Ce este rentabilitatea activelor medii?
Termenul „rentabilitate a activelor medii” sau ROAA se referă la metoda financiară care ajută la evaluarea eficienței unei companii care își folosește activele pentru a genera un profit net. Pentru a spune simplu, această valoare indică intensitatea activului unei companii, astfel încât o valoare mai mare a ROAA indică o intensitate mai mică a activului și invers.
Formulă
Formula pentru ROAA poate fi obținută prin scăderea venitului net de activele totale totale, care este apoi exprimată în procente. Matematic, este reprezentat ca,
Return on Average Assets = Net Income / Average Total Assets
În timp ce venitul net este ușor disponibil ca o linie separată în contul de profituri, activele totale totale pot fi calculate ca medie a activelor totale la începutul și la sfârșitul anului.
Average Total Assets = (Beginning Total Assets + Ending Total Assets) / 2
Exemple de rentabilitate a activelor medii (cu șablonul Excel)
Să luăm un exemplu pentru a înțelege calculul rentabilității activelor medii într-o manieră mai bună.
Puteți descărca acest șablon Excel pe Returnarea sumei medii a activelor aici - Returnarea modelului Excel Excelent mediuExemplul # 1
Să luăm exemplul unei companii care produce sticle de băuturi răcoritoare și își are unitatea în satul Wheeling, IL (SUA). Compania a generat un venit net de 25 de milioane de dolari pe parcursul anului 2018, în timp ce activele totale s-au ridicat la 110 milioane de dolari la începutul anului și au încheiat anul la 120 de milioane de dolari. Pe baza informațiilor date, calculați ROAA companiei pentru anul 2018.
Soluţie:
Valoarea totală a activelor totale se calculează folosind formula de mai jos
Valoarea totală a activelor totale ((Total active active + Total active totale) / 2
- Total active totale = (110 milioane USD + 120 milioane USD) / 2
- Total active totale = 115 milioane USD
Rentabilitatea activelor medii se calculează folosind formula de mai jos
Rentabilitatea activelor medii = venit net / active totale totale
- Rentabilitatea activelor medii (ROAA) = 25 milioane USD / 115 milioane USD
- Rentabilitatea activelor medii (ROAA) = 21, 74%
Prin urmare, compania a gestionat ROAA de 21, 74% în cursul anului 2018.
Exemplul # 2
Să luăm exemplul Walmart Inc. pentru a ilustra calculul ROAA. Pe parcursul anului 2018, compania a generat un venit net de 10, 52 miliarde de dolari, iar activele sale totale la începutul și la sfârșitul anului au fost de 198, 83 miliarde de dolari, respectiv 204, 52 miliarde de dolari. calculați ROAA Walmart Inc. pentru anul 2018 pe baza informațiilor date.
Soluţie:
Valoarea totală a activelor totale se calculează folosind formula de mai jos
Valoarea totală a activelor totale ((Total active active + Total active totale) / 2
- Total active totale = (198, 83 miliarde USD + 204, 52 miliarde USD) / 2
- Total active totale = 201, 68 miliarde USD
Rentabilitatea activelor medii se calculează folosind formula de mai jos
Rentabilitatea activelor medii = venit net / active totale totale
- Rentabilitatea activelor medii = 10, 52 miliarde USD / 201, 68 miliarde USD
- Rentabilitatea activelor medii = 5, 22%
Prin urmare, ROAA Walmart Inc. pentru anul 2018 a fost de 5, 22%.
Link sursă: Walmart Inc. bilanț
Exemplul # 3
Să luăm acum exemplul Apple Inc. pentru a ilustra conceptul de ROAA. Pe parcursul anului 2018, compania a generat un venit net de 59, 53 miliarde USD, în timp ce activele totale la începutul și sfârșitul anului au fost de 375, 32 milioane USD, respectiv 365, 73 miliarde USD. calculați ROAA Apple Inc. pentru anul 2018 pe baza informațiilor date.
Soluţie:
Valoarea totală a activelor totale se calculează folosind formula de mai jos
Valoarea totală a activelor totale ((Total active active + Total active totale) / 2
- Total active totale = (375, 32 miliarde USD + 365, 73 miliarde USD) / 2
- Total active totale = 370, 53 milioane USD
Rentabilitatea activelor medii se calculează folosind formula de mai jos
Rentabilitatea activelor medii = venit net / active totale totale
- Rentabilitatea activelor medii = 59, 53 miliarde USD / 370, 53 milioane USD
- Rentabilitatea activelor medii = 16, 07%
Prin urmare, ROAA Apple pentru anul 2018 a fost de 16, 07%.
Link sursă: bilanț Apple Inc.
Avantajele rentabilității activelor medii
Unele dintre avantajele majore ale rentabilității activelor medii sunt:
- Calculul raportului este foarte ușor, deoarece atât veniturile nete, cât și activele medii sunt ușor disponibile din raportul anual.
- Evaluează capacitatea companiei de a-și folosi activele pentru a genera profituri.
Limitări ale rentabilității activelor medii
Unele dintre limitările majore ale rentabilității activelor medii sunt:
- În cazul comparației de la egal la egal, acest raport nu poate fi utilizat pentru compararea performanțelor companiilor care operează în diferite industrii.
- Raportul presupune că valoarea activului la începutul și sfârșitul perioadei reflectă valoarea activului experimentată în mod regulat, ceea ce nu este întotdeauna cazul.
Concluzie
Deci, se poate observa că ROAA este o valoare financiară care este utilizată de investitori pentru a evalua cât de bine o companie își poate folosi activele pentru maximizarea profitului. Raportul financiar se concentrează pe faptul că marja de profit netă și marja de profit brut nu sunt suficiente pentru a analiza o companie, ca investitor, ar trebui să cunoști și capacitatea companiei de a-și folosi activele pentru a genera profituri.
Articole recomandate
Acesta este un ghid pentru returnarea activelor medii. Aici vom discuta despre cum să calculăm ROAA împreună cu exemple practice. Oferim, de asemenea, un șablon excel descărcabil. De asemenea, puteți consulta următoarele articole pentru a afla mai multe-
- Cost mediu față de cost marginal
- Returnarea fluxului de numerar la investiții
- Perioadă medie de colectare
- Rata de afaceri a conturilor plătibile
- Formula de beneficii marginale