Analiza raportului - Ați încercat să analizați situațiile financiare? Dacă te uiți la foaia echilibrată, la situația veniturilor sau la fluxul de numerar la început, ar fi cu adevărat dificil să o judeci sau să o analizezi. Pentru a simplifica acest proces și a obține, de asemenea, câteva concluzii clare despre situațiile financiare, avem nevoie de anumite măsuri care să ne ajute în același lucru.

Ce este analiza raportului?

Analiza raportului este unul dintre aceste instrumente care ne-ar ajuta să interpretăm situațiile financiare în ceea ce privește performanța operațională și poziția financiară a unei firme. Acesta cuprinde comparația pentru o interpretare semnificativă a analizei raporturilor situațiilor financiare, care la rândul său joacă un rol esențial în procesul de planificare a afacerilor. Ea presupune compararea raporturilor cu firme similare din industrie sau analizarea tendinței în aceeași companie pe o perioadă de timp. Această analiză este o parte foarte importantă și de bază a procesului de analiză fundamentală.

Înainte de a merge mai departe și a începe să înțelegeți raporturile cheie vă permite să înțelegeți ce este un „raport”. Un raport comunică relația dintre un rezultat contabil și altul, ceea ce oferă o comparație valoroasă.

Scopul acestui articol este de a vă oferi un ghid pentru analiza raportului, pentru a afla despre raporturi, semnificația și calculul acestora. Există câteva raporturi financiare disponibile, pe care le vom discuta despre cele mai utilizate pe scară largă și clasificate în următoarele domenii largi.

  1. Raporturi de lichiditate
  2. Ratele de rentabilitate
  3. Raportul cifrei de afaceri
  4. Raporturi de datorii

Dacă sunteți nou finanțat, atunci poate doriți să consultați Contabilitatea pentru începători

Să discutăm pe scurt fiecare categorie și raporturile acesteia:

Analiza raportului - Raporturi de lichiditate

Acestea sunt raporturile pe care acea cantitate le-ar permite dacă compania ar putea să-și îndeplinească angajamentele / datoriile curente pe termen scurt și să le plătească la scadență. Acestea prezintă dacă numerarul și echivalentele de numerar sunt suficiente pentru a acoperi angajamentele pe termen scurt ale datoriilor. Dacă valoarea raportului este mai mare de 1, arată că analiza raportului întreprinderii este lichidă și într-o stare bună de sănătate financiară, dar dacă este mai mică decât una, aceasta arată neîndeplinirea obligațiilor.
Următoarele raporturi ar ajuta la determinarea lichidității unei companii:

Raportul curent:

  • Aceasta măsoară solvabilitatea pe termen scurt a companiei folosind analiza raportului din bilanț. Cunoscută și sub denumirea de raportul de fond de rulment, aceasta indică dacă o firmă are fonduri suficiente pentru a-și achita datoriile în perioada următoare de 12 luni.
  • Acesta arată dacă compania este eficientă în transformarea produsului în numerar (ciclul de funcționare).
  • Rata actuală de analiză a raportului poate oferi, de asemenea, un sentiment al eficienței ciclului de funcționare al unei companii sau a capacității sale de a transforma produsul în numerar.
  • Creditorii posibili l-ar putea folosi pentru a decide dacă acordă sau nu împrumuturi pe termen scurt.

Formula: - Raport curent = Active circulante / Pasive circulante

Raport raport rapid / test de acid:

  • Măsoară solvabilitatea actuală a companiei pe termen scurt.
  • Se consideră dacă activele foarte lichide (pot fi transformate imediat în numerar) sunt disponibile pentru a îndeplini obligațiile.

Formula: Raport rapid = Active rapide (Active circulante - Inventar) / Pasive curente

Raportul numerar

  • Rata de numerar perfecționează în continuare raportul curent și raportul rapid.
  • Consideră doar cele mai lichide active pe termen scurt ale companiei, care sunt cele care pot fi utilizate cel mai ușor pentru plata angajamentelor existente și, prin urmare, este cea mai strictă măsură dintre cele trei raporturi de lichiditate.

Formula: raportul numerar = numerar și echivalente de numerar / pasive curente

Cursuri recomandate

  • Programul de cercetare a creditului în sectorul farmaceutic
  • Curs de cercetare a creditului pentru opritorul Shopper
  • Training de certificare online în calculatorul CFA
  • Curs de certificare în etică CFA Nivelul 1

Analiza raportului - Raporturile de rentabilitate

Raporturile de rentabilitate măsoară competența de exploatare a firmelor, adică cât de bine au utilizat resursele disponibile pentru a genera profit, inclusiv capacitatea sa de a genera venituri și, prin urmare, fluxul de numerar. Fluxul de numerar afectează direct capacitatea companiei de a prelua datorii și finanțarea capitalurilor proprii. Prin urmare, calculul acestui raport devine semnificativ pentru a ști cât de eficient se gestionează rentabilitatea analizei raportului.

În cea mai mare parte a acestor raporturi, raportul este mai bun pentru companie, deoarece implică faptul că afacerea generează venituri și este profitabilă. Din nou, pentru a trage concluzii semnificative ale analizei raportului, este necesar să facem o comparație, adică să realizăm analiza tendințelor sau analiza industriei.

În timp ce se analizează rentabilitatea companiei, natura afacerii care face obiectul scanării ar trebui să fie luată în considerare, de exemplu, dacă afacerea este sezonieră, nu ar avea aceeași rentabilitate pe parcursul anului.

Raportul de rentabilitate poate fi împărțit în continuare în două grupuri;

Raportul de rentabilitate în relațiile cu vânzările

Marja / raportul de profit brut

  • Este măsura de a arăta prin cât de mult profitul brut depășește costurile de producție.
  • În general, este exprimat sub formă procentuală și dezvăluie cât de mult face o firmă după ce ia în considerare toate costurile de producție, cum ar fi materialele, forța de muncă etc. și eficiența analizei raportului său în gestionarea acestor costuri.

Formula: Marja de profit brut = Marja de profit brut = Profitul brut / Vânzările nete * 100

Marja / raportul net de profit

  • Prezintă eficiența conducerii în fabricarea, administrarea și vânzarea produselor și costurile pe care le suportă.
  • Acesta arată suma veniturilor rămase după ce toate cheltuielile au fost achitate.

Formula: Marja de profit net = Câștiguri după impozit / Vânzări nete * 100

Marja / raportul de profit operațional

  • Acest raport specifică cât de mult câștigă o firmă după ce plătește pentru costurile variabile ale producției, cum ar fi salariile, materiile prime etc., dar înainte de dobândă și impozit

Formula: Marja de profit operațional = EBIT / Vânzări nete * 100

Raportul cheltuielilor

Acest raport poate fi utilizat pentru a cunoaște comportamentul fiecărui cost în raport cu vânzările. Diversele raporturi ar putea fi;

Raportul de cheltuieli Formule # 1 - Costul mărfurilor vândute = Costul bunurilor vândute / Vânzările nete * 100

Formula raportului de cheltuieli # 2 - Raportul cheltuielilor administrative = Cheltuielile administrative Vânzările nete * 100

Formula raportului de cheltuieli # 3 - Raportul cheltuielilor de vânzare și distribuție = Cheltuieli de vânzare și distribuție / Vânzări nete * 100

Raporturi de rentabilitate în raport cu investițiile

Randamentul investiției (ROI)

  • Randamentul investiției (ROI) este o măsură de performanță care evaluează eficiența unei investiții.
  • Compara câștigurile din investiții direct cu costurile investiției.
  • Este o abordare universal utilizată pentru evaluarea mărimilor financiare ale investițiilor, deciziilor sau acțiunilor de afaceri.

Formula: Randamentul investiției = Profitul net după dobânzi și impozit / Total active

Randamentul capitalurilor proprii (ROE)

  • Returnarea capitalurilor proprii (ROE) dezvăluie valoarea profitului pe care o firmă a făcut-o comparativ cu valoarea totală a capitalurilor proprii ale acționarilor.
  • Este considerat unul dintre cele mai importante raporturi financiare și indicator al rentabilității.

Formula: ROE = Profitul net după impozitare / capitaluri proprii

Rentabilitatea activelor (ROA)

  • Indică raporturile de rentabilitate ale unei firme în raport cu toate resursele / activele unei companii.
  • Comparativ cu alte raporturi de rentabilitate, consideră toate activele, contribuind astfel la determinarea eficienței sale în ceea ce privește utilizarea tuturor activelor sale pentru a genera rentabilitate

Formula: ROA = Profit net după impozitare / Total active (sau Total active active)

Randamentul capitalului angajat (ROCE)

  • Acest raport măsoară profiturile pe care o firmă le obține din totalul capitalului folosit de acestea.
  • În general, exprimat sub formă de procent, ROCE este considerat a fi bun atunci când este mai mare decât rata la care firma a împrumutat capital.

Formula: ROCE = EBIT / (Total active - datorii curente)

Analiza ratelor - raporturi de afaceri

Acesta indică eficiența firmei în ceea ce privește gestionarea activelor sale. Acesta arată modul în care afacerea și-a utilizat activele pentru a realiza venituri.

Standardul acestui raport este specific industriei și depinde de cerința activelor. Pentru a analiza eficiența utilizării activelor pot fi utilizate următoarele rapoarte de cifră.

Ratia cifrei de afaceri a inventarului

  • Acest raport este o metrică care indică numărul de inventar care a fost convertit în vânzări într-o anumită perioadă de timp și, prin urmare, poate fi un instrument eficient pentru gestionarea stocurilor.

Formula: raportul cifrei de afaceri din stoc = costul mărfurilor vândute / inventarul mediu; Zile din cifra de afaceri din inventar = 365 / cifra de afaceri din stoc

Ratia cifrei de afaceri a debitorului

  • Cunoscută și sub denumirea de raportul de creanță / raportul de creanță al conturilor de creanțe, acesta într-o perioadă cât de rapidă colectează numerar restant de la clienții / debitorii săi într-o perioadă contabilă.
  • De asemenea, stabilește dacă firma are probleme în a-și converti vânzările de credit în numerar.

Formula - Rata de afaceri a debitorilor = Vânzări nete de primit / debitori medii; Perioada medie de colectare = raportul de afaceri 365 / debitori

Rata de afaceri a creditorilor

  • Cunoscut și sub denumirea de cifra de afaceri plătibilă a conturilor, evaluează cât de rapid își desfășoară activitatea creditorii / furnizorii săi într-o anumită perioadă.
  • Poate ajuta firma în analizarea modului în care a fost gestionată plățile.

Formula: Rata de afaceri a creditorilor = Total achiziții / Creditori medii; Achiziții = Costul vânzărilor + Inventarul final - inventarul de început; Zile de plată restante (DPO) = Rata de afaceri a 365 / Creditorilor

Rata de afaceri a activelor

  • Acest raport compară veniturile din vânzări ale unei companii cu activele sale.
  • Înfățișează cât de eficient și eficient întreprinderea și-a utilizat bunurile.
  • Cu cât este mai mare raportul este mai bun.

Formula: Rata de afaceri a activelor = Venituri din vânzări / Total active

Analiza ratelor - Ratele datoriilor

Gradul de îndatorare

  • Raportul datorie / capitaluri proprii indică porțiunea relativă a capitalurilor proprii și datoriilor utilizate pentru finanțarea activelor. Ajută la examinarea stării de sănătate a companiei.
  • Creditorii financiari preferă o rată scăzută a datoriei față de capital înainte de a lua în considerare să acorde orice datorie. Prin urmare, dacă acest raport este mare, este posibil să nu atragă împrumuturi suplimentare.
  • Standardul pentru acest raport ar fi specific industriei, dar optim ar fi considerat 1 adică atunci când datoriile sunt egale cu capitalurile proprii.

Formula: Datoria / raportul de capital = Pasive / Capitaluri proprii

Raportul datoriei

  • Acest raport indică valoarea datoriei față de valoarea totală a activelor.
  • Aceasta semnifică valoarea datoriei pe care firma s-a bazat pentru a-și finanța activele.
  • Cu cât raportul este mai mare, riscul este legat de funcționarea firmei.

Formula: Rata datoriei = Pasive / Active

Raport de acoperire a serviciilor datoriei

  • Acesta este un raport considerat cel mai important din partea instituțiilor de creditare.
  • Prezintă capacitatea firmei de a-și plăti suma principală a împrumutului și valoarea dobânzii.
  • Un raport de acoperire a serviciilor datoriei sub 1 indică un flux de numerar negativ

Formula: DSCR = (Venit net anual + Cheltuieli din dobânzi + Amortizare și amortizare + Alte articole discreționare și fără numerar, cum ar fi contractuale furnizate de către conducere) / (Rambursare principală + Plăți din dobânzi + Plăți prin leasing)

Pentru instruire avansată în contabilitate, puteți consulta secțiunea Advanced Training Accounting

Analiza raportului - Alte raporturi

Câștigurile pe acțiune

  • Acest raport ajută la măsurarea profitului care este disponibil pentru acționarii pe acțiune.

Formula: Câștiguri pe acțiune = Câștiguri după impozitare - Dividende preferate / Acțiuni de capital restante

Dividend pe acțiune

  • Este vorba despre dividendele care au fost plătite acționarilor pe acțiune.

Formula: Dividend pe acțiune = Câștiguri plătite acționarilor obișnuiți / Număr de acțiuni obișnuite restante

Rata de plată a dividendelor

  • Contabilizează relația dintre veniturile aparținând acționarilor de capitaluri proprii și dividendele plătite acestora.

Formula: Rata de plată a dividendelor = Dividend pe acțiune / Câștiguri pe acțiune

Raportul câștigurilor prețurilor sau raportul P / E

  • Aceasta semnifică așteptările investitorilor pentru acțiuni. Raportul AP / E mai mare de 15 a fost considerat istoric ridicat.

Formula: Raportul câștigurilor (P / E) = prețul de piață al acțiunii / Câștigurile pe acțiune

Articole recomandate

Iată câteva articole care vă vor ajuta să obțineți mai multe detalii despre analiza raportului financiar, așa că treceți doar prin link.

  1. Trebuie să știți despre fluxul de numerar redus
  2. Planul de afaceri al planificatorului financiar | Cele mai bune 6 sfaturi | Beneficii | Inconvenientele
  3. 10 pași pentru a face o mișcare de carieră inteligentă din punct de vedere financiar
  4. 32 de sfaturi pentru a vă îmbunătăți în afaceri și finanțe (informativ)
  5. Exemple de raporturi de echitate (șablon Excel)

Categorie:

Dezvoltarea antreprenorială