Formula de multiplicator de capitaluri proprii (cuprins)

  • Formula de multiplicare a capitalurilor proprii
  • Calculator multiplicator de capitaluri proprii
  • Formula multiplicatorului de echitate în Excel (cu șablonul Excel)

Formula de multiplicare a capitalurilor proprii

Formula de multiplicare a capitalurilor proprii este o diviziune a activelor totale și a capitalului total al acționarului net al unei companii.

Multiplicatorul de capitaluri proprii poate fi exprimat matematic ca total active / Total capitaluri proprii

Multiplicatorul de acțiuni nu este decât un efect financiar al unei companii. Calcularea capitalului multiplicator este simplă și simplă, ceea ce ajută la cunoașterea valorii activelor unei firme care este finanțată din capitalurile proprii ale acționarilor. Să presupunem că raportul de multiplicator al capitalurilor proprii este 2, ceea ce înseamnă că investiția în activele totale este de 2 ori mai mare din capitalul total al acționarilor.

Exemple de formulă multiplicator de capitaluri proprii

Să presupunem că ABC Company are 500.000 USD din totalul capitalului propriu al acționarilor, în timp ce activele curente sunt 300.000 USD, iar activele imobilizate sunt 240.000 dolari.

Puteți descărca aici șablonul Formula de multiplicator de echitate multiplu aici - șablonul Formula de multiplicator de echitate

În acest sens, trebuie să aflăm în primul rând activele totale

  • Activele totale reprezintă o adăugare a Activelor circulante și a activelor imobilizate care este
  • 300.000 $ + 240.000 $ = 540.000 $
  • Capitalul total al acționarilor este dat deja de 500.000 USD.

Folosind formula Equity Multiplicator, putem obține cu ușurință

  • Multiplicator de capitaluri proprii = Total active / Total capitaluri proprii
  • Multiplicator de capitaluri = 540.000 USD / 500.000 $ = 1.08

Din exemplul de mai sus, se poate concluziona că creșterea unei companii este alimentată de fondul acționarului, nu de datoria de la bănci sau instituții financiare. Mai puțin multiplicatorul de capitaluri proprii, mai puțină companie este pârghiată.

În exemplul de mai jos, putem vedea că -

Imaginează-ți compania XYZ cu active totale de 200 de milioane de dolari, iar capitalul acționarului este de 40 de milioane de dolari, în timp ce acțiunea preferată este de 20 de milioane de dolari.

  • Multiplicator de capitaluri proprii = Total active / Fondul total al acționarilor
  • Multiplicatorul capitalurilor proprii = 200/40
  • Multiplicator de capitaluri = 5

Acest lucru a exprimat pur și simplu că activele totale sunt de 5 ori mai mult decât capitalul total al acționarului. Arată, o companie este puternic pârghiată, de 5 ori din capitalul social infuzat de acționari.

Explicarea formulei multiplicatoare de capitaluri proprii

Există două componente principale care trebuie discutate în totalul activelor formulei de capitaluri proprii și în capitalul propriu al acționarilor

Activele totale sunt pur și simplu destinate tuturor activelor curente (debitori, stocuri, cheltuieli plătite etc.) și activelor imobilizate (construcții, utilaje, instalații, mobilier etc.) din bilanțul companiei. Capitalul propriu al acționarilor include numai fondurile acționarilor comune. Este important de menționat că acțiunile preferențiale nu ar face parte din acest lucru din cauza naturii sale a obligației fixate. Acționarii includ atât acțiuni preferate, cât și acțiuni comune. Acest raport este foarte util pentru toți investitorii, deoarece îi ajută să înțeleagă efectul financiar al unei companii.

Ambele componente pot fi găsite în bilanțul companiei. Numai raportul de multiplicare a capitalurilor proprii nu poate fi utilizat pentru analiza companiei, deoarece unele industrii sunt centrate pe capital și au nevoie de mai mult capital decât alte industrii. Un investitor trebuie să scoată alte companii egale într-o industrie similară și să calculeze raportul de multiplicare a capitalurilor proprii și să îl compare. Dacă vedeți că rezultatul este similar sau apropiat de referința industriei, pentru compania în care doriți să investiți, ar trebui să puteți înțelege că raporturile de indemnizație financiară scăzute sau mari sunt reperul industriei.

Semnificația și utilizarea formulei multiplicatoare de capitaluri proprii

  • Formula de multiplicare a capitalurilor proprii îi ajută pe investitori să știe dacă o companie investește mai mult în capitaluri proprii sau mai mult în datorii.
  • Raportul multiplicator al capitalurilor proprii indică faptul că compania depinde mult de datoria pentru sursa de finanțare. De asemenea, indică faptul că ar fi riscant să investești într-o astfel de companie.
  • Când Compania este obținută în principal din capitaluri proprii, iar finanțarea datoriei este redusă, înseamnă că raportul multiplicator de capital este de asemenea scăzut. În timp ce raportul Multiplicator este scăzut al companiei nu are un avantaj financiar prea mare pentru a construi mai mult în viitor, în viitor este incert. Pentru a echilibra atât raportul de capital, cât și datoriile, rolul vital are ideea de multiplicator de capitaluri.
  • În scopul testării puterii financiare a unei companii, se folosește cel mai mult formula de multiplicare a capitalurilor proprii. Această formulă rezultă mai mare sau scade raportul multiplicatorilor de capitaluri proprii. O cantitate mai mare de datorii sau de îndatorare înseamnă că firma poate fi riscantă
  • Formula de multiplicare a capitalurilor proprii face parte din formula de rentabilitate a capitalului de capital DuPont pentru partea de levier financiar din analiza DuPont

Calculator multiplicator de capitaluri proprii

Puteți utiliza următorul Calculator de multiplicare a capitalurilor proprii

Total active
Fondul total al deținătorului de acțiuni
Formula multiplicatorului de echitate =

Formula multiplicatorului de echitate = =
Total active =
Fondul total al deținătorului de acțiuni
0 = 0
0

Formula multiplicatorului de echitate în Excel (cu șablonul Excel)

Aici vom face același exemplu cu formula Multiplicator de echitate în Excel. Este foarte ușor și simplu. Trebuie să furnizați cele două intrări Total active și Fondul total de acționari

Puteți calcula cu ușurință formula Multiplicator de echitate în șablonul furnizat.

Pentru a afla Multiplicatorul de capitaluri proprii, trebuie să aflăm cele două lucruri, adică Total Active și Fondul Total Acționarilor.

Aici, în primul exemplu, valoarea activelor totale nu este dată, astfel încât mai întâi trebuie să calculăm Activele totale. adică Total active = Active circulante + Active imobilizate

Apoi, trebuie să calculăm multiplicatorul de capitaluri proprii.

Aici în cel de-al doilea exemplu, Total active este de 200 și Total capitaluri de 40. Deci, aici Calculăm direct Multiplicatorul de capitaluri folosind formula

Articole recomandate

Acesta a fost un ghid pentru formula Multiplicator de echitate, aici discutăm utilizările sale împreună cu exemple practice. De asemenea, vă punem la dispoziție un calculator Multiplicator de echitate, împreună cu șablonul Excel descărcabil.

  1. Ghid pentru analist de capitaluri private
  2. Diferențele cheie ale datoriei și capitalurilor proprii
  3. Valoarea capitalurilor proprii este importantă pentru firmă?
  4. Ghid pentru cariera de cercetare în echitate

Categorie:

Dezvoltarea antreprenorială