EBIT vs EBITDA - Top 5 diferențe utile de învățat | Dezvoltarea antreprenorială 2025

Diferența dintre EBIT și EBITDA

EBIT reprezintă Câștiguri înaintea dobânzilor și impozitelor, care apare în Situația profitului companiei. Atunci când costurile materialelor, forța de muncă, chiria, costurile angajaților, amortizarea și alte costuri sunt deduse din venituri sau venituri, profiturile pe care le obținem se numesc câștiguri înainte de dobânzi și impozite (EBIT) sau venitul operațional al companiei. Pe de altă parte, EBITDA, reprezintă Câștigarea înaintea impozitelor pe dobânzi și a amortizării și amortizării, care poate fi extrasă și din declarația de venit a oricărei companii. Așadar, atunci când amortizarea nu este inclusă în cheltuielile de exploatare, obținem EBITDA.

Să studiem în detaliu mult mai multe despre EBIT și EBITDA:

EBIT reprezintă câștiguri înainte de dobânzi și impozite. Practic, toate cheltuielile de exploatare aferente afacerii sunt deduse din venit, iar reziduul este profit operațional. Profitul operațional denumește eficiența operațională a unei companii - cât de bine sunt gestionate costurile (în principal operaționale) și gradul acesteia este măsurat de marja de profit operațional.
Marja de profit operațional, putem obține profitul operațional ca procent din vânzări. Se crede că, cu cât rata mai mare a marjei de profit operațional denotă o mai bună eficiență a managementului.
De exemplu, când marja de profit operațional se îmbunătățește de la 18, 8% într-un an financiar anume de la 17% în comparație cu anul precedent, se consideră că compania a luat anumite măsuri pentru reducerea costurilor de operare și se reproduce din Marja de operare și invers .
EBITDA reprezintă Câștiguri înainte de Impozite pe Dobânzi și Amortizare și Amortizare. Uneori, analiștii preferă să excludă cheltuielile cu amortizarea, deoarece nu există nicio tranzacție în numerar în timpul amortizării. Doar valoarea intrinsecă a mijloacelor fixe se erodează, în timp ce numerarul real rămâne în bilanț și circulă în capitalul de lucru în sine.
Așadar, atunci când se adaugă valoarea amortizării percepute, obținem EBITDA. În cazul afacerilor cu capital intensiv, cum ar fi Telecom, Imobiliare, Companii aeriene, etc., deprecierile au un impact mai mare decât orice altă companie spun Tehnologia informației și FMCG. Acest lucru se datorează faptului că cantitatea mai mare de mijloace fixe sunt implicate în ea.
Astfel, diferența dintre marja EBITDA și marja EBIT ar fi mai mare pentru o afacere cu capital intensiv. Astfel, câștigul real poate fi vizibil atunci când este luat în calcul EBITDA.

Un studiu al declarației privind veniturile Jubilant Foodworks ar fi pus în evidență evoluția activității din ultimii doi ani.

Finanțele Jubilant Foodworks (INR în Mn)
Detalii (INR în Cr.)	FY18	FY17
Venit net	29804	25461
Costuri materiale	7514	6160
Costurile angajaților	6041	5845
Cheltuieli cu chiria	3157	2986
Alte cheltuieli	8628	8003
EBITDA	4464	2466
Marja EBITDA	15%	10%
Depreciere	1559	1512
EBIT	2905	954
Marja EBIT	10%	4%
Alt venit	227	145
Articol excepțional	-	122
PBT	3133	978
Impozit	1068	305
PAT	2064	673

Exemplul de mai sus indică faptul că marja EBITDA s-a extins de la 10% la 15% în anul 18 din FY17, ceea ce reprezintă o îmbunătățire de 50%. Dar marja EBIT s-a îmbunătățit de la 4% la 10%, ceea ce îmbunătățește 2, 5% din cauza „Amortizării; care a fost luat în considerare. Amortizarea a crescut de la 1512 milioane INR în anul 17 la 1559 milioane INR în anul 18, ceea ce reprezintă un salt de 23, 35%. Iar marja a fost îmbunătățită drastic.

Infografie EBIT vs EBITDA

Mai jos este diferența de top 5 între EBIT și EBITDA

Diferențe cheie între EBIT și EBITDA

Atât EBIT, cât și EBITDA sunt alegeri populare pe piață; să discutăm câteva dintre diferențele majore dintre EBIT și EBITDA:

EBIT este o evaluare a eficienței operaționale, cu includerea amortizării / amortizării în cadrul cheltuielilor de exploatare, în timp ce EBITDA este măsurarea eficienței operaționale fără amortizare / amortizare, astfel eroziunea din activele imobilizate și imobilizările necorporale nu este exclusă, deoarece este o sumă fără numerar articol.
Factorul primar este amortizarea sau amortizarea; cu cât amortizarea / amortizarea este mai mare, cu atât este mai mare decalajul dintre EBIT și EBITDA. În cazul întreprinderilor cu mai puțin consum de capital, marja între EBIT și EBITDA rămâne aproape aceeași.
Marja EBITDA este un indicator demn al eficienței operaționale în sectoare precum Telecomunicații, Aviație, Imobiliare, etc., deoarece o cantitate imensă de articole fără numerar sunt implicate în aceste tipuri de afaceri. Astfel, venitul real, în majoritatea cazurilor, este eclipsat în cazul în care Amortizarea este dedusă.
Modificarea metodelor de depreciere poate da anumite rezultate diferite atunci când se calculează atât EBIT, cât și EBITDA. După cum știm Amortizarea / amortizarea este factorul primar; o schimbare bruscă a valorii amortizării poate împiedica și raporturile anterioare.

Comparație dintre capete dintre cap între EBIT și EBITDA

Mai jos este cea mai mare comparație între EBIT și EBITDA

Baza de comparație între EBIT și EBITDA	EBITDA	EBIT
În legătură cu	Standuri pentru câștiguri înainte de impozite pe dobânzi și amortizare și amortizare	Standuri pentru câștiguri înainte de dobândă și taxe
Sens	Atunci când toate cheltuielile de exploatare, cu excepția amortizării / amortizării (pentru imobilizările necorporale) sunt deduse din venituri, obținem eficiența reală a operațiunii activității, deoarece amortizarea și amortizarea sunt elemente fără numerar și rămân în capitalul de lucru al activității.	Atunci când toate cheltuielile de exploatare sunt deduse, atunci obținem profitabilitatea reală a Companiei. EBIT este, de asemenea, cunoscut ca profit operațional, deoarece toate cheltuielile aferente operațiunilor comerciale sunt deduse din venit și numai interesele plătite pentru datorii și impozite nu sunt luate în considerare.
Amortizarea / Amortizare	Amortizarea / Amortizarea nu este inclusă și astfel obținem venitul real al afacerii.	Amortizarea / amortizarea sunt luate în considerare și veniturile.
calculele	EBITDA = Venituri totale - Toate cheltuielile de exploatare, excluzând amortizarea și amortizarea.	EBIT = Venituri totale - Toate cheltuielile de exploatare, inclusiv amortizarea și amortizarea.
Piata financiara	Piețele financiare subliniază atunci când sectoarele intensifică capitalul. De exemplu: telecomunicații, imobiliare, aviație etc.	Piața financiară acordă prioritate acestui raport atunci când activitatea este mai puțin capitală. exemplu- fabricație, tehnologia informației etc.

Concluzie - EBIT vs EBITDA

Ambele raporturi EBIT și EBITDA sunt indicatorii cheie în determinarea eficienței operaționale a unei afaceri. O marjă relativ mai mare din anii istorici determină eficiența operațională mai bună a companiei. Astfel, dacă Amortizarea rămâne aceeași și compania obține Venituri mai mari cu aceeași sau o sumă mai mică de cheltuieli, atunci Compania crește, are eficiență operațională, cu o gestionare mai bună a costurilor și venituri mai mari pot fi indicative pentru un bun produs-mix. Adăugările de produse cu marjă ridicată sunt ceea ce caută o afacere și indică o putere mai mare de preț din partea clienților sau a clientului pe baza unei redevențe mai mari a clienților.

Articol recomandat

Acesta a fost un ghid pentru diferența maximă dintre EBIT și EBITDA. Aici vom discuta, de asemenea, diferențele cheie între EBIT și EBITDA cu infografie și tabelul de comparație. De asemenea, puteți arunca o privire la următoarele articole pentru a afla mai multe -