Formula de returnare a perioadei de menținere (cuprins)
- Formulă
- Exemple
- Calculator
Ce este formula de returnare a perioadei de deținere?
Termenul de „rentabilitate a perioadei de deținere” se referă la randamentul total obținut prin deținerea unei investiții sau a unui portofoliu de investiții într-un anumit interval de timp, care este apoi exprimat în procent. Formula de rentabilitate a perioadei de deținere poate fi obținută prin adăugarea venitului periodic generat de investiție la modificarea valorii investiției în perioada de timp (diferența valorii finale și a valorii inițiale), iar apoi rezultatul este împărțit la inițial valoarea investitiei.
Formula pentru reținerea returnării perioadei este reprezentată ca:
Holding Period Return = (Income Generated + (Ending Value – Initial Value)) / Initial Value
Dacă vi se solicită să determinați randamentul anualizat al perioadei de deținere, atunci formula pentru HPR anualizată este cea prezentată mai jos.
Annualized Holding Period Return = ((Holding Period Return + 1) 1/n – 1)
unde „n” este mandata orizontului investițional în termeni de mai mulți ani.
Exemplu de reținere a formulei de returnare a perioadei (cu șablonul Excel)
Să luăm un exemplu pentru a înțelege calculul rentabilității perioadei de deținere într-o manieră mai bună.
Puteți descărca aici modelul Excel Formula de returnare a perioadei de păstrare - Șablonul Excel Formula de returnare a perioadei de păstrareFormula HPR - Exemplul # 1
Să luăm exemplul lui Ștefan care a investit 5.000 USD în trei ani în unele dintre acțiunile imobiliare care au generat dividende anuale de 250 dolari în anul 1, 300 dolari în anul 2 și 400 dolari în anul 3. În prezent, acțiunile sunt evaluate la 5.500 dolari. . Calculați rentabilitatea investiției pentru Ștefan pe baza informațiilor date.
Soluţie:
Venitul total generat de stocurile imobiliare poate fi calculat ca:
Venit generat = Dividend în anul 1 + dividend în anul 2 + dividend în anul 3
- Venit generat = 250 $ + 300 $ + 400 $
- Venit generat = 950 USD
Returnarea perioadei de deținere se calculează folosind formula de mai jos
Returnarea perioadei de deținere = (venit generat + + (valoare finală - valoare inițială)) / valoare inițială
- Returnarea perioadei de păstrare = (950 $ + (5.500 $ - 5.000 $)) / 5.000 $
- Returnarea perioadei de deținere = 29%
Prin urmare, acțiunile imobiliare au generat rentabilitatea perioadei de deținere de 29% pentru Ștefan în cei 3 ani.
Formula HPR - Exemplul # 2
Să luăm exemplul a două portofolii de investiții. Atât portofoliul are un nivel de risc similar, dar diferă în ceea ce privește generarea veniturilor, valoarea investiției și orizontul investițional. Determinați ce portofoliu a avut o performanță mai bună în ceea ce privește rentabilitatea generală a perioadei de deținere și rentabilitatea anuală a perioadei de deținere pe baza următoarelor informații:
Soluţie:
Venitul total generat de portofolii poate fi calculat ca:
Venit generat = Dividend în anul 1 + dividend în anul 2 +… + dividend în anul n
Pentru portofoliul X
- Venit generat = 500 $ + 600 $ + 550 $
- Venit generat = 1.650 $
Pentru portofoliul Y
- Venit generat = 700 $ + 650 $ + 750 $ + 550 $ + 650 $
- Venit generat = 3.300 USD
Returnarea perioadei de deținere se calculează folosind formula de mai jos
Returnarea perioadei de deținere = (venit generat + + (valoare finală - valoare inițială)) / valoare inițială
Pentru portofoliul X
- Returnarea perioadei de deținere = (1.650 USD + (5.700 USD - 5.000 USD)) / 5.000 $
- Returnarea perioadei de deținere = 47%
Pentru portofoliul Y
- Returnarea perioadei de deținere = (3.300 USD + (6.900 USD - 6.500 USD)) / 6.500 $
- Returnarea perioadei de deținere = 56, 92%
Returnarea anuală a perioadei de deținere este calculată folosind formula de mai jos
Returnarea anualizată a perioadei de deținere = ((Returnarea perioadei de deținere + 1) 1 / n - 1)
Pentru portofoliul X
- Returnarea anualizată a perioadei de deținere = (47% + 1) 1/3 - 1
- Returnarea anualizată a perioadei de deținere = 13, 70%
Pentru portofoliul Y
- Returnarea anualizată a perioadei de deținere = (56, 92% + 1) 1/5 - 1
- Returnarea anualizată a perioadei de deținere = 9, 43%
Pe baza informațiilor furnizate, Portofoliul Y oferă un randament general mai ridicat al perioadei de deținere comparativ cu Portofoliul X. Cu toate acestea, pe baza anualizată Portofoliul X a realizat mai bine decât Portofoliul Y, din cauza unei investiții mai scurte.
Explicația formulei HPR
Formula de returnare a perioadei de deținere poate fi derivată folosind următorii pași:
Pasul 1: În primul rând, determinați valoarea investiției la începutul orizontului de investiție și se numește valoarea inițială.
Pasul 2: Apoi, determinați valoarea investiției la sfârșitul orizontului de investiție și se numește valoarea finală.
Pasul 3: Apoi, determinați modificarea valorii investiției în perioada de investiție și se calculează scăzând valoarea inițială (pasul 1) din valoarea finală (pasul 2) al investiției.
Schimbarea valorii = Valoarea finală - Valoarea inițială
Pasul 4: Apoi, determinați veniturile periodice sau intermediare generate de investiție, care de obicei se prezintă sub forma distribuției de dividende.
Pasul 5: În sfârșit, formula de rentabilitate a perioadei de deținere poate fi obținută prin adăugarea venitului periodic generat (pasul 4) la modificarea valorii investiției în perioada de timp (pasul 3) și apoi rezultatul este împărțit la valoarea inițială a investiției așa cum se arată mai jos.
Returnarea perioadei de deținere = (venit generat + + (valoare finală - valoare inițială)) / valoare inițială
Relevanța și utilizările formulei de returnare a perioadei de deținere
Este important să înțelegem conceptul de rentabilitate a perioadei de deținere, deoarece este de obicei utilizat în compararea performanței (randamentelor) între investițiile realizate pentru perioade de timp diferite. Din perspectiva managementului investițiilor, aceasta este considerată o măsură importantă, deoarece oferă o perspectivă cuprinzătoare a performanței financiare a unei investiții, luând în considerare atât aprecierea valorică a investiției, cât și distribuțiile veniturilor acesteia.
Calculator cu formula de returnare a perioadei
Puteți utiliza următorul Calculator de Returnare a Perioadei de Reținere
| Venit generat | |
| Valoare finală | |
| Valoarea initiala | |
| Formula de returnare a perioadei | |
| Formula de returnare a perioadei de păstrare = |
|
|
Articole recomandate
Acesta a fost un ghid pentru reținerea formulei de returnare a perioadei. Aici vom discuta despre cum să calculăm rentabilitatea perioadei de păstrare împreună cu exemple practice. Oferim, de asemenea, un calculator Return Return period cu șablon Excel descărcabil. De asemenea, puteți consulta următoarele articole pentru a afla mai multe -
- Calculator pentru formula de rată de rentabilitate obligatorie
- Exemple de formulă de câștiguri păstrate
- Formula de dividend preferată cu șablonul Excel
- Cum se calculează veniturile din vânzări folosind formula?