Formula de venituri reziduale (cuprins)
- Formulă
- Exemple
- Calculator
Care este formula de venit rezidual?
În finanțele corporative, termenul „venituri reziduale” se referă la valoarea venitului operațional generat peste un randament minim necesar sau venitul dorit. Ca atare, veniturile reziduale pot fi văzute ca un instrument de evaluare a performanței pentru companie pentru a vedea cât de eficient este capabil să utilizeze activitățile sale de afaceri. De fapt, venitul rezidual este indicatorul de performanță al companiilor la fel ca rentabilitatea investițiilor pentru managerii de portofoliu. Formula venitului rezidual poate fi derivată prin deducerea produsului din rata minimă de rentabilitate necesară și a activelor medii operaționale din veniturile operaționale. Matematic, veniturile reziduale sunt reprezentate ca:
Residual Income = Operating Income – Minimum Required Rate of Return * Average Operating Assets
Exemple de formulă de venit rezidual (cu șablonul Excel)
Să luăm un exemplu pentru a înțelege calculul venitului rezidual într-o manieră mai bună.
Puteți descărca aici șablonul Formula de venituri reziduale aici - șablonul Formula de venituri rezidualeFormula de venit rezidual - Exemplul # 1
Să luăm exemplul unui centru de investiții care a avut un venit de exploatare de 1.000.000 de dolari pe parcursul anului prin utilizarea activelor în valoare de 5.000.000 de dolari. Calculați veniturile reziduale ale centrului de investiții dacă rata minimă de rentabilitate necesară este de 18%.
Soluţie:
Venitul rezidual este calculat folosind formula de mai jos
Venit rezidual = venit operațional - rata minimă de rentabilitate necesară * Active medii de exploatare
- Venit rezidual = 1.000.000 USD - 18% * 5.000.000 USD
- Venit rezidual = 100.000 USD
Prin urmare, venitul rezidual al centrului de investiții a fost de 100.000 USD.
Formula de venituri reziduale - Exemplul # 2
Să luăm exemplul unei companii cu venituri din exploatare în cursul anului curent de 80.000 USD. Compania are o bază de activ operațională de 500.000 USD, în timp ce costul capitalului este de 12%, conform ultimului raport anual. Calculați veniturile reziduale ale companiei pe parcursul anului.
Soluţie:
Venitul rezidual al companiei se calculează folosind formula de mai jos
Venit rezidual = venit operațional - rata minimă de rentabilitate necesară * Active medii de exploatare
- Venit rezidual = 80.000 $ - 12% * 500.000 $
- Venit rezidual = 20.000 USD
Prin urmare, venitul rezidual al companiei pe parcursul anului este de 20.000 USD.
Formula de venit rezidual - Exemplul # 3
Să luăm exemplul unei companii care a achiziționat recent o nouă unitate ca diversificare a funcționării sale existente. Valoarea activelor de exploatare ale unității este de 200.000 USD la începutul anului și 250.000 USD la sfârșitul anului. Pe parcursul anului, unitatea a generat venituri operaționale de 50.000 USD. Conform strategiei corporative, rata minimă de rentabilitate necesară a unității este de 15%. Calculați dacă unitatea este capabilă să genereze venituri reziduale pe parcursul anului.
Soluţie:
Mijloacele de exploatare medii sunt calculate ca
- Mijloace operaționale medii = (200.000 $ + 250.000 $) / 2
- Mijloace operaționale medii = 225.000 USD
Venitul rezidual este calculat folosind formula de mai jos
Venit rezidual = venit operațional - rata minimă de rentabilitate necesară * Active medii de exploatare
- Venit rezidual = 50.000 $ - 15% * 225.000 USD
- Venit rezidual = 16.250 USD
Prin urmare, compania este capabilă să genereze un venit rezidual de 16.250 dolari pe parcursul anului.
Explicaţie
Formula venitului rezidual poate fi calculată folosind următorii pași:
Pasul 1: În primul rând, determinați rata de rentabilitate minimă preconizată de investitor pe baza strategiei sale de investiții, a apetitului la risc, a orizontului de investiții și a randamentului curent al pieței. De fapt, majoritatea cazurilor companiile utilizează costul capitalului ca rata minimă de rentabilitate necesară.
Pasul 2: Apoi, determinați activele de exploatare sau capitalul total utilizat de companie în operațiuni. În cele mai multe cazuri, se folosește media valorii activelor operaționale la începutul anului și la sfârșitul anului.
Pasul 3: Apoi, calculați venitul minim necesar pe baza ratei minime de rentabilitate necesare (pasul 1) și a activelor medii de exploatare (pasul 2), așa cum se arată mai jos.
Venit minim necesar = Rata de rentabilitate minimă necesară * Active medii de exploatare
Pasul 4: Apoi, determinați veniturile din exploatare ale companiei care este un element al declarației de venit.
Pasul 5: În sfârșit, formula pentru venitul rezidual poate fi derivată prin deducerea venitului minim necesar (pasul 3) din venitul operațional (pasul 4), după cum se arată mai jos.
Venit rezidual = venit operațional - venit minim necesar
sau
Venit rezidual = venit operațional - rata minimă de rentabilitate necesară * Active medii de exploatare
Relevanța și utilizările formulei de venituri reziduale
Este important să înțelegem conceptul de venit rezidual, deoarece este de obicei utilizat în evaluarea performanței investițiilor de capital, departamentului sau unității de afaceri. Un venit rezidual pozitiv implică faptul că unitatea a fost capabilă să genereze mai multe rentabilități decât rata minimă necesară, ceea ce este de dorit. Ca atare, cu cât este mai mare venitul rezidual, cu atât este mai bine considerat de către companie. Cu toate acestea, pot exista cazuri în care un proiect sau o unitate de afaceri a eșuat testul pentru rentabilitatea investițiilor din cauza ratei reduse de rentabilitate, dar a șters testul pentru venituri reziduale pe spatele valorii nominale pozitive în dolari, care poate fi foarte complicat și necesită apel de conducere. Un alt dezavantaj major al tehnicii venitului rezidual este că favorizează investițiile mai mari față de cele mai mici, deoarece evaluează pe baza sumei absolute a dolarului.
Calculator de formulă de venit rezidual
Puteți utiliza următorul Calculator de venit rezidual
| Venit operațional | |
| Rata minimă de rentabilitate necesară | |
| Mijloace operaționale medii | |
| Venit rezidual | |
| Venit rezidual = | Venit operațional - Rata minimă de rentabilitate necesară * Active medii operaționale | |
| 0 - 0 * 0 = | 0 |
Articole recomandate
Acesta este un ghid pentru Formula de venituri reziduale. Aici discutăm Cum să calculăm venitul rezidual împreună cu exemple practice. De asemenea, oferim un Calculator de venit rezidual cu șablon Excel descărcabil. De asemenea, puteți consulta următoarele articole pentru a afla mai multe -
- Cum se calculează cheltuielile cu amortizarea folosind formula?
- Formula contului curent | Exemple | Calculator
- Ce este Formula de venit impozabil?
- Calculator pentru rata datoriei / venituri