Formula valorii întreprinderii (cuprins)
- Formula de valoare a întreprinderii
- Exemple de formulă de valoare Enterprise (cu șablonul Excel)
- Calculatorul de formule pentru valoarea întreprinderii
Formula de valoare a întreprinderii
Valoarea întreprinderii este măsurarea valorii totale a unei companii. Este unul dintre parametrii importanți pentru evaluarea capitalizării de piață a valorii stocurilor companiei. Valoarea întreprinderii preia prețul unei companii ceea ce înseamnă că ne vorbește despre valoarea netă a companiei. Acesta include toate interesele de proprietate, un activ din datorie și un activ din capitaluri proprii. Valoarea întreprinderii într-un mod simplu spus ca o sumă a capitalizării de piață, o valoare de piață a datoriilor scăzând numerar și echivalente.
O formulă pentru valoarea întreprinderii poate fi exprimată astfel: -
Enterprise Value = Market Capitalization + Market Value of Debt – Cash and Equivalent
Valoarea întreprinderii poate fi scrisă ca o sumă de acțiuni comune, acțiuni preferate, o valoare de piață a datoriei, dobânzi minoritare scăzând numerar și echivalent,
O formulă pentru valoarea întreprinderii poate fi exprimată astfel: -
Enterprise Value = Common Shares + Preferred Shares + Market Value of Debt – Cash and Equivalent
Unde,
- Capitalizarea de piață = Valoarea acțiunilor comune ale companiei.
- Acțiune comună = Acțiune disponibilă cu compania.
- Acțiuni preferate = Dacă acțiunile sunt rambursabile, acestea sunt tratate ca datorii.
- Valoarea de piață a datoriei = Valoarea tuturor datoriilor companiei.
- Numerar și echivalent = Numerar și investiții ale unei companii.
Exemple de formulă de valoare Enterprise (cu șablonul Excel)
Acum, să vedem un exemplu pentru a înțelege formula valorii întreprinderii într-o manieră mai bună.
Puteți descărca acest șablon Excel cu formula de valoare Enterprise - Modelul Excel cu formula de valoare EnterpriseFormula valorii Enterprise - Exemplul # 1
O companie de software numită Firefox Pvt. Ltd vrea să-și cunoască valoarea întreprinderii. Capitalizarea de piață 50.000.000 dolari, valoarea datoriei de piață este de 1.000.000 dolari, iar numerar și valoarea echivalentă este 3.000.000 dolari. Acum valoarea întreprinderii este următoarea: -
Putem calcula valoarea Enterprise folosind formula de mai jos
Valoarea întreprinderii = Capitalizarea de piață + Valoarea de piață a datoriei - numerar și echivalent
- Valoarea întreprinderii = 50.000.000 USD + 1.000.000 USD - 3.000.000 USD
- Valoarea întreprinderii = 48.000.000 USD
Valoarea Firefox Pvt. Ltd este de 48.000.000 USD .
Formula valorii Enterprise - Exemplul # 2
O companie numită Oracle Pvt. Ltd are componenta de mai jos într-un raport anual.
Putem calcula valoarea de piață a cotei comune folosind formula de mai jos
Valoarea de piață a acțiunii comune = Valoarea acțiunii * Număr de acțiune
- Valoarea de piață a cotei comune = 5000 * 5 dolari
- Valoarea de piață a cotei comune = 25.000 USD
Putem calcula datoria totală folosind formula de mai jos
Total datorii = Împrumut pe termen scurt + Împrumut pe termen lung
- Total datorii = 5000 + 0
- Total datorii = 5.000 USD
Putem calcula valoarea Enterprise folosind formula de mai jos
Valoarea întreprinderii = Acțiuni comune + Acțiuni preferate + Valoarea de piață a datoriei - Numerar și echivalent
- Valoare echivalentă = 25.000 + 0 + 5.000 - 100
- Valoare echivalentă = 29.900 USD
Componentele valorii întreprinderii sunt valoarea capitalului propriu, datoria totală, stocul preferat, dobânda minoritară, numerar și echivalente de numerar. Valoarea unei companii poate fi măsurată din activele proprii. După active, se pot cunoaște atât pasivele, cât și capitalul acționarului, deoarece sursa fondului poate fi capitaluri proprii sau finanțe. Capitalizarea de piață este produsul prețului acțiunii și al unui număr de acțiuni. Valoarea întreprinderii este suma capitalurilor proprii, datoria care este utilizată pentru crearea de active și din aceasta numerar este dedusă deoarece compania achizitoare va primi numerarul după achiziție.
Acum, să vedem un alt exemplu.
Formula valorii Enterprise - Exemplul # 3
Mai jos este o situație financiară a primei surse de date Pvt. Ltd din anul 2018. Acum, vom calcula valoarea întreprinderii, deoarece TRD Ltd dorește să achiziționeze Prima sursă de date Pvt. Ltd, prin urmare, vrea să calculeze valoarea întreprinderii.
Putem calcula valoarea Enterprise folosind formula de mai jos.
Valoarea întreprinderii = Capitalizarea de piață + Valoarea de piață a datoriei - numerar și echivalent
- Valoare echivalentă = 20.000 + 7.000 - 1.000
- Valoare echivalentă = 26.000 USD
Deci, valoarea întreprinderii pentru prima sursă de date este de 26.000 USD .
Acum, TRD Ltd poate utiliza 1.000 USD pentru a plăti o datorie a First Data Source Pvt. Ltd. Atunci datoria companiei va fi.
- = Total datorii - numerar și echivalent
- = 7.000 - 1.000
- = 6.000 $
Prin urmare, compania trebuie să plătească sub suma pentru achiziție: -
- = Restul datoriei + Valoarea de piață a companiei
- = 6.000 + 20.000
- = 26.000 USD
Deci, TRD trebuie să plătească 26.000 USD pentru achiziția primei surse de date.
Importanța formulei de valoare a întreprinderii
Valoarea întreprinderii folosită pentru a găsi o componentă variată a analizei financiare a unei companii. Formula pentru aceeași este următoarea: -
- EV / EBITDA
Este utilizat pentru a calcula valoarea unei afaceri și, de asemenea, ajută la compararea structurii de capital a unei companii diferite.
EBITDA = Venituri recurente din operațiuni + dobândă + impozite + amortizare + amortizări
EV = valoarea întreprinderilor
- EV / Vânzări
Acest raport ajută la calcularea contului său pentru componența datoriei care va fi rambursată.
Coborâți compania de subvalorizare EV / Vânzare și invers.
Acum, să vedem aplicarea valorii Enterprise.
Formula valorii Enterprise - Exemplu - # 4
Să presupunem o companie numită Alexa Pvt. Ltd achiziționează altă companie ZEN Pvt. Ltd în anul 2018, Alexa Pvt. Ltd a început să-și analizeze valorile financiare și de mai jos ale diferitelor elemente financiare folosind conceptul DCF-
Valoarea companiei este calculată ca:
- Valoarea întreprinderii = (30.000 * 20) + 0 - 17.916
- Valoarea întreprinderii = 582.084 USD
Valoarea capitalurilor proprii se calculează astfel:
- Valoarea capitalurilor proprii = 582.084 + 68.746 - 21.453
- Valoarea capitalurilor proprii = 629.377 USD
Valoarea / acțiunea capitalurilor proprii se calculează astfel:
- Valoarea / acțiunea capitalurilor proprii = 629.377 / 30.000
- Valoarea / acțiunea capitalurilor proprii = 21 USD
Deci, un cost pentru companie pe acțiune va fi de 21 dolari, iar valoarea întreprinderii este de 582.084 USD.
Relevanța și utilizările formulei de valoare a întreprinderii
Există mai multe utilizări ale formulei valorii întreprinderii, care sunt următoarele: -
- Pentru a găsi valoarea de achiziție a companiei.
- Ajută la compararea unei companii cu un alt grad de pârghie financiară.
- EV ajută, de asemenea, la compararea structurii capitalului a două companii.
- Ajută la măsurarea valorii unei companii.
Calculatorul de formule pentru valoarea întreprinderii
Puteți utiliza următorul calculator de formulare de valoare Enterprise
| Capitalizare de piață | |
| Valoarea de piață a datoriei | |
| Numerar și echivalent | |
| Formula de valoare a întreprinderii | |
| Formula valorii întreprinderii = | Capitalizarea de piață + Valoarea de piață a datoriei - numerar și echivalent | |
| 0 + 0 - 0 = | 0 |
Concluzie
Valoarea întreprinderii unei companii ajută la măsurarea valorii companiei, este foarte util pentru un investitor să ia o decizie cu privire la investiția companiei. După cum știm, este folosit și pentru a compara structura de capital a două companii, care ajută un investitor să investească în compania potrivită. Dar valoarea unei companii extrase din formulă nu este întotdeauna corectă, deoarece depinde de condițiile pieței. De asemenea, este utilizat pentru calcularea altor raporturi financiare.
Articole recomandate
Acesta a fost un ghid pentru formula Enterprise Value. Aici vom discuta Cum să calculăm valoarea întreprinderii împreună cu exemple practice. Vă oferim, de asemenea, Enterprise Value Calculator cu șablon Excel descărcabil. De asemenea, puteți consulta următoarele articole pentru a afla mai multe -
- Formula pentru venitul net
- Exemple de propagare a ofertelor-cerere
- Ghid pentru formula perioadei de rambursare
- Formula raportului cu veniturile