, de a nu primi o parte atunci când vă așteptați. Pentru a determina tipul de bani pe care îl poate aduce achiziția / vânzarea, metoda evaluării veniturilor determină acest risc. Deoarece evaluarea activității trebuie să fie luată în prezent, riscul și veniturile preconizate trebuie să fie traduse în timpul curent. Abordarea veniturilor utilizează capitalizarea și actualizarea ca două metode în acest sens.

Metoda de capitalizare, în forma sa cea mai simplă, împarte câștigurile preconizate din afacere în așa-numita rată de capitalizare. Motivul de bază este că valoarea afacerii este definită prin câștiguri, iar rata de capitalizare este utilizată pentru relaționarea celor două.

De exemplu, dacă rata capitalizării este de 20%, atunci afacerea este evaluată de cinci ori câștigurile sale anuale. Factorul de capitalizare este celălalt mod folosit pentru înmulțirea venitului. Oricum ar fi, rezultatul este ceea ce afacerea este evaluată astăzi.

Metoda de reducere funcționează diferit. În primul rând, proiectați fluxul de venituri al afacerii dvs. pentru o perioadă de timp în viitor, care este de obicei măsurată în ani. Apoi, determinați rata de reducere care reflectă riscul de a genera venitul la timp.

În cele din urmă, descoperiți valoarea afacerii la sfârșitul perioadei de proiecție. Aceasta este cunoscută și sub denumirea de valoare terminală sau reziduală a unei afaceri. Calculul cu reduceri relevă ceea ce merită afacerea astăzi.

Evaluarea și riscul de afaceri

Ambele metode de evaluare a veniturilor fac același lucru și vă puteți aștepta la rezultate identice. De fapt, ratele de reducere și de capitalizare sunt corelate.

CR = DR-K

Aici, CR este rata de capitalizare, DR este rata de actualizare, iar K reprezintă media creșterii preconizate a veniturilor. De exemplu, dacă rata reducerii este de 25% și profiturile proiectate sunt constant de 5% în fiecare an, atunci rata capitalizării este de 25-5 = 20%. Intrarea de venit utilizată este poate cea mai mare diferență între metoda de actualizare și capitalizare. Capitalizarea consideră o singură măsură a venitului ca venitul mediu din ultimii ani. Reducerea se face pe valorile veniturilor, una pentru fiecare an în perioada de proiecție.

Dacă compania dvs. obține profituri constante de ani de zile, abordarea de capitalizare ar putea fi o alegere bună. Întreprinderile în creștere care au asistat la profituri mai puțin previzibile, abordarea prin reducere va oferi rezultate mai precise.

Cum diferă rezultatele în funcție de metodele de evaluare a afacerii?

Pot diferitele metode de evaluare a afacerii să dezvăluie rezultate diferite? Da, absolut. Luați în considerare doi potențiali cumpărători care efectuează proiecții de venituri pentru a evalua riscul de a deține o afacere dată. Fiecare cumpărător va avea o perspectivă diferită asupra riscurilor implicate. Ratele lor de reducere și de capitalizare sunt probabil diferite. În plus, cei doi cumpărători vor avea planurile respective pentru afacerea care va afecta proiecția fluxului de venituri.

Chiar dacă cei doi cumpărători folosesc metode de evaluare similare, rezultatul ar putea fi diferit unul de celălalt. Dându-l într-un alt mod, standardul valoric al investiției determină valoarea unei afaceri. Cumpărătorii ar măsura diferit valoarea afacerii, în funcție de obiectivele de investiții și de proprietatea lor.

Flexibilitatea de a măsura valoarea afacerii pentru a corespunde obiectivelor proprii este, probabil, cea mai mare forță a abordării de evaluare a veniturilor.

Articol conex

Acesta a fost un ghid pentru evaluarea afacerii, care este o analiză la nivelul întregii companii pentru a realiza o imagine generală a unei companii. Aici vom discuta, de asemenea, cele 3 metode de evaluare a afacerii împreună cu Calculatorul și certificarea. De asemenea, puteți consulta următoarele articole-

  1. Tipuri de promovare a vânzărilor | Strategie
  2. Cele mai comune greșeli de pornire a afacerilor pe care ar trebui să le evitați
  3. 9 modalități de încredere și eficiență pentru a obține finanțare pentru afacerea dvs. inițială
  4. Evaluare corporativă - începător la Pro în Excel
  5. De ce este importantă comportamentul consumatorilor pentru managerii de afaceri?

Categorie:

Dezvoltarea antreprenorială